Hello大家好，我是专注于综合理财的刘唯。
今天聊聊大家都很感兴趣的一个理财话题：
金融产品的选择。
现状
我相信，在面对市场上复杂纷繁的金融产品和不知所云的金融专业名词时，你一定是十分迷茫的。
毕竟，无脑投资的时代已经过去了。
回想十年前那个金融大跃进的时代，投资理财确实很简单，保本且高收益的理财一大堆，余额宝都能随随便便5%＋。
随着17年高层决定金融收缩的那一刻开始，投资者惊呼，时代变了！
国民理财“P2P”直接团灭。
“某大”理财坑完客户坑员工。
万年没有违约的信托开始频繁暴雷。
刚兑银行理财这个时代的畸形产物也随着资管新规开始净值化，变得复杂，不再保本，人气一落千丈。
金融迅速从激进创新回归稳健规范，未来金融发展的大旗再次回归传统金融机构手中。
也就是说，民间非标金融产品群魔乱舞的时代已经落幕。
传统金融产品再次回到了它该有的位置。
结合这个背景，我相信你已经有了标题这个问题的答案。
基金类产品、银行类产品、保险类产品。
同样，即使纯从理财的角度出发，这三类产品涵盖范围和功能性也基本能解决95%的家庭的投资与理财需求。
因此，大家可以重点去熟悉这三个领域的金融产品，把精力用在刀刃上。
接下来，我会对这三大类领域的产品和现状进行梳理。
上干货
银行类产品
优势评价：银行类产品的优势体现在安全性和流动性。
说到银行类产品的安全性，就不得不提及2015年正式实施的《存款保险条例》，这相当于给银行存款在银行经营兑付的基础上再增加了一道保障。
存款保险体系是指由银行在监管的主导下集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益。
《存款保险条例》第5条：存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。同一存款人在同一家投保机构所有被保险存款账户的存款本金和利息合并计算的资金数额在最高偿付限额以内的，实行全额偿付；超出最高偿付限额的部分，依法从投保机构清算财产中受偿。
也就是说，在国内50万以下的银行存款，不管在哪家银行，都是绝对安全的，至于50万以上的或更大资金量的，就需要考察一下银行的股东背景是否强大和经营状况是否健康。
至于限额50万，我认为未来随着经济的发展，这个额度是会继续增加大的。
6其次是银行类产品的流动性优势，银行类产品时限种类丰富，活期至五年期之间有较多选择，很适合做中短期资金的理财与使用的流动性安排。
细分种类：
存款类：
一、活期、定期存款
银行存款是国人最熟悉的金融产品，分为活期存款和定期存款。一般为整存整取，到期还本付息，未到期提前取出会按活期利率计算利息。
银行存款的利率为年利率，计算方式为单利。
PS:同等利率下，复利优于单利，例如5年期年单利为4%，换算成年复利为3.7%。
（央行规定的最新银行存款基准利率）
上图是央行规定的银行存款的“官方利率”，但各银行有权利在基准利率的基础上进行上调或下调（现实中更多是上调，但上调幅度会受监管限制）。
也就是说，各银行的利率都不一样，我国的银行种类有很多，有国有银行、股份制银行、地方性银行、民营银行、农商行等。
一般情况下，银行规模越小，利率越高，因为中小银行揽储压力大，只能通过更高的利率来吸引储户存款。
据悉，目前国有银行的3年期、5年期定期存款年利率在3%左右；
部分地方性银行、民营银行、农商行3年期、5年期存款年利率在4%左右。
（某国有行（左）和某城商行（右）最新存款利率表）
二、大额存单
银行的存款类产品中，有个“明星品种”叫大额存单，相信大家都很熟悉。
它的起点一般是20万起，一般为到期付息，支持提前支取（按活期利息计算），支持行内转让（银行提供转让平台，有一定手续费）。期限一般不超过五年（当下以三年期为主，五年期较少）。
利率方面，大额存单利率为年利率，计算方式为单利。
当下新发大额存单利率主要集中在3.3%—3.6%（三年期）。
部分中小银行会高一点，但上限也在4%左右（五年期）。
前几年大额存单的受欢迎程度相当高。这两年因为利率的逐步走低，大额存单的受欢迎程度开始一定程度下降。
三、结构性存款
