证券代码：688280证券简称：精进电动公告编号：2023-028
精进电动科技股份有限公司
关于上海证券交易所对公司2022年年度报告的信息披露监管问询函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
回复中部分合计数与各项目直接相加之和可能存在尾数差异，这些差异是由四舍五入造成的。由于涉及商业敏感信息，公司申请对客户名称、销售产品对应车型等部分信息采取豁免披露的方式进行披露。
一、关于持续经营能力
回复：
（一）产品结构及销售价格变动分析
公司2017年至2022年以及2023年一季度（未经审计），主营业务收入按产品或服务情况如下：
单位：万元
■
注：2023年一季度数据未经审计。
公司2017年至2022年以及2023年一季度，主营业务收入按产品或服务的结构占比情况如下：
单位：%
公司主营业务收入按产品或服务分为：新能源汽车电驱动系统收入、技术开发与服务收入。除2020年度因受突发全球公共卫生安全事件影响及部分客户基于自身降本考虑导入竞争性供应商或配套车型销量下滑，公司电驱动系统产品收入占主营业务收入比例略有下降之外，2017年至2022年以及2023年一季度公司新能源汽车电驱动系统收入占主营业务收入的比例持续保持了较高水平。
公司2017年至2022年以及2023年一季度，主营业务收入按产品或服务平均售价情况如下（其中“技术开发与服务”不适用平均价格）：
单位：元
商用车电驱动系统产品平均售价自2017年以来有所下降。一方面是因为公司推动的电驱动系统驱动电机总成的高速化、小型化、方导体、油冷等技术更新和工艺改进，持续降低单位功率对稀土永磁体（磁钢）、高等级铜线（漆包线）、硅钢、铝等材料的耗用，节约资源，降低材料成本，得到了客户的广泛认可。根据《中国汽车报》2021年3月8日的报道，精进电动在北汽福田4.5吨物流车上率先推出高速驱动电机加单档减速器的多总成系统（驱动电机总成+传动总成），替代了过去的大尺寸驱动电机（单一驱动电机总成）直接驱动的方案，将稀土永磁、铜线、硅钢片的用量降低了55%。另一方面是因为近年来新能源专用车市场需求爆发较快，其对应的商用车电驱动系统产品功率较低、价格较低，拉低了公司商用车电驱动系统的平均售价。
（二）成本结构及变动分析
1、营业成本构成及变动分析
公司2017年至2022年以及2023年一季度（未经审计），营业成本的构成情况如下：
单位：万元，%
公司2017年以来，主营业务成本占比保持了较高水平。2021年、2022年主营业务成本占比略有下降，是由于当年发生了其他业务收入（主要为公司子公司金泽租赁产生的新能源公交车销售收入）并产生了其他业务成本所致。
2、主营业务成本构成分析
公司2017年至2022年以及2023年一季度（未经审计），主营业务成本的构成情况如下：
公司产品生产所需的直接材料是指直接用于产品生产并构成产品实体的各种原材料，主要包括用于制造定转子的磁钢、硅钢片，用于安装架的壳体，用于绕组的漆包线等；直接人工是指直接参加产品生产工人的劳务费等，制造费用是指车间管理人员薪酬、折旧费、辅助性生产岗位的劳务费等。
直接材料构成主营业务成本的主要部分。2019年直接材料金额及占比下降较多，主要是因为：①2019年直接材料耗用较高的商用车电驱动系统销量下降；②公司推进了商用车电驱动系统产品的轻量化及结构优化，商用车电驱动系统的单位材料耗用有所下降。2020年度，直接材料下降较多，主要是因为受突发全球公共卫生安全事件影响及部分客户基于自身降本考虑导入竞争性供应商或配套车型销量下滑，公司新能源汽车电驱动系统产销量下降幅度较大，生产所领用的原材料等随之减少，而固定成本分摊并未随之降低，因此直接材料占比下降。
2021年度以来直接材料占比例略有上升，主要是随着公司电驱动系统产量及销量提升，电驱动系统产品成本占主营业务成本比例提升，以及原材料价格上涨等因素所致。
