银行短期理财产品并不是新生事物。“7天通知存款”就是早期的短期理财品种之一。每个家庭的账号上，都应该有一笔钱可以随时支取，应对不时之需；每位投资爱好者都会在股市周末休市或节假日来临之际，有一笔闲钱希望能继续生钱。短期理财产品因此应运而生，时限可以很短，最短的期限是当天支取，也有一星期、一个月、三个月支取的产品。
哪些高收益产品要谨慎购买？
短期理财产品（结构性存款）
你去银行存钱，工作人员会向你推荐各种短期理财产品，也就是结构性存款，并告诉你收益更高，预期收益率甚至达到7%、8%。
解读
“结构性存款”不是存款，它与你印象中保本付息的存款完全不同，本质上是一种投资理财产品，收益挂钩黄金、原油或其他资产的波动。由于目前大宗资产价格涨跌比较剧烈，这类理财产品风险会比较大，要慎重选择。而结构性产品的设计原理比较复杂，一般来说购买者很难看懂。即使是一款看涨黄金的产品，当黄金价格上涨时，你也未必一定会赚钱，因为它的设计有可能是要求黄金涨到一定的幅度，涨得超过这个幅度之后也会赔钱。运气好的时候，结构性产品的收益可能比存款高，但是风险却更高，存了100万，到年底余额变成80万元不是不可能发生的。
分红险、万能险
交给银行的钱被存进保险公司已经不是新闻。在银行柜台存款时，最后却拿到一张保险公司的保单，工作人员告诉你，年收益比一般存款更高，每年都有一笔额外的分红。
买保险与存款是两回事。保险的分红收益听起来相当划算，你可能无意中买下了万能险、分红险，或其他不一定适合你的保险产品。这是保险公司为了提高现金流设计出来的产品。分红多少是不可预期的，而且流动性很差。如果着急用钱，提前取存款，只是损失了当年的利率；如果买了保险类产品，一旦提前用钱，则涉及违约，还会损失掉一笔管理费，倒赔几百甚至几千元钱。
外币理财
外币理财听起来貌似很先进，很洋派。如果你在银行遇到客户经理，他建议你把10万元钱交给他，他换成澳元或加元帮你理财3个月，还保证有15%的年收益，你肯定会觉得自己仿佛也具备了全球理财的能力。
外币理财不仅仅受到海外市场影响，汇率波动也会很大程度上影响到收益多少。例如，当某外币兑人民币暴跌40%，你投入10万元人民币，换成外币理财，再换回来的时候，不考虑转换费用，一进一出就变成了6万元，就算理财经理帮你赚了15%的收益，你赔的还是更多。
另类投资
红酒、普洱茶、艺术品、黄金……近年，另类投资市场的火爆，也带动了银行发行另类投资产品的热潮。民生银行从2007年推出艺术品投资计划，建行等银行也与信托合作，推出标的不同的另类信托产品。门槛不低，50万元起步，收益更曾高达12%。
另类信托产品分两种，一种属于融资性质，产品的收益率处于行业的平均水平，如7%，通过结构化的设计，尽量帮助投资者规避风险。另一种带有投资性质，收益与风险处于敞口状态，收益无法预先设定，可能会很高，也可能会赔得很惨。购买之前一定要了解清楚，挑选适合自己的那一款。
银行理财产品风光无限，但上半年仅186款理财产品跑赢CPI，部分短期产品2天收益率达7%，亏损最多达22.4%。所以购买理财产品之前应更多了解，选择适合自己的产品。
小贴士
【关键词】金融理财产品风险分析规避策略
在金融理财投资行业中，收益往往与风险并存，只有加强理财产品的风险控制策略，才能最大程度上降低风险，提高收益，这于金融机构、投资者乃至是国家来说都具有重要的意义[1]。对此，本文研究分析了个人金融理财产品存在的风险和业务发展的不足，并从多个角度提出了风险规避策略。
一、金融理财产品概述
二、金融理财产品风险分析
（一）“价格战”引发市场风险
