【导读】民生银行又一款理财产品暂停“快速赎回”
中国基金报记者曹雯璟
又有理财产品宣布暂停“快速赎回”。
今日，民生银行宣布，将于12月19日暂停直销银行如意宝业务“实时转出”服务。用户可选择“普通转出”，办理所持有产品的单只赎回业务，赎回资金将于T+1证券交易日到账。
多位业内人士表示，“快速赎回”的服务本质上是银行为客户提前垫付资金，来满足客户对流动性的要求。银行对理财产品“快速赎回”服务进行调整或暂停，主要出于流动性风险管理、适应市场环境变化以及保护投资者利益等因素考虑。
民生银行又一款理财产品暂停“快速赎回”
11月14日，民生银行发布《关于暂停民生直销银行如意宝业务实时转出服务的重要公告》。
民生银行还表示，按证券交易日规则，发起“普通转出”申请后，赎回资金将于T+1证券交易日到账。具体以产品基金合同、招募说明书以及如意宝业务公示最新规则为准。
公开信息显示，“如意宝”是民生银行在国内首批推出的宝类产品，是与基金公司合作为客户电子账户活期余额定制的货币基金服务。
在暂停理财产品快速赎回方面，民生银行此前已有类似操作。今年7月，民生银行发布公告，自2024年7月26日起，该行将全面停止“薪盈宝”服务，不再支持“薪盈宝”快速赎回、自动赎回等功能。但是，“薪盈宝”服务停止不影响客户持有的基金产品持仓及申购、赎回。“薪盈宝”服务停止后，对于客户通过“薪盈宝”服务持有的底层货币基金产品，可在柜台、网银或手机银行的基金专区办理持仓查询、申购及普通赎回业务。按证券交易日规则，发起“普通赎回”申请后，赎回资金将于T+1证券交易日到账。
多家银行调整或暂停“快速赎回”服务
此前，多家银行对理财产品的“快速赎回”服务进行了调整或暂停，不过有些属于临时性的调整。
9月30日，兴业银行发布公告称，因快速赎回申请总额度超过该行设定的快速赎回总额限额，该行拟于9月30日起暂停提供天天利业务、天天宝业务及现金管理类理财产品的快速赎回服务，预计最晚2024年10月1日0时恢复正常。
9月20日，交通银行也在官网发文称，对两款零钱理财类产品的服务协议进行调整，核心为每日快速转出（快速赎回）的最高额度调整至1万元。
华宝证券资深银行理财分析师张菁向记者表示，目前“零钱组合”底层产品包括货币基金、现金管理类产品。“零钱组合”提供了类似活期储蓄的服务，收益明显高于活期，随着组合服务规模过大，一旦发生极端情况，集中性的大额赎回可能引发资产抛售，对市场流动性造成冲击。
“快速赎回的服务，本质上是银行为客户提前垫付资金，来满足客户对流动性的要求。眼下，银行对零钱类理财的快速赎回服务进行调整，可能出于多方面考虑。比如风险管理需求。快速赎回服务可能会给银行带来流动性压力，特别是在市场波动较大时，大规模的赎回请求可能会导致银行资金承压。因此，为了更好地管理流动性风险，银行需要对快速赎回服务进行调整。此外，部分银行可能因为内部资金管理的需要，对快速赎回服务进行临时调整，以确保资金的安全性和流动性。”华南一位银行业人士谈道。
张菁建议投资者，首先，应留意申赎规则安排，提前做好资金流动性安排。快速赎回额度受限，但普通赎回不受影响，对于重要的资金安排，做好T+1日的赎回计划，避免临时出现无法赎回造成的损失。其次，对于习惯快速赎回且额度不高的投资者而言，可通过分多家银行进行购买，自行逐一操作进行赎回。最后，随着存款利率的不断下调，投资者需要平衡好投资流动性、收益和风险的关系，对于风险偏好较低的投资者而言，可拉长投资期限，配置“货币+”型产品，获得相对高一点收益，改善投资体验。