万能险和投连险都属于投资类保险，与传统寿险相比，最大的区别在于产品具有“账户”的概念。
客户在购买保险后，就自动生成一个账户。客户所缴纳的保费在扣除一定费用后，就会进入账户。然后根据资金投资收益，账户内的资金也会随之变化。
如果退保，那么就根据当时账户内金额，扣除一定的退保手续费用后，就可以计算出退保后可以得到的金额。
由于账户金额与投资收益挂钩，所以这两种保险产品的现金价值变化曲线随投资状况波动。
储蓄型保险
储蓄型保险最大的特征就是类似储蓄，固定收益，且总额每年递增。因此，它们的现金价值一般都会呈上升趋势。
一般而言，现金价值第一年时最低，大约为保费的三分之一左右，第二年会有一个较大提升。主要原因在于每张保单的前期投入较大，保险公司支付给销售人员的佣金中大部分会在第一年保费中扣除，如果是期缴型产品，则一般会延续3-5年，因此在最初几年中保单的现金价值偏低。但是随后一般呈较为稳定的上升曲线。
消费型保险
还有一种保险产品属于消费型保险，也就是说所缴纳的保费完全被“消费”了，是不可能返还的。根据保监会规定，所有健康险都取消返还制度，已经成为彻头彻尾的消费型险种。另外，大多数意外险都属于消费型，例如航意险、交通意外险、旅游意外险等等。
意外险由于保费金额低，保险期间短，所以很少有人会退保这类产品。
由于投保人所缴纳的保费都是在“购买”保障，所以这些钱是不会得到累积的。也即是说该份保单中相对应的现金价值逐渐递减。满期时或保险责任结束时，保险的现金价值就为零。因此，这类产品的现金价值曲线是一条终点为零的下降曲线。
盲目退保未必划算
如果投保人确实遇到不再需要某张保单提供的保障时，退保的确是唯一的选择。但如果是其他原因，那么专业人士提醒客户不要盲目退保。
例如万能险和投连险，这两类产品的收益随市场变化波动，但由于是专家理财产品，保险公司的投资团队会帮助客户规避风险。这就好比购买基金，长期持有往往获利最丰。最明显的就是新华人寿的创世之约投连险，五年来账户累计净值已经达到初始价格的500%以上。
分红类产品虽然收益无法与11月前的股市、基金收益相提并论，但是考虑到保险公司的业绩相对稳定，这部分的收益有一定保障。而且保险公司为了提升产品竞争力，往往会采取一些措施来提升产品收益。近日新华和泰康发放特别红利就是一个很好的例子。况且，虽然分红险的收益低于A股走势，但分红险客户无需为股市风险担忧。
至于健康险退保，很有可能是赔了夫人又折兵。退保不仅会让客户失去保障，如果想再购买同款产品，也会因为年龄变大，或者身体状况等原因而支付更高保费，甚至被拒保。
另一项遭遇高退保的就是财险类房贷险。由于房贷险的金额相对较低，而且现金价值不断降低，与其退保，不如给自己一点保障来得更加实惠。只要银行出具还贷结束的证明，投保人就可以到保险公司办理更改受益人的手续，将受益人改成自己。
办理退保并非是难事
那么为什么会有客户认为“退保难”呢？其实这背后，不仅涉及到保险公司，同时还涉及到银行。
客户在购买保险时渠道很多很方便，代理人、网络、银行等，很可能足不出户就买妥了保险。而退保要求投保人必须亲自到保险公司柜台办理，且能够提供退保服务的网点很少。
比如在上海，工作日期间，平安保险一共有6个网点提供退保服务，如果是在双休日或节假日，则只有巨鹿路上一家；而生命人寿也只有福州路一家网点提供该项服务。泰康人寿上海地区的分支销售机构遍布各区县，但是大部分不具有办理退保业务资格。
有些客户还会认为保险公司退保速度慢，觉得“交钱容易，拿钱难”。实际上，这个问题主要责任在于银行。