不同的理财产品具有不同的投资策略和收益结构，尽管存在一定的差异性，但是目前的很多理财产品逐渐出现了同质化现象，为了获取最大化的预期收益，产品之间出现了“价格竞争”，这就造成了一定的市场风险。例如，如果理财产品持续走高，一旦在市场上没有合适的投资组合那么就会致使产品资金的投向受限，最终增大收益率的市场风险。
（二）操作风险
（三）政策风险
政策风险主要体现在外汇理财产品组合之上。目前，全球经济发展速度十分迅速，美国的次贷危机风波的影响仍然存在，这个时候极易产生一些政策风险，所以必须充分投资市场行情、积极防范政策性风险。
三、理财风险规避策略探讨
（一）金融机构的管控措施
2.调整并完善风险管理体系。首先，制定理财产品风险管理体系，将理财产品风险管理真正纳入到金融风险管理体系中，然后建立董事会管理模式，组建风险管理部门，转变传统的行政管理模式，全方位、全方面的管理理财产品的风险。此外，风险管理时要应用风险检测手段对风险进行计量，确保控制风险、处理风险。
（三）投资者的风险规避措施
四、总结
目前，国内外的金融理财市场发展仍然具有一定的差异性，国内必须积极改进理财市场的发展不足，而投资者应该不断加强投资理财理论知识储备，充分熟悉并把握理财产品的种类和特点，此外，监管机构也应采取监管行为，如此才能构建一个稳定、有序的金融理财市场。
参考文献
[1]盖雪.论金融风险持续性及其规避策略[J].中国市场，2015（12）：37-37.
【关键词】信托理财风险
一、引言
近年来随着我国经济高速发展，我国居民财富也急剧增长，财富积累出现集中趋势。根据招商和贝恩公司的统计，2015年中国国内个人资产可投资累计资产总数在千万人民币以上的人群总数已超过100万人，全国个人总体持有的可投资资产规模达112万亿人民币。进入2013年以来，中国进入调整生产结构，转变发展方式的时期，这一阶段国内生产总值增速放缓，大宗商品价格持续下跌，股市也不断下降。社会大众的理财观念的形成，普通百姓开始接触理财产品，此外，商业银行也不断推出适合各类投资者的理财服务项目，使投资者从信托产品中得到稳定的收益和回报。
二、基本概念
三、我国银行信托理财的现状及出现的问题
（一）我国银行信托理财的现状
从我国国内几大商业银行的信托理财业务的发展现状来看，大致可概括为以下几个方面：一是所有的商业银行逐渐认识到理财业务对自身发展的重要性；二是外资银行进入中国金融市场对国内商业银行的发展提供了机遇和挑战，一方面迫于压力学习国外银行的先进做法和成功经验，另一方面探索着进行产品创新。三是注重品牌的树立，特别是如何在竞争中确立自己独特的业务方向，以便更好的发展自己的忠实客户；四是银行信用理财产品的研发和推广能力不足，使得信托理财产品具有很强的相似性，因此当前国内银行理财业务的竞争主要集中在产品的价格竞争上。
（二）我国银行信托理财存在的问题
首先，是理念层次。虽然从银行信托产品虽然种类繁多，但量身定制的投资计划和产品能力仍然欠缺。各家银行的理财产品存在着严重的同质化现象，形式结构比较简单，服务附加值较低，针对性和专属性较弱。尤其是对于客户利益的保护，很多产品体现得并不明显。
其次，是技术层面。目前我国商业银行信托理财产品的问题主要表现在两个方面：一方面是相对于客户的需求来说，产品同质化倾向、产品层次等问题使得银行不能很好地满足客户的需求；另一方面，对于商业银行自身来说，理财产品的开发、设计、营销等方面的问题让银行承担更多的风险。
第三，人才方面。信托理财服务以人员的专业性、投资品种的多样性为基础，理财产品开发和运作要求人员具有灵活运用各类金融商品和投资衍生工具的能力和经验。商业银行普遍缺少兼具证券、保险、银行等知识技能全面型专业理财人才。即使是从事专业理财业务的信托公司和基金管理公司，也存在同样的问题。
四、完善我国的银行信托理财的意见
（一）加大自主产品创新，为客户提供优质服务