（三）期间费用变动分析
对公司2017年至2022年以及2023年一季度的期间费用进一步分析如下：
1、销售费用
公司2017年至2022年以及2023年一季度（未经审计）的销售费用如下所示：
单位：万元、万元/万套
注：2023年一季度数据未经审计。公司于2020年1月1日起执行新收入准则，根据新收入准则规定，合同约定的需由公司承担的运输费作为合同履约成本由销售费用调整计入营业成本中。2020年及之后，运输费/产品销量系根据主营业务成本中的运输费计算得到。2021年、2022年以及2023年一季度的“销售费用-运输费”不是为履约与客户的合同而发生的运输费用，主要为参加展会、测试等发生的运输费用。
公司的销售费用主要包括产品质保金、职工薪酬、运输费等。公司销售新能源汽车电驱动系统时一般向客户提供一定期间或里程的质量保证，在质量保证期内公司有免费维修、更换和及时服务的义务和责任。公司结合行业惯例、质保年限、历史售后维修数据等，按照商用车电驱动系统和乘用车电驱动系统各自产品收入的一定比例计提产品质保金。2022年度公司电驱动系统收入增加较多，且产品增量收入中产品质保金计提比例较高的商用车电驱动系统收入占比较大，因此2022年度产品质保金计提金额和“产品质保金/产品收入”指标较2021年也有所增加。
公司于2020年1月1日起执行新收入准则，根据新收入准则规定，合同约定的需由公司承担的运输费作为合同履约成本由销售费用调整计入营业成本中。为保持口径一致，2020年及之后，运输费/产品销量系根据主营业务成本中的运输费计算得到。2022年及2023年一季度，运输费/产品销量比率有所下降，一方面是由于突发全球公共卫生安全事件带来的运输费用上涨影响持续消退，另一方面是部分出口产品转移到精进北美组装生产更贴近终端客户运费较低，同时也是公司规模效应逐渐提升的结果。
2、管理费用
公司2017年至2022年以及2023年一季度（未经审计）的管理费用如下所示：
公司管理费用主要包括：职工薪酬、折旧及摊销、资产调拨运杂费等。其中，管理费用-职工薪酬在2021年较2020年上涨，以及管理费用-折旧摊销在2022年较2021年上涨的主要原因是公司基于全球化战略考虑，从2021年初开始加大拓展北美业务规模，持续在精进北美的战略性投入：人力、物力、管理资源。2022年上半年，精进北美基地初步形成运营体系，原本在上海基地生产的一款出口产品顺利在北美基地转产，并实现全年持续供货。
3、研发费用
公司2017年至2022年以及2023年一季度（未经审计）的研发费用如下所示：
公司研发费用率持续保持较高水平，主要由于公司持续保持较高的研发力度，以满足优质客户需求和保持公司在行业内的核心竞争优势，并实现电驱动系统的前瞻性技术布局。
4、财务费用
公司2017年至2022年以及2023年一季度（未经审计）的财务费用如下所示：
公司近年来财务费用的波动主要受到利息收入、未确认融资费用摊销、汇兑损益的影响。2022年度，利息收入增加主要系公司于2021年10月27日在上海证券交易所科创板挂牌上市，并取得募集资金净额185,473.69万元所致。具体情况已在“七、关于货币资金”中进行了详细论述。公司2022年度未确认融资费用摊销较2021年度有所增长，主要是因为新增金辉时八区的办公楼租赁，租赁期间摊销的利息费用增加所致。公司汇兑损益的变化主要是因为公司海外客户主要以美元、欧元结算，近年来人民币汇率有所波动所致。
（四）行业竞争格局及公司市场地位
根据科瑞咨询数据，2022年，公司乘用车驱动电机口径的销量排名第17（不含出口，除整车企业外的独立供应商中排名第9，除整车企业外的国内独立供应商中排名第7）。若包含公司2022年乘用车产品出口的41,349套，则公司乘用车驱动电机口径的销量排名第11（除整车企业外的独立供应商中排名第7，除整车企业外的国内独立供应商中排名第5）。
