网络传播视听节目许可证(0107190)(京ICP040090)
财联社11月13日讯（记者夏淑媛）11月13日，随着国寿资产第三季度信息披露报告发布，已有4家保险资管公司交出了前三季成绩单。
数据显示，2024年1-9月，国寿资产、泰康资产、安联资管、中意资产4家保险资管公司营业收入普涨，但净利润表现分化。其中，国寿资产、泰康资产分别实现净利润28.18亿元、17.45亿元，同比增速均超过20%，中意资产净利润1.41亿元，较上半年增加0.51亿元；安联资管净亏损404.81万元。
值得注意的是，为优化资金分级管理，部分保险资管公司当前正加强智能化分析、数量化跟踪和精准化引导，以深入变革权益投资管理模式。
多位保险资管人士对财联社记者表示，通过金融科技赋能权益投资管理已经成为国际大型资管机构的主流趋势。“国内方面，头部机构已利用大模型等前沿技术来构建信用违约预警，甚至实现债券二级市场交易全面风险试算的自动化。总体而言，大型机构在金融科技上的投入力度大，可以借助金融科技形成全面的策略和产品体系，中小资管机构则可以在特色化、差异化的策略上应用金融科技。”业内人士表示。
前三季度国寿资产、泰康资产净利同比增超20%，安联资管亏损404.81万元
截至2023年末，我国共有保险资管公司34家，管理资金规模合计30.11万亿元。但截至2024年11月13日，发布第三季度信息披露报告的保险资管机构寥寥，仅有国寿资产、泰康资产、安联资管，以及中意资产4家披露了前三季的部分经营指标。
从营业收入来看，2024年前三季度，4家保险资管公司营业收入普涨。
其中，泰康资产实现营业收入42.49亿元，同比增长7.51%；国寿资产实现营业收入50.72亿元，同比增长30.56%；安联资管营业收入为1.75亿元，同比大增135.18%。
2024年1-9月，中意资产实现营业收入3.77亿元，虽然缺同期对比数据，但相较2024年上半年2.36亿元营业收入，增加1.41亿元。
从净利润表现来看，除了仅开业3年的安联资管亏损，其他3家机构均实现盈利。
其中，国寿资产前三季度实现净利润28.18亿元，同比增长35.82%；泰康资产实现净利润17.45亿元，同比增长20.08%；中意资产实现净利润1.41亿元，较上半年0.9亿元净利润增加0.51亿元；安联资管净利润为-404.81万元，在4家保险资管公司中唯一净亏损。
值得注意的是，近年来保险资管公司业务发展的一个显著特点是，加大了第三方业务的发展力度。据悉，在目前国寿资产受托管理的6万亿元资产中，系统内委托规模近5.2万亿元，三方业务规模达到8500亿元。
从泰康资产来看，截至2024年6月30日，其管理资产规模超3.8万亿元。其中受托管理的第三方资产总规模超2.2万亿元。另据人社部公开数据，截至2024年3月31日，泰康资产受托管理的养老金管理规模超8900亿元，企业年金规模超5500亿元。
二是针对第三方客户绝对收益诉求更强、对回撤更加敏感的特点，在公司平台研究能力的基础上，进一步加强中短期资产配置能力建设。三是通过策略搭配及账户管理模式，实现账户策略与客户需求相匹配，同时加强内部产品策略孵化，持续完善产品策略线布局。
大模型构建信用违约预警，4家保险资管加大金融科技投入赋能权益投资管理
从资金属性来看，保险资金久期长，可以平滑短期的市场波动，但是熨平风险不代表可以忽视风险。
透过第三季度信息披露报告，财联社记者发现，为提升风险管控能力，4家保险资管公司正加大金融科技投入，强化投研体系建设，以适应多元化和跨周期的投资需求。
据悉，为提升信用风险预警的前瞻性，泰康资产搭建智能信用研究平台及量化评级系统，来提高信用风险跟踪效率。国寿资产方面，该公司通过信用分析工具对近15万家企业进行精准画像，构建涵盖了全市场8000万主体和1.4亿自然人的信用图谱，来支持对30万只债券进行多维分析。
国寿资产副总裁赵晖对财联社记者表示，近年来，海外领先机构已从采用技术的金融机构向最懂金融的先进技术服务商转变、拓展，越来越多的资管机构将投资分析工作置换为人工+智能系统，形成了差异化的竞争优势。
赵晖介绍，当前国寿资产管理的规模是2018年的2.14倍，但公司员工仅增长40%，人均管理规模达到70亿元，超过了行业平均40亿元的水平，正是通过科技赋能推动了公司投资能力和收益的提升。
在生命资产固定收益部执行董事胡学文看来，在保险权益投资中，金融科技运用场景较多：一是可以运用金融科技进行外部委托人的选择与管理；二是在主动管理的组合构建中，运用金融科技和大数据对传统数据、模型与因子等进行优化；三是满足风险管理的需要；四是满足不同产品设计的需要。
“从结果上来看，通过引入金融科技开展量化投资等，可以提升投资的稳定性和效率，弱化业绩波动的不利影响。”胡学文表示。