我国的银行信托理财必须提升自己处理理财资产获利的能力，从自主创新产品这一环节加强自身的核心竞争力。银行的信托理财部门从实际出发为投资者提供一份安全有效的投融资方案和资产保值增值规划，同时建立客户档案，依据客户的风险承受能力、财富等因素提供个性化理财方案。银行信托公司也可通过与外来专业投资顾问的协作来提升自身的产品竞争力，使得银行可以保证自己有一个高水平专业化理财团队为广大的投资客户提供服务，确保每一位投资者的财产能够实现高效率运行获取最大的收益，促使银行、信托公司和投资者三者实现共赢。
（二）提高风险管理能力
（三）完善信托理财的立法，加快与其他法律衔接
五、结语
就目前我国的金融发展现状来看，银行应该主动抓住机会推动银信合作，利用信托经营投资的灵活性优势，加上自身大量的资金和丰富的客户资源不断地壮大自己经营范围。作为金融服务业来说服务部门的不断发展优化自身的服务终将会给普通的投资者带来利益，同时使得自身不断地发展壮大。
注释
[1]殷剑锋.中国金融产品与服务报2007[M].北京：社会科学文献出版社，2007.
[2]刘大超等.银信合作产品发展趋势分析[J].中国期货证券，2009.
[3]潘丽娟.我国银行业个人理财业务的现状与对策[J].2011
关键词：理财产品；银行理财；理财服务；风险管理；对策建议；
2015年3月1日起，中央银行又一次宣布下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，导致资金从银行流出，存款变为投资或消费。结果是资金流动性增加，通货膨胀提高，给证券市场带来更多资金，为了防止资金贬值，银行理财产品越来越受到广大工薪阶层的青睐。但是在我国商业银行个人理财业务起步晚、起点低，个人理财业务的各方面还很不成熟，受到金融法律制度、金融管理体制和金融市场成长程度等各方面的制约，风险管理也没有引起商业银行的足够重视，我国商业银行个人理财业务在快速发展的同时，在风险管理方面还十分薄弱，缺乏科学的、完善的风险管理措施，因而潜在的风险不容忽视，加强个人理财业务风险防范管理已经成了商业银行个人理财业务健康发展的必要条件。目前，加强商业银行个人理财业务的风险管理越来越显得重要和紧迫。
一、商业银行个人理财业务面临的主要风险
（一）市场风险。市场风险是由于利率、汇率、宏观经济指标等因素发生变化，给商业银行带来的未来的不确定性。
（二）信用风险。信用风险，指的是债务人不愿意或者无法履行债务而给债权人造成损失的可能性。
（三）操作风险。操作风险被定义为由于人为原因或技术失误或意外事故所产生的风险，包括欺诈（交易商故意伪造信息的情况）、管理失误以及不完善的程序和控制。也有人将操作风险称为余留风险，也就是说操作风险是指除了市场风险及信用风险之外的所有风险。操作风险反映在商业银行个人理财业务方面是指理财业务从业人员责任心的强弱与素质的高低。
（四）流动性风险。商业银行个人理财业务的流动性风险表现为两种形式：一是商业银行个人理财产品资金的流动性风险；二是商业银行个人理财产品融资的流动性风险。个人理财产品的资金流动性风险被称为市场＼产品流动性风险，当商业银行理财产品的风险头寸太大或者太小，使得理财产品的交易行为不能够按照现行的市场价格进行交易的时候，就产生了理财产品资产的流动性风险。
二、商业银行个人理财业务风险管理中存在的问题
（一）商业银行的风险意识相对欠缺。商业银行个人理财业务的发展还没有完全成熟，理财业务作为我国商业银行新的利润增长点，对其风险的管理控制更是不容忽视。目前，商业银行在理财业务开展的过程中，往往比较重视理财产品的销售状况，但是对于理财产品风险的控制却认识不够。