注1：未包括精进电动2022年向Stellentis出口销售的41,349台套油冷驱动电机
根据新能源商用车市场信息联席会数据，2022年度我国新能源商用车实现销售数量33.80万辆，公司商用车电驱动系统产品实现销售4.10万台，市场占有率约为12.14%。
单一总成驱动电机口径（不含出口）的销量排名，具有一定局限性，例如：
①无法体现企业的出口销量数据；
②无法体现企业不同参数，不同定位的产品之间的差异（小到33kW大到200kW都算1台）；
③无法体现企业对高中低端车型实现销售的差异（出售给售价3万元的车型的和出售给售价50万元的车型的产品都算1台）；
④无法体现多总成产品的区别。
因此，公司的市场地位还从高中端产品的持续研发能力、稳定出口及量产配套能力等方面得以显现。
（五）产品技术水平
精进电动2016年、2017年先后两次获得北京市科学技术一等奖；2017年、2018年，搭载公司双油冷电机的克莱斯勒3.6升V6双电机混合动力发动机，连续两年赢得汽车行业具有重要影响力的“沃德十佳发动机（WARD’s10BestEngines）”荣誉；精进电动及核心产品2016年-2019年连续四届获得铃轩奖，2017年-2019连续三年获得“中国心”新能源汽车动力系统奖项，2022年300kW，6000Nm碳化硅高端三合一电驱动总成入选迎接党的二十大“奋进新时代”主题成就展。
近年来主要获奖情况如下：
（六）订单获取能力
公司2022年12月31日在手订单金额、2023年1季度主营业务收入及2023年4月30日在手订单情况如下：
注：2023年一季度主营业务收入及2023年4月30日在手订单金额数据未经审计。
公司在手订单分为：乘用车电驱动系统订单、商用车电驱动系统订单、技术开发与服务订单。其中，乘用车电驱动系统与商用车电驱动系统在手订单，主机厂通常最早提前3个月下发，公司随后组织原材料采购，生产及交付。而技术开发与服务订单，其完成进度受到公司下游客户的车型开发及量产上市计划以及公司研发是否顺利等因素的影响，因此技术开发与服务订单的消化节奏与电驱动系统产品订单的消化节奏有所不同。
一方面，公司通过稳健经营，不断将存量在手订单转化为收入；另一方面公司也在积极拓展客户，持续获取新订单。
（七）近六年及一期连续亏损的原因及合理性
持续亏损的影响因素未来可能得到缓解：阶段性调整并未改变新能源汽车行业向上的发展趋势，未来终端需求仍有较大的增长空间，随着终端需求的回暖和市场化，公司产能利用率可能持续改善，2022年度公司综合产能利用率52.67%，较2021年度提高7.65个百分点；新能源汽车财政补贴退坡并最终退出之后，“双积分”政策将有效衔接，随着行业洗牌和市场化的进程，公司客户结构将进一步优化，产品定价与盈利空间有望逐渐合理化；消费者对新能源汽车的“里程焦虑”逐渐缓解后，电驱动系统在新能源汽车产业链中的地位，将进一步提高；随着公司技术积累逐渐稳固，公司的研发投入将逐渐进入回报期；战略客户经过多年的先行投入，陆续获得定点或进入量产。
以上分析系基于行业现状与公司业务储备作出的合理估计，但后续行业或公司的发展也可能不达预期，投资者进行投资决策时应谨慎参考。
单位：亿元
由于新能源汽车行业属于新兴行业，虽然近年来保持了快速发展，但经营环境、竞争格局、技术路径仍在持续变化，因此新能源汽车整车企业普遍存在盈利能力有待提升、规模效应尚不显著的问题，进而对产业链上的新能源汽车电驱动系统企业的经营业绩带来压力。新能源汽车收入占比较高的同行业公司（如：大地和、绿控传动、英搏尔等），近年来经营业绩较差，均保持亏损或微盈；新能源汽车收入占比较低的同行业企业（如：蓝海华腾、汇川技术、正海磁材、大洋电机等），由于其他主营业务板块的支撑，近年来经营业绩表现比较稳健。随着补贴政策的退出，预计行业竞争将逐渐趋于理性，电驱动系统企业的经营业绩有可能逐渐好转。
