投资产品与保险产品都是人们日常生活中可以选择的金融产品。投资产品注重于资产升值。人们通过承担一定的风险，来获得相应的投资收益。当前阶段公众配置金融资产时，银行存款仍是最大的部分，其次股票、债券、基金各占据了一定的比重。人们在合理分配自己的金融资产时，需要结合自己的需求，考虑对于资产升值的需求与损失承担的能力，分析是否需要通过购买商业保险进行风险转移，在此基础上，再进行自己的金融资产配置。
分散风险和经济补偿两个功能
作为金融产品，商业保险具有分散风险功能和经济补偿功能两个基本功能。人身保险的保险责任包括生、老、病、死、伤、残等各个方面，即人们在日常生活中可能遭受意外伤害、疾病、衰老、死亡等各种不幸事故或年老退休时，获得相应的保险金。死亡风险、长寿风险、疾病风险、意外伤害风险，都可以通过配置保险来进行一定风险条件下的财务安排。目前，保险公司的产品覆盖寿险、疾病、医疗、意外、财富管理等多个领域，满足大众生命周期多层次需求的保险保障。
保险产品可以对上述风险发生时进行财务安排，投保人缴纳保费，通过保险安排来进行风险的分散。当发生了合同约定的保险事故，保险公司给付受益人保险金，从而降低家庭在遭遇该风险时开支的波动性，发挥固本守基的作用，也是社会的稳定器。在满足基本的风险保障基础上，经济实力比较强的投保人还可以配置一些更加长期的保险产品，通过承担一定利率的波动性，获得一些额外的收益，以降低长期的保障净支出。这就是分红、万能、投连型的产品。
分红保险的被保险人不仅可以获得合同规定的保障，还可以享受保险公司实际经营成果产生盈余的一部分；而万能和投连型保险通过账户的设计，在基础保障以外，还可以为被保险人提供该账户产生的相应收益。
这种额外的长期收益，可以进一步降低人们的保障成本，提高人们的保障水平。但也有部分保险产品，其保障水平过低，同时承担了比较大的利率波动风险，脱离了保险的本源，偏离了客户的保障，对于客户是不利的。
依据风险偏好与保障需求配置
因此从某种意义上说，年金保险和终身寿险的作用正好相反。人们可以根据自己的风险偏好与保障需求来配置相应的保险产品。