（二）商业银行理财市场整体缺乏透明度。商业银行应当让理财客户及时了解到整个理财市场的发展状况，尤其是所购买的理财产品的投资方向、风险状况和收益情况。但我国商业银行理财市场从整体上来看还是比较缺乏透明度的。
（三）商业银行个人理财业务风险管理信息系统的建设相对滞后。风险管理信息系统建设的滞后性，是我国商业银行个人理财业务风险管理中比较大的障碍。尤其是理财业务风险管理中数据和信息量的不足，将会对理财业务风险管理的科学性产生很直接的影响。
（四）商业银行理财业务内部控制相对欠缺。商业银行的风险管理在内部控制方面还未形成一套完备的风险管理系统，商业银行内部控制不健全，容易引起操作风险。
三、商业银行个人理财业务风险管理中存在问题的原因
（一）内部因素。主要包括三个方面：风险防范意识欠缺，风险管理理念落后；缺乏健全的风险管理内控制度；商业银行缺乏专业的理财人员。
（二）外部因素。主要包括三个方面：金融市场的发展还不成熟；商业银行理财市场的金融法规还不够健全；个人信用体系不健全。
四、商业银行个人理财业务风险管理的对策建议
银行理财业务经营发展过程实质应该是从过去的依靠物理网点资源转变为依靠自身核心竞争力的提高，实现规模、质量、效益三方面动态协调和优化平衡的过程。目前我国商业银行理财业务的核心竞争力主要体现在科学设计理财产品，提高风险管理能力，应做好如下几方面的工作：
（一）建立完整的社会信用体系。完善的信用记录体系是现代金融行业良好运行的基础，它对于防范商业银行个人理财业务的信用风险有很好的作用。因此，构建良好的信用体系是我国必须要解决的问题。
（二）健全商业银行内部风险控制机制。商业银行只有建立完善的风险管理体系，才能保证个人理财业务的正常发展。商业银行风险管理是指商业银行通过风险分析、风险预测、风险控制等方法，预测、回避、排除或者转移经营中的风险，从而减少或避免经济损失，保证经营资金乃至金融体系的安全。
（三）树立科学的风险管理理念，加强风险防范意识。商业银行在开展个人理财业务过程中首先应当加强风险防范意识，认识到个人理财业务面临着多重的风险，对其风险管理的重要性有足够的了解，形成科学的风险管理理念，才能使个人理财业务风险管理体系得到不断的完善，能够满足业务快速发展的要求。
五、总结
“零风险”似乎成为了中国商业银行理财产品的一个特色，在很多投资者眼中似乎认为只要购买理财产品就可以获得无风险的收益，因此高收益的理财产品成为了奇货可居的商品，但是事实告诉我们“风险是存在的，而且收益与风险永远成正比。”
稳健不等于一本万利
小博（化名）是一位外企白领，理财意识很强的她从很早就开始买基金、炒股票，“银行理财这种看上去旱涝保收的（产品），我当然也会选择”。小博在2010年买了工商银行发售的“高净值客户专属理财产品”第一期，该产品预期年化收益率6%，于2012年1月30日到期。
“当时没想太多，就觉得这么大的银行发行的产品一定没有问题，肯定亏不了，就投了20万，结果到去年赎回的时候，没想到不仅没有收益，本金也只剩下16.7万左右了。”小博懊恼地告诉记者。
其实除了工行，中信、平安、兴业等多家银行近期也纷纷爆出类似的理财产品亏损的消息，这让许多投资者不能相信，纷纷大呼“理财产品也不是一本万利的呀！”
然而，当我们研究这些亏损的理财产品时，不难发现，亏损的理财产品大都是与股票、汇率、基金、大宗商品等高风险资产挂钩。
以小博购买的工行PZ1001产品为例，这款产品通过信托投资计划投资于权益类及固定收益类投资工具，包括上市公司股票、开放式基金、混合基金及新股申购、债券等。而2010年初至2011年末，A股市场正踏上了一条曲折下跌的道路，这款非保本浮动收益型理财产品实在回天乏力。
“一方面可以归咎于市场状况不佳，但是投资者在购买理财产品时对于投资标的物缺乏了解才是导致风险的最重要原因。”中信银行分行张经理对记者表示。