（八）公司是否存在持续经营风险，以及为改善持续经营能力及持续盈利能力拟采取的应对措施
公司虽然持续亏损，但公司2022年12月31日资产负债率为46.81%、流动比率为193.56%，且生产经营正常进行（2021年及2022年收入持续增长），持续经营能力不存在重大不确定性。公司为改善持续经营能力及持续盈利能力拟采取的应对措施如下：
1.公司将积极拓展国内外优质客户，构建乘用车商用车全谱系产品，并聚焦高中端领域的市场增长的机遇，抓住乘用车B级及以上车型、高中端SUV车型电动化加速带来的产品需求，不断提升公司产品的附加值，进而提升公司的盈利能力。
近年来，海外新能源汽车市场增长迅速，全球各大车企陆续发布新能源汽车战略，在电动化战略的投资规模进一步扩大，加快在电动化和智能化的布局。随着拥有资金基础、技术保证及消费者基础的传统车企进入新能源汽车行业，新能源车型将会更加丰富，在技术的创新和安全性上会有更多的保证。未来传统车企在新能源汽车领域的进一步投入将构成新能源汽车行业发展的重要驱动因素，并将带来新能源企业核心零部件采购的增量订单。
2.公司将继续强化技术和研发优势，加快新能源汽车客户和订单落地。
随着终端消费者对于新能源汽车性能要求的不断提高，整车企业也会对电驱动系统性能提出更高的要求，公司在完成国家课题类研发和客户产品类研发之余，将持续投入前瞻自研类研发，对可能影响电驱动系统行业未来发展的技术创新与工艺改进，提前布局。通过从“0到1”的原创性、自主性研发，为持续推出有竞争力的产品奠定基础。
公司已经在美国的底特律成立了研发和生产基地，并且成功在北美量产两个项目。公司在不断拓展国内业务的同时，利用技术研发、国际化优势，以精进北美为桥头堡，积极开拓海外业务，为未来公司海外业务的发展打下了良好的基础。
3.在提升销量和继续巩固公司技术优势的同时，加强成本管控也是公司2023年和今后几年的重点工作之一。
公司将在保持和提升技术指标和质量水平的同时，持续优化采购管理和生产体系管控，提升原材料的采购规模和议价能力，改善供应链，建立价格评估体系和价格波动应对体系，应对材料价格的波动。2022年公司全方位实施了降本措施，一方面积极开发新供应商，引入更加有效的竞争机制，降低原材料采购成本；在另一方面，公司的研发和工程部门系统性地对现有在产和在研产品进行了全方位地成本优化。公司从产品设计入手，应用新材料、新工艺及更加优化的设计对产品进行用料优化和制造工艺优化等措施加强成本的管控，降低产物材料成本和制造成本。2023年，公司将继续加强各项降本措施，更深度地挖掘研发和工程部门对现有在产和在研产品全方位成本优化的潜力；重点整合供应链，积极发挥采购规模优势，进一步降低原材料采购成本；在运营方面全力挖潜，提高人员和设备销量，降低生产运营成本。
4.取得的经营效果
通过上述应对措施，公司2022年主要经营指标中，除存货周转率略有下滑，应收账款周转率、固定资产周转率、总资产周转率、营业利润率、销售毛利率、总资产净利率、净资产收益率、经营活动产生的现金流量净额等均已实现一定的改善，具体情况如下：
（1）营运能力
（2）盈利能力
（3）经营活动现金流
注：2022年经营活动现金流量净额剔除了支付赛米控款项15,152.31万元。
（九）会计师核查程序及核查意见
1、核查程序
（2）与管理层进行讨论，确定管理层是否已识别出单独或汇总起来可能导致对被审计单位持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况；
（4）询问管理层是否知悉超出评估期间的、可能导致对公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况；
（5）与治理层就公司持续经营能力可能存在的事项或情况进行沟通；
（6）查阅了精进电动经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计的2021年财务报表以及2023年一季度财务报表（未经审计）；