结构性存款，是这两年银行存款产品中新兴的品种。
是一种特殊的存款，存款部分是受《存款保险条例》保护的。
其本质是在普通存款的基础上再嵌入金融衍生工具，收益与利率、汇率、股指指数、黄金价格等金融产品挂钩。
结构性存款既不是普通存款，也不同于银行理财，有两部分组成，普通存款和衍生品的期权。通过较大比例的银行存款，获得一个稳定的利息收益，再通过小比例的衍生品期权获取超额收益。
结构性存款主要分为：本金+最低收益保证型、本金保证型、部分本金保证型三种。很明显，前两者属于保本，而后者则是部分保本。
当下银行热销的结构性存款，大多会给两种收益率，一个高一个低。
以这款产品为例，可以看出它属于本金保证型。
收益率以欧元兑美元汇率锚定物，比如当下欧元兑美元汇率为1.12，若一年后此汇率处于当下汇率的96.1%-103.9%区间（也就是1.076-1.164）,则可以按4.42%的年利率结算，若不在这个区间（高于1.164或低于1.076），则按2.1%的年利率结算。
结构性存款比较专业，大家可能不一定能理解。不过没关系，大家记住一点就好：结构性存款大多可以保本，但是不保收益，收益率存在一定的不确定性。
综上，选择银行存款类产品时，一定要选择合适的存款期限，做好流动性管理。这也是配置银行类产品的核心技巧。
一般来说，银行存款的期限越长，利率往往也越高，但是3年期和5年期存款未必。不管是银行定存，还是大额存单，近两年很多银行开始出现利率倒挂现象，也就是说5年期利率可能反而不如3年期利率高。
还需要注意的是，5年期存款期限比较长，如果是普通定期存款，遇到突发情况提前支取是会损失利息的，只能按照活期利率计算利息；即使一些大额存单可以线上转让，也会损失一定利息。
银行理财类：
这一类产品之前具备很强的刚兑性质。但是以2018年4月《资管新规》为分界线，产品性质有了很大的区别。
上面这个政策说明，简单来说就是以下两点：
第一，银行理财，不再实行刚性兑付了，不再承诺保本保收益，理论上来说本金可能亏损。
第二、收益不确定。银行只会提供历史收益率作为参考，历史的收益率不代表未来的收益率。实际收益是每天波动的，然后银行每天会公布每个理财产品的当日净值。
也就是说，现在的银行理财，其实更像是基金的形式。
储蓄国债：
因为储蓄国债大多通过银行渠道向公众发行，而且需要“抢购”。所以这里再补充一下储蓄国债的内容。
国债，是国家以其信用为基础，由财政部发行，按照债的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。
政府基本代表了一个国家最强的信用主体，其发行的债券，自然属于最安全的金融工具。
我国国债主要为两种，一种是面向机构发行可上市交易的交易型国债（记账式国债），第二个就是面向大众发行的我们常见的储蓄国债（电子式国债或凭证式国债）。
上面提到的国债类型差别如图所示。
最新一期的电子式国债和凭证式国债的利率皆为3.4%三年，3.57%五年，总的来说，储蓄国债电子式好于凭证式国债，因为前者是每年付息，所以相当于一种复利。
基金类产品
优势评价：基金类产品的优势体现在进攻性和广泛性。
基金，在金融产品中属于进攻性产品，想要获得超额风险收益，基金是一个最适合大众的工具。
其次，基金所涵盖可投资的范围远不止股票那么单一，理论上来说任何资产都可以以基金作为中间媒介持有。
这张图片，就大致说明了基金的一个整体框架。
一、货币基金
货币基金几乎算是没有风险，不会亏钱。
因为货币基金资产主要投资于非常安全的金融工具，如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、高信用等级企业债券、同业存款等。
当下，大多数货币基金的年化收益率是在1.5%-3%之间（一般规模越大，利率越低）,这个收益率是波动的，因为货币基金的收益率能一定程度反映市场的实际资金利率。
货币基金的流动性很好，一般是可以当日赎回下一个交易日到账，不少产品把流动性管理得比较好，也可以实现一定金额内一个小时内到账甚至几分钟内到账。
很适合作为生活中流动资金的存放地。
二、债券型基金