小博亦承认，当初买这款产品的时候，收益率6%也不算很高，觉得放在银行很安心，而且柜台的销售人员一再保证银行理财产品很稳健，所以自己才放心地把钱投了进去。对于产品资金投向哪确实不太在意。
小博回忆道，近年来自己也没少购买理财产品，风险评估部分都只是简单回答几个问题，签署的合同更是冗长繁复，充满了专业词汇，自己毫无精力真正阅读，而一旁的理财经理则反复强调产品的收益和稳健性，回答自己的问题往往顾左右而言他，一直催促自己尽快签合同了事，“这钱放银行就跟定期存款一样，您还有什么担心的呢？”小博表示，这是销售人员最常强调的话。
“国际品牌”也有风险
如果说小博的吃亏是在于对银行天然的信赖的话，林先生的故事则告诉我们不要盲目崇拜银行的“国际品牌”，他们的产品也是有风险的。
之所以买基金产品，是因为林先生觉得基金投资稳健，能更好地规避市场风险。林先生没有选择国内的基金产品，而是选择了汇丰银行的基金产品。他觉得，像汇丰银行这样的国际大品牌，在投资理财方面肯定有更专业的团队，有经验也更有保障。
在购买理财产品之前，汇丰银行的工作人员给他作了介绍，包括公司的各类理财产品，让林先生填写“风险取向问卷”等。最终的结论是：林先生的投资风险取向是平衡型，在风险投资取向中居中，并分析称，这一类型的投资者乐意以一个较高程度的风险去换取中长期（约5年）胜过存款的回报潜力，比“谨慎型”投资者能接受更大的资产市值波幅。“当时我觉得，如果基金亏20%还是能接受的。”林先生说。
最终，林先生选择购买了汇丰银行的两只QDII产品：汇丰中国股票基金和霸菱香港中国基金，投资比例为3：7。从两只基金产品的宣传资料来看，过往投资收益也比较诱人，其中汇丰中国股票基金前5年累计回报为329.9%，霸菱香港中国基金更是达到414.2%。
然而，随着金融危机、欧债危机的接连爆发，全球股市出现连续暴跌，两只基金的净值连续下跌。“最惨的时候，1000万的本金只剩下300多万，到现在也只有500万元左右。”面对净值的不断缩水，林先生是进退两难了。
实际上，由于两只基金均按美元计算，因此，林先生最先承担的是汇率变化带来的风险。林先生记得，2007年下半年购买基金时，1美元兑人民币的汇率中间价在7.6元左右。而目前1美元兑人民币的汇率中间价是6.3元左右，至今光是汇率变化带来的损失就将近18%。
越另类越有风险
风险往往来自于这样的无知和经验主义，相信很多人在签订理财产品协议时，都会被要求抄上这样一句话，大意为本人已经知晓其风险，后果自负等等。然而，又有多少投资者真正了解自己购买的产品的风险到底如何呢？特别是现在出现的一些另类理财产品，你真的了解吗？
记者就看到一个例子，最近金字火腿旗下的一款产品被工行打包成了理财产品，发行总规模为2亿元。目前在售的最贵的产品为7.0kg巴玛艺术家黑蹄发酵火腿，售价为15888元，对于其投资价值，金字火腿提供的市场预期数据，18个月到期后，组合A的市场价值将上升到26888元/份，上升8.47%；组合B市场价值将上升到26744元/份，上升9.21%。如果以认购价计算，购买组合A和组合B，市场价值将分别上升10.5%和11.28%。这意味着预期年化收益率极可能会到达7%。
金字火腿去年前三季度主营业务收入仅为1.3亿元，2011年全年也只有1.7亿元。而此次理财产品的标的巴玛火腿实现销售额只有941万元，本次2亿元的理财产品规模实际已超出其一年的营收。
我们不难理解，金字火腿的理财产品行权方式的实物行权，等同于销售火腿。虽然火腿可能不会升值，但比起近期闹得风风火火的华夏银行血本无归的理财产品，我想工行的这只产品到期无法兑付的话，至少还可以抱着火腿回家好好品尝。