2、核查意见
经核查，我们认为：
精进电动2022年度仍然亏损，主要原因为研发费用投入以及资产折旧摊销金额较大、产能利用率虽然有所提升但规模效应尚未充分体现等因素的影响所致。
精进电动虽然持续亏损，但公司2022年12月31日资产负债率为46.81%、流动比率为193.56%，且生产经营正常进行（2021年及2022年收入持续增长），持续经营能力不存在重大不确定性，同时精进电动管理层拟采取相应的应对措施以改善持续经营能力及持续盈利能力。
（十）保荐机构核查程序及核查意见
针对上述事项，保荐机构执行了以下核查程序：
（2）查阅公司2017年至2022年财务报表及审计报告、2023年一季度财务报表（未经审计）；
（3）检索公开资料，对同行业可比公司经营数据进行了查询和比较；
经核查，保荐机构认为：
新能源汽车行业属于国家政策重点支持的新兴行业，近年来保持了快速发展，但随着新竞争者加入、新产能增加，行业经营环境、竞争格局、技术路径仍在持续变化，新能源汽车收入占比较高的同行业公司目前（如：大地和、绿控传动、英搏尔等）普遍存在该等业务盈利能力不足的问题，公司面临的市场竞争压力也在增加，产能利用率较低，规模效应尚未充分体现，部分研发投入尚未进入回报期，从而导致目前仍处于阶段性亏损，此外突发全球公共卫生安全事件、原材料价格上涨，对公司2022年业绩造成较大负面影响；公司采取了积极措施，拓展国内外优质客户，聚焦高中端领域市场机遇，强化技术和研发优势，加快客户和订单落地，同时加强成本管控，毛利率、净利率、经营活动现金流等财务指标有所改善；截至本回复出具日，公司在持续经营能力方面不存在重大不利变化。
二、关于经营业绩
年报显示，公司实现主营业务收入90,377.90万元，同比增长41.13%，对境外某客户收入占总收入比重为20.91%；实现扣非归母净利润-45,195.14万元，亏损同比扩大2.06%。请公司：（1）补充披露境内、境外收入对应的前五大客户名称、销售产品对应车型及销量情况，同比是否产生重大变动及原因；（2）结合原材料价格变动、固定费用摊薄、销售价格变化等因素，分析乘用车、商用车电驱动系统毛利率有所改善但仍为负的具体原因，与同行业可比公司是否存在明显差异。
（一）补充披露境内、境外收入对应的前五大客户名称、销售产品对应车型及销量情况，同比是否产生重大变动及原因
公司主营业务收入中，2022年度及2021年度境内前五大客户（按同一控制人合并）销售情况如下：
公司主营业务收入中，2022年度及2021年度境内前五大客户变动分析如下：（1）公司来自境内客户6销售收入，主是向其新能源客车提供商用车电驱动系统产品。2022年度，由于境内客户6新能源客车销量较2021年度有所下滑，因此公司对境内客户6销售收入也有所下降；（2）公司来自境内客户2的销售收入，主要是向其新能源物流车、新能源卡车提供商用车电驱动系统产品，由于2022年度新能源物流车销量快速增长，拉动了公司对境内客户2的销售收入增加；（3）公司来自境内客户4的销售收入，为向其乘用车车型提供的乘用车电驱动系统产品，2022年配套车型销量增加，因此公司对其销售收入增加；（4）公司来自境内客户5的销售收入，为向其乘用车车型提供乘用车电驱动系统产品，2022年配套境内客户5的主要车型销量有所提升，因此公司对其销售收入增加。
公司主营业务收入中，2022年度及2021年度境外前五大客户（按同一控制人合并）销售情况如下：
公司主营业务收入中，2022年度及2021年度境外前五大客户变动分析如下：
综上，公司主营业务2022年国内前五名客户较2021年发生变动主要是因为相应客户新能源汽车销量变动影响；2022年国外前五名客户较2021年发生变动主要原因是公司向相应客户提供的产品或服务类型不同及客户配套车型销量变动影响所致。
