“电子烟厂？附近最大的那家厂听说快关门了，前一段裁了不少人”。在沙井一带兜客的摩的司机阿陈告诉南都记者。
不同于深圳市中心的繁华摩登，沙井是典型的工业区：灰蒙蒙的街道，路上横行着摩托车，街道两边错落排列着一座座工厂。电子烟行业有一个说法，世界上90%的电子烟在深圳（生产），深圳的电子烟有90%在宝安，而宝安的电子烟有90%在沙井。在这几平方公里的街区内，野蛮生长着几百家电子烟生产企业。
但如今，行业却突然转冷。近日，美国电子烟巨头Juul神话最初的缔造者老虎环球基金，在今年三季度末将Juul的估值估值腰斩至190亿美元。国家烟草专卖局、国家市场监督管理总局11月1日则发布了《关于进一步保护未成年人免受电子烟侵害的通告》，要求各类市场主体不得向未成年人销售电子烟，敦促电商平台关闭电子烟店铺并将电子烟产品下架。
从国际市场到国内市场，从品牌商到上游供应链，电子烟行业正经历一场剧烈的阵痛。作为全球名副其实的“雾谷”，沙井最早感受到了震荡。
暂时搁置国内市场
“这里面应该有2-3家电子烟厂。”将南都记者载到位于大王山工业一路的一家科技园门口后，阿陈表示。科技园入口处的招工启示栏贴了十几家工厂的招工启示，南都记者留意到，其中两张来自同一家电子烟工厂，分别招聘1名实验员和2名成品检验员。
实验员、成品检测员的薪酬待遇基本相同，一个月22天制，底薪2200元+50全勤，周一至周五加班费18.96元/小时；周六至周日加班费25.28元/小时，另外还有岗位津贴、工龄补贴、每天10圆的餐补等，综合薪资每月4500-5500元。
“以前这些招聘收入每月基本在6000元，现在大部分降低到4000元左右。”一位不愿透露姓名的电子烟企业负责人向南都记者解释，由于订单减少，很多厂之前都缩减了人员，薪资也调低了，这样可以让“留在厂里的工人还有钱赚，能回家过年。”
今年8月以来，美国不断爆出电子烟影响健康的负面，深圳的电子烟出口业务一度受到影响。但“近一个月来，国外市场有回暖的迹象，主要是因为国外就有成熟的电子烟烟民。”2008年就开始在深圳从事电子烟行业的某品牌张姓负责人告诉南都记者，“国外市场的需求还在，只是短期内受政策的影响产生波动。当政策跟负面新闻澄清后，电子烟市场逐渐回暖的，这是一个必然的趋势。”
上游货款账期从30天增至60天
从品牌商到代工厂，从代工厂到上游供应商，电子烟行业的全产业链也都牵涉其中。“上游供应链原本健康的货款账期是30天，但据我知道的，现在已经出现了拖欠到45天，甚至60天的情况。”前述某电子烟品牌的张姓负责人向南都记者透露。
“下游的客户欠了我的钱，我再欠供应商，供应商再欠供应商，这条供应链中哪怕任何一个环节断裂，最后面那一层是很难受的。”木冬表示，现在来看，2019年的冬天确实有点冷。
萧华是深圳一家供应商工厂负责人，其工厂的主要业务之一，是给电子烟厂家提供“方案板”（电子烟中的电路板）。此前，萧华所在的工厂主要给做出口的电子烟厂家供货，但自2019年开始，他们供货给国内、国外市场的比例调整为三七开。
“今年7月之前，国内的反响都还不错。8月底开始，受美国的舆论影响，国内的订单开始减少。到了双11前夕，网上开始限制售卖电子烟，自此之后，已经基本没有国内的订单了。”萧华向南都记者透露，客户之前预订的3万个成品，现在还放在仓库里没有提货，“这些主要是给国内一些客户设计的板子”。
张姓负责人也向南都记者坦言，他接触的一些上游供应链已经在准备转型，今年3月以来，一些五金厂、塑胶厂、电子厂都把精力放在电子烟这一块，结果做着做着发现，其实不是那么回事，然后只好又做回老本行。“我了解到的是，一些厂家在向扫地机器人、耳机等方面的供应链转型。”
萧华透露，相比于成品型工厂，他的工厂还比较容易转型，“我们这种做方案板的公司，养的是技术性人员，体量比较小。我们采取的措施就是保持队形，先把活干完再说，然后继续看明年的市场。”萧华补充道，如果转型，他们可以往手机类电子产品、快消类电子产品转，“我们转型比较快，有两三个月就调头了”。