大多数债券基金的年化收益率是在3%-6%之间，但也有亏损的债券基金。
因为债券的价格是有波动的，受市场利率和债务主体信用变化的影响。例如市场利率上升，债券价格会下跌。债券主体发生信用危机，债券价格会下跌（参考恒大事件），反之则上涨。
如果想要更激进，但又无法接受股票型基金和纯债基金，可转债基金是一个较好的选择，可转债涉及的知识较复杂，这里不多作阐述，有兴趣的可以私聊。
三、股票型基金
股票型基金，顾名思义，就是把资金投资于股票市场的基金，本质让机构帮你买股票，所以受股票市场的影响较大，收益高风险也高。
而股票型基金主要分为主动型基金和被动型基金。
简单来说，主动型基金就是基金经理自己来择时和选股，不受行业和股票限制，主动型基金的表现受基金经理的影响较大，不确定很多，本质是选人。所以主动型基金比较适合对基金经理研究比较深的人投资。
而被动型基金，通常是拟合跟踪一个指数，这个指数可以是股指指数（如沪深300、中证500），也可以是行业指数（如中证白酒指数、中证银行指数），基金的净值会随着指数的波动而波动。被动型基金拟合度越高，对指数的跟踪也会越精准。所以被动型基金的表现更多与对应指数一致。
在被动型基金里，ETF是一个重要组成部分，也是一个非常好用的金融工具。
国内推出的ETF基本以指数基金ETF为主，代表指数对应的一篮子股票的所有权，ETF份额可以在二级市场上交易。其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。因此，投资者买卖一只ETF，就等同于买卖了它所跟踪的指数，可取得与该指数基本一致的收益。
更通俗的理解是，ETF就是一个可以买卖的“指数”。
和指数一样，ETF也分为两类：
一种叫做宽基ETF，就是不分行业的ETF，我们常说的上证50ETF，300ETF，500ETF，甚至科创50ETF，就是宽基ETF。
一种叫做窄基ETF，就是某个行业的ETF，比如酒ETF，新能车ETF。
（市场部分ETF的名称）
这里值得加一句的是，还有一类被动型基金叫做指数量化增强基金，比如沪深300增强基金，这种基金其实就是在指数的股票框架下加入主动选股或量化选股的成分。它追求的是在指数的基础上获得一定的超额收益。
四、混合型基金
混合型基金是指投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准的基金。
股票型基金和混合型基金最大的区别是,股票型基金有一个投资于股市的仓位的最低约束是80%，这就意味着，即使基金经理看空后市，他也不能空仓。但是混合型基金可以空仓，或者投资于债券（混合型基金股票比例需要控制在20%-80%）。
换句话说，股票型基金经理基本上不需要择时，毕竟，8成仓和满仓没什么太大的区别，他只需要负责选股就好。而混合型基金经理会有择时的操作。
五、其他基金
QDII基金是国内投资者向境外资本市场投资的基金工具，例如常见的香港恒生指数基金、纳斯达克指数基金、印度指数基金等。
QFII基金是合格境外投资者来我国内资本市场投资的基金工具。如MSCI中国指数。
Reits基金即不动产投资信托基金，简单来说就是通过证券化方式将不动产资产或权益转化为流动性较强的标准化金融产品，在证券交易所公开交易，这种基金多投资于房地产和基础设施。今年国内开始试点基础设施公募REITs，现在已经上市交易。
大宗商品类基金，底层资产为大宗商品现货或期货的基金，比较著名的为黄金ETF、豆粕期货ETF。
关于封闭式基金和开放式基金
顾名思义，开放式基金的意思是可以随时买入，也可以随时赎回，每个交易日都可以操作。
场内基金和场外基金
场内基金一般就是指可以用股票账户来交易的基金。
前面提到的ETF就是典型的场内基金，而上面提到的部分封闭式基金，也是可以在场内交易，只是有折价而已。
其实还有一类基金，叫做LOF，他们既可以在场外申购，也可以场内申购交易。
参与这类基金有个好处，其一是场内交易的手续费便宜，其二就是交易方便，当天买入当天就可以卖出，其三也是没有封基那样的折价。
公募基金和私募基金
简单来说，公募基金是对公众募集的，参与门槛低。