公司已在2022年年度报告“第三节、管理层讨论与分析”之“五、报告期内主要经营情况/（一）主营业务分析/7.主要销售客户及主要供应商情况”中对上述内容进行补充披露。
（二）结合原材料价格变动、固定费用摊薄、销售价格变化等因素，分析乘用车、商用车电驱动系统毛利率有所改善但仍为负的具体原因，与同行业可比公司是否存在明显差异
公司2022年度新能源汽车电驱动系统单位毛利率变动情况：
1、销售价格变化分析
2022年度公司乘用车电驱动系统产品的销售单价有所上升，主要是由于公司2021年度配套的上汽集团荣威Clever车型（A00级）热销，令公司当年低单价产品占比较高，从而拉低了2021年度乘用车产品的平均售价。2022年度，公司部分高单价乘用车电驱动系统产品销量增加，也提升了产品均价。
2022年度公司商用车电驱动系统产品的销售单价有所下降，一方面是因为公司推动的电驱动系统驱动电机总成的高速化、小型化、方导体、油冷等技术更新和工艺改进，持续降低单位功率对稀土永磁体（磁钢）、高等级铜线（漆包线）、硅钢、铝等材料的耗用，节约资源，降低材料成本，得到了客户的广泛认可。根据《中国汽车报》2021年3月8日的报道，精进电动在北汽福田4.5吨物流车上率先推出高速驱动电机加单档减速器的多总成系统（驱动电机总成+传动总成），替代了过去的大尺寸驱动电机（单一驱动电机总成）直接驱动的方案，将稀土永磁、铜线、硅钢片的用量降低了55%。另一方面是因为2022年度新能源专用车市场需求爆发较快，其对应的商用车电驱动系统产品功率较低、价格较低，拉低了公司商用车电驱动系统的平均售价。
2、原材料价格变动
由于公司2021年度配套的上汽集团荣威Clever车型（A00级）热销，其功率较低，单位直接材料耗用较低。2022年度随着公司部分高单价乘用车电驱动系统产品销量增加，对应单位功率较高，单位直接耗用材料较高，2022年度公司乘用车电驱动系统产品单位销售成本中直接材料有所上升。
2022年度公司商用车电驱动系统产品单位销售成本中直接材料下降，一方面由于公司推动的电驱动系统驱动电机总成的高速化、小型化、方导体、油冷等技术更新和工艺改进，持续降低单位功率对稀土永磁体（磁钢）、高等级铜线（漆包线）、硅钢、铝等材料的耗用，节约资源，降低材料成本，得到了客户的广泛认可；另一方面是因为2022年度新能源专用车市场需求爆发较快，其对应的商用车电驱动系统产品功率较低，单位直接耗用材料较低。
3、固定费用摊薄
随着公司的规模效应逐渐提升，公司乘用车产品和商用车产品的单位制造费用均有所下降。
4、与同行业可比公司毛利率比较情况
同行业可比公司均未单独披露报告期内新能源汽车乘用车电驱动系统、商用车电驱动系统业务的毛利率情况，故无法直接进行比较。
注1：英搏尔对应业务为电机控制器业务、电机业务和电驱总成业务；汇川技术对应业务为电驱&电源系统、牵引系统；大洋电机对应业务为新能源车辆动力总成系统；正海磁材对应业务为新能源汽车电机驱动系统；方正电机对应业务为汽车应用类；巨一科技对应业务为新能源汽车电机驱动系统业务；
注2：根据定期报告，正海磁材2021年度新能源汽车电驱动系统收入以开发费为主，当年毛利率较高，因此计算同行业可比公司毛利率平均值时剔除正海磁材。
公司已积极采取措施，以改善毛利率水平：（1）积极拓展国内外优质客户，聚焦新能源汽车高中端领域的市场机遇，抓住乘用车B级及以上车型、高中端SUV车型电动化加速带来的产品需求，不断提升公司产品的附加值；（2）积极改进现有在产和在研产品生产工艺以降低成本，应用新材料、新工艺和更加优化的设计，对产品进行材料优化和制造工艺优化，以降低产品材料成本和制造成本；（3）持续优化供应链管理模式，积极与上游供应商进行价格谈判，通过引入竞争性供应商提升原材料的议价能力；其次通过规模化采购，控制主要原材料采购成本。
（三）会计师核查程序及核查意见
对主营业务收入确认执行的主要审计程序：
