今天，我们说说我国保险历史上的一个影响深远又惊心动魄的大事件。
我们知道，寿险“保障标的”主要是两块：
比如，年金险就属于一种人寿保险，投保人缴纳保费后，等到被保险人到了一定年纪，保险人以被保险人生存为条件，按期支付固定数额的保险金，直至被保险人死亡或保险合同期满。
这里就有个预定利率的概念，可以简单理解为保险公司承诺给投保人的利率保证，也就是决定了保险人支付多少保险金。
这个预定利率的高低，是关系到保险公司利润多少的决定因素之一。
其实，保险公司获得保费后，并不是放在保险箱里，而是拿出去投资。
如果保险公司实际的资金运用收益率高于预定利率，那么保险公司就能获得一定利差收益，我们称之为利差收益。
如果保险公司的资金运用收益率无法达到预定利率的高度，那么保险公司就会出现亏损，我们称为利差损。
而资金运用的收益率又直接受市场上银行利率影响，因此预定利率的高低与银行利率的变动就有着直接的关系。
其实，寿险的各种产品保费都是按照预定利率折算出来的，预定利率定的越高，客户需要支付的保费就越低，保险公司收到保费用于投资的钱就越少，获得利润自然越少，但同时给客户赔付的钱却不会减少，因此也会产生利差损。
所以利差损是所有寿险产品都会面临的问题，会影响公司的偿付能力、内含价值和长期的健康发展。
好了，了解了基本概念，
当时保险公司可以自行决定寿险产品的预定利率，不受监管限制。
而由于保险公司对风险的预估缺乏实践经验，为了增加对客户的吸引力，设计了高预定利率的寿险产品。
90年代初期，当时几家保险公司推出了一批预定利率高达8%左右的长期年金险，甚至到10%。
不是哦，
因为当时的银行存款利率更高，1年期存款利率就达到10.98%。
所以这些8%左右利率的寿险产品，销售并没有多火热。
在当时高银行存款利率的背景下，保险公司的高预定利率并没有太大问题，在当时是可以产生利差收益的，但是却忽略了一个潜在的风险——期限。
寿险合同往往是长期合同，保险期限短则数年，长则数十年，甚至涵盖一个人的一生。保险期限的长期性使保险公司经营更容易受到外界因素的影响。
1996年5月，央行从当时的实际经济形势出发，为了适当减轻企业利率负担，促进经济发展，央行决定降息，1年期存款利率从10.98%降到9.18%。
8月，存款利率继续从9.18%降到7.47%。
降息初期，部分保险界的从业者并没有意识到风险，而把银行降息当作推广业务的好机会。
而到了1997年，金融危机席卷亚洲，泰国、印尼、韩国、马来西亚、新加坡、日本都受到波及。
我国由于具有充足外汇储备和较严格的外汇管制，此次金融危机对我们影响有限，但为了抑制本外币利差、拉动内需、刺激经济增长，央行选择进一步降息。
于是，1997年1年期存款利率从7.47%直降至5.67%。
1998年3月，降到5.22%，
7月降到4.77%，
12月降到3.78%。
到了1998年11月，为了规范保险市场，中国保监会成立；
1999年保监会要求寿险产品预定利率不超过2.5%，加强对保险市场的整顿和规范。
可是这时候，不少保险公司已经成交了大量高预定利率的长期保单。
大幅降息后，实际资金运用收益率根本无法覆盖预定利率。一些保险公司才如梦方醒，终于意识到利差损风险的严重性。
最终，几大保险公司的利差损失在几百亿元。
利差损事件给整个保险行业上了教训深刻的一课。大规模负债、不断扩张并购，有时候反而会带来不好的结果。
保险是客户的养老钱、保命钱，一个长期的事业更需要坚持长期主义，为保险资金寻找可靠的投资出口，稳健而持续。
经过这次市场的洗礼，保险业也在不断摸索中发展，逐步形成了两种模式。
业务涉及保险、银行、证券、信托，形成“金融宽带”，以资本运作见长。
但是牌照收集越来越难，集齐“七颗龙珠”不容易。
/2/做精，走专业化道路
深耕寿险产业链，做大支付，布局服务，以大数据科技提升客户体验。
随着长寿时代的到来，健康养老的筹资模式与高品质的医养康宁服务相结合的商业模式更符合国家对金融业的期待——服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革。