但是私募基金只能非公开向合格投资者募集,参与门槛至少是100万，有的基金的门槛更高，是300万。
而且其实有一个挺有意思的是，私募不仅门槛高，而且收费比公募要贵。
公募基金是不抽取提成的，它盈利主要靠每年的管理费，这个是按规模来设立的，可能还会赚点申购和赎回的手续费。
不过，私募基金最大的特点就是，私募是收提成的，一般是利润的20%，也有更高的，收30%的。
当然，很多公募做得优秀的基金经理，都会选择转私募，毕竟私募带给基金经理的收入更高，自然能吸引一些优秀的人才，不过私募成立门槛比公募低，所以私募两极分化也特别明显。
而且，私募基金并不是只有做股票的，还有做期货的，做一级市场的，做套利的，做量化策略的，私募基金一般都没有仓位的限制，可以运用各种工具，甚至用期货来进行对冲。公募则一般有各种各样的限制。
保险类产品
优势评价：保险类产品的优势体现在保障性和长期确定性。
在所有的主流金融产品里，保险类产品是唯一针对于对冲各类人生风险而诞生的金融工具。是风险转移、风险对冲、保障财务安全的有效工具。
长期确定性，由于保险的特殊性（保障期限长，风险补偿的属性），所以保险产品需要建立在强大的安全性体系之上才能获得公众的认可。
因此，国内有专门的《保险法》来保障保险保单的安全性，属于金融系统中安全等级最高的。
从家庭理财的角度出发，保险主要分成三种功能，人身保障/财产保障/储蓄理财。
人身保障类保险：是以人为保险标的，在个人发生人身风险时（意外/疾病/伤残等）能将这部分风险导致的财务损失进行转移或对冲。
下面是关于人身保障的保险险种：
一、意外险
用于解决因意外导致的门诊/住院医疗费用和意外身故/伤残导致的失能和责任遗留问题。
赔付方式：按合同约定报销意外门诊/住院费用，意外身故/伤残一次性赔付所购保额。
二、医疗险
用于解决因疾病/意外导致的高额住院医疗费用问题。
赔付方式：按合同约定按比例报销住院医疗费用。
三、重疾险
用于解决因重大疾病导致的院外医疗/康复费用和重疾治疗期限收入补偿问题。
赔付方式：达到轻症、中症、重疾理赔标准，一次性赔付所购保额。
四、护理险：用于解决老年高昂护理费用的问题
赔付方式：达到理赔条件（失能/患病/丧失生活自理能力），赔付所购保额。
五、定额寿险
用于解决走得太早导致的责任遗留或资产传承问题。
赔付方式：身故/全残一次性赔付所购保额。
财产保障类保险：是以个人/家庭财产为保险标的，在因特定情况导致财产发生损失时，能将这部分风险导致的财产损失进行转移或对冲。
常见财产保障类保险有车险/房屋险/室内财产险等。
储蓄理财保险：从整个金融产品市场来看，它的时限偏向于中长期，属于一种中长期的安全理财或长期储蓄。
以下这两项是当下储蓄理财类保险的主流险种：
可以用于强制储蓄、给未来存一笔备用金、财富传承等。适合5年以上不适用的资金，灵活性相对年金较高，根据不同阶段适用于各种情景，比如子女教育金、创业金、婚嫁金或者自己的养老金等。
（市场某增额寿现金价值演进表）
总评
总的来说，银行产品用于满足中短期安全理财需求和流动性需求。基金产品用于满足超额收益需求和多样性投资需求。保险产品用于满足保障类需求和中长期安全理财的需求。
这三大类金融产品功能各自不同，互为补充，共同构成家庭理财整体的框架，也就是进攻（基金）、防御（保险）、流动性（银行）三要素。这也是家庭理财最简单且核心的要义。
个人/家庭一般有两种钱，一种是确定的支出。一种是闲钱。
确定性的支出，即必须支出，因此这笔钱必须要保证安全，在保障安全的前提下再尽可能有一定的收益并满足对应流动性。
即，1年内确定的支出，例如日常支出、人情费用、房贷支出。这笔钱可以放货币基金或银行活期存款、短期存款。
1-5年中确定的支出，例如几年内的买房买车计划/房子装修、车位。这笔钱可以放银行定期存款、大额存单或储蓄国债。
5年之后确定的支出，例如若干年后小孩的教育金、婚嫁金，自己的养老金。这笔钱可以放储蓄型保险。
长期不用的闲钱，可以适当去博收益，这笔钱可以去做基金投资、综合资产配置。
再总体把握好风险资产和安全资产的持有比例，随着年龄的增加，要逐渐把风险资产转向安全资产。