（6）将本期的主营业务收入与上期的主营业务收入、与生产数据及同行业经营数据进行比较，分析产品销售的结构和价格变动是否异常，并分析异常变动的原因；计算本期重要产品的毛利率，与上期及同行业比较，检查是否存在异常，各期之间是否存在重大波动；
（7）对营业收入执行截止性测试，对重要客户本期的交易额执行函证程序，确认收入是否记录在正确的会计期间；
（8）查看与不同客户签订的合同以及交易明细，对客户的工商信息通过天眼查进行检索，了解不同客户的性质和最终控制方，识别是否存在未披露的关联方；
（10）询问精进电动公司关键管理人员，了解各技术开发与服务项目的项目背景、参与人员、主要研发阶段等信息，复核研发项目的真实性。
对成本核算实施的主要审计程序：
（1）了解和评价存货内部控制，对关键控制点进行测试；
（2）根据存货的特点、盘存制度和存货内部控制，设计和执行存货监盘程序；
（4）执行分析性程序，检查存货结构波动情况，分析其与收入结构变动的匹配性，评价产成品存货与收入、成本之间变动的匹配性；
（7）了解生产模式、生产流程，获取生产成本及各产品成本的成本构成，分析报告期内主要成本构成项目的变动原因及合理性；
（8）获取报告期逐月主要原材料的数量、单价、金额，分析主要原材料各月库存量及单价有无异常波动，与上年度相比有无重大变化；；
（10）分析制造费用的变动原因及合理性，在抽样的基础上，对制造费用执行抽凭测试，检查发票、银行单据等原始凭证；
（11）对主要供应商通过天眼查等进行背景调查，检查是否存在未识别的关联方。
（1）精进电动主营业务2022年国内前五名客户较2021年发生变动主要是因为相应客户新能源汽车销量变动影响；2022年国外前五名客户较2021年发生变动主要原因是精进电动向相应客户提供的产品或服务类型不同及客户配套车型销量变动影响所致。
（2）精进电动2022年度乘用车、商用车电驱动系统毛利率有所改善，但因现阶段规模效应尚不显著，导致公司制造费用等固定成本未能充分摊薄，毛利率仍为负。精进电动主营业务毛利率变动趋势与同行业平均水平接近，但主营业务毛利率低于同行业平均水平。
（四）保荐机构核查程序及核查意见
（1）查阅公司2017年至2022年财务报表及审计报告、2023年一季度财务报表（未经审计）；
（2）获取年审会计师对公司主要客户、供应商进行函证程序的底稿，核实交易的真实性；
（4）向公司咨询其境内、境外主营业务收入前五大客户的销售情况，并了解前五大客户变动的主要原因；
（5）向公司咨询并结合公开信息检索了解公司配套前五大客户的车型情况。
（1）公司已补充披露境内、境外收入对应的前五大客户名称、销售产品对应车型及销量情况，同比是否产生重大变动及原因；公司2022年度主营业务收入境内、境外前五大客户的变动具有合理的商业背景，是正常经营的结果；
三、关于收入确认
1、寄售模式收入金额及占比
整车厂出于组织规模化生产的便利性，以及供应链管理的必要性，对汽车零部件企业的采购，普遍采取寄售模式。公司2021年度及2022年度寄售模式的新能源汽车电驱动系统销售收入情况如下：
公司已在2022年年度报告“第三节、管理层讨论与分析”之“二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明/（二）主要经营模式/4、销售模式”中对上述内容进行补充披露。
2、寄售收入确认方法、时点与《企业会计准则》对比分析如下
综上所述，公司寄售模式的产品销售收入确认方法和时点恰当，反映了公司具体业务实质，收入确认与合同条款一致，符合《企业会计准则》的规定。
公司已在2022年年度报告“第十节、财务报告”之“五、重要会计政策及会计估计/38.收入”中对上述内容进行补充披露。
（二）技术开发与服务收入大幅增长的原因及合理性，其中同步开发、技术服务、模具开发收入金额、占比及变动情况，目前是否形成量产产品订单