不过，产业链中承受最大压力的是生产型工厂，即专门做电子烟成品组装、代工的工厂。“生产型工厂员工较多，肯定要‘瘦身’”，萧华告诉南都记者，他们比较痛苦，有大量的成品积压，成本是比较贵的，有些客户都甚至不提货。
“坏了规矩”的互联网玩家
对于国内电子烟的“寒冬”，多位业内人士向南都记者表示，早就知道这一天会来，但没有想到这么快。“大洗牌迟早要来，只不过是被资本、被老罗提前了。如果他们不来的话，电子烟能再默默赚两三年的钱”。木冬向南都记者这样感叹。
“高调”、“资本宠儿”，成为2019年上半年国内电子烟行业的关键词。据不完全统计，2019年上半年，电子烟产业投资案例超过了35笔，从已透露的投资额统计得知，投资总额至少超过了10亿元。目前已知的投资额最大的交易即MOTI获得的5000万美元融资。
南都记者对2019年上半年获得投资的37家电子烟企业进行梳理发现，近年来进入电子烟行业的“玩家”背景，既有电子烟行业内人士、跨界竞争者，也有传统烟草从业者。除罗永浩外，2019年进军电子烟行业的“网红”创业者还包括“同道大叔”蔡跃栋与前黄太吉创始人赫畅一起推出的YOOZ电子烟，同道大叔董事长章晋源、视觉志CEO沙小皮、军武次位面CEO曾航等多位头部自媒体人联合创办的“灵犀LINX”等。
但在深耕行业多年的从业者看来，2019年新进入行业的互联网玩家们“坏了规矩”。Juul前首席科学家、尼古丁盐发明人邢晨悦此前接受南都记者采访时曾表示，电子烟的研发初衷是作为烟民戒烟的一种选择，帮助烟民降低摄入到不必要的致癌的物质，比如烟焦油、亚硝胺等。
但降低摄入并不代表没有。按照木冬的说法，互联网玩家们对电子烟进行宣传时回避了这一点，并在安全健康方面过度渲染、夸大宣传。这些新品牌甚至将目标消费者瞄向了从未接触过电子烟的消费者，以及没有抽过烟的未成年人。
除了用户群体的扩大，国内新兴的电子烟品牌还面临产品高度同质化的问题。有电子烟用户在使用过国内多个品牌的电子烟后，向南都记者透露，这些产品口感上并没有什么区别，“甚至连各个品牌推出的果味烟弹也都差不多”。
政策靴子何时落地成关键
11月15日，电子烟行业委员会在深圳召开常务理事会。会上透露，自《通告》发布以来，由于大部分商家备货量较大，积压大量库存，加上美国市场也面临着销量下降，对市场构成巨大压力，“这次会议呼吁大家不要恐慌性抛售产品，造成价格体系崩溃，从而出现‘踩踏’现象”。
同时，电子烟行业委员会还披露，以工厂生产为主的企业，面临着订单急剧下滑，需要大量裁员，“当前年关将至，呼吁企业尽量不要裁员，积极进取，共度难关。如最终需要裁员，也应按照《劳动法》规定辞退工人，以免引起大规模劳资纠纷”。
张姓负责人告诉南都记者，深圳在全球拥有电子烟品牌的话语权，“电子烟是中国人发明的，而且它的整个产业供应链都在深圳。”深圳周边的城市如惠州、东莞等，能给电子烟产业提供上游供应链，而真正的电子烟品牌和组装都集中在深圳的沙井、松岗、西乡、龙岗等地。
天眼查数据显示，国内经营范围含“电子烟”的企业有10684家，其中所在地在广东的企业有6689家，占总数的62.6%。而这些电子烟企业中，出口又占据了绝大部分。电子烟行业委员会提供的数据统计显示，中国是世界电子烟产品最大的生产国和出口国，2016-2018年中国电子烟民营企业的销售总额为651.4亿元，其中出口总额为520.9亿元，内销总额为130.6亿元。2018年，国内电子烟从业人数超过200万人。
【市场观察】
美国连锁零售巨头先后停售电子烟
统筹：甄芹田爱丽
采写/摄影：南都见习记者汪陈晨
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