11月25日，个人养老金制度正式实施。随即，各大银行开始了“抢人开户大战”。两种截然不同的观点甚嚣尘上：
正方：个人养老金业务享受个人所得税优惠政策，帮助广大群众在基本养老保险基础上再添一份积累，为退休生活加固一重保障。
反方：穷人要不起、富人不需要。粗算月收入超过8000，才能达到节税门槛；年收入过百万，每年也才节税5400元。
似乎都有道理，听谁的？怎么办？
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Q1
什么是个人养老金制度？
指政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。
属于“养老金三支柱”中的第三个支柱。前两个支柱分别是：国家养老保险、企业补充养老保险。
Q2
为什么出台个人养老金制度？
往大了说，应对我国日益严峻的老龄化趋势，养老除了靠国家、靠单位，也要靠个人。
实际点说，除了储备更多的养老金应对老龄化，更是通过这种方式募集稳定的长期资金、通过机构投资者进入资本市场或实体经济，刺激并支持经济发展。
Q3
如何节税？节税金额有多少？
准确的说，是延迟交纳个税，不是免交个税。
交费期：交费金额作为个人所得税税前抵扣项予以扣除。每个月上限1000元、每年上限12000元。
领取期：按照交费金额的3%补交个人所得税。
对照现阶段我国个人所得税税率，粗算如下：
即：月收入8000元或10000元以上的，每年节税金额360元至5400元不等。如果月收入低于8000元，节税的现实意义很小。
Q4
优点是什么？
1.部分人能延迟交纳一定额度的个税。主体应该是税前月收入在10000元至30000元之间的人群。
2.能够选择的产品种类比较齐全。既可以是银行发行的养老储蓄产品、也可以是基金机构发行的养老基金、还可以是保险公司发行的专属养老保险产品。
3.收益稳定。无论选择哪个类型的产品，相对来讲，发行机构都会把安全性放在第一位，对于投资风险的控制普遍高于同类普通产品。从目前已经上市的产品来看，预期收益也不低于同类普通产品。
4.强制储蓄，能存下钱。有人说，存钱是一种高级的自律，财易外流，这是大家的一种普遍感受也是常见情况。通过专属账户的设立、交费和领取规则的设定，的确能够帮助我们攒下一部分钱。
Q5
缺点是什么？
1.延税额度有限。如问题3所述，每年延税360元的人群应该占大部分。即使是能够延税5400元的人群，相比较其“巨大”的收入，可能并不构成太大的吸引力。
2.适用人群有限。首先必须是缴纳个税的人群、其次必须是收入超过节税门槛的人群。据统计，我国缴纳个人所得税的人群约为1.4亿，占总人口的比重并不高。
3.虽然可选择的产品涵盖了金融体系的三驾马车：银行、证券、保险，然而具体的产品形态依然单一。以保险为例，目前的专属养老保险产品均为万能账户，账户理财的功用大于养老现金流规划的作用。有一些很成熟的商业养老保险产品尚未纳入，政策面信息表明后续会不断丰富产品的形态。
4.进入账户的资金灵活性较弱。在进入领取期之前，除退出、身故、失能等原因外，不能动用、也不能部分动用。这一点相较于一般的储蓄、基金、保险理财产品而言，约束性比较强。
5.并不唯一，也可替代。考虑延税优势，是不是个人专属养老金就是最佳选择呢？不一定。其实，目前市面上在售的一些正规金融理财产品，收益性、流动性、安全性并不见得差，甚至从匹配个性化需求的角度看、要更加契合。
Q6
适合谁？
个人认为，最适合满足以下几个特征的人群：
为什么？请看下一问：不适合谁？
Q7
不适合谁？
适合或者不适合并不是绝对的概念，应该辩证的来看，结合第6问，我们来看看“不适合谁”：
1.越接近退休年龄的人、越不合适。
因为按月或按年计算的节税额度有上限，最经济的做法是拉长交费期，享受更多次数的税收优惠。接近退休年龄，能够享受到的税优次数相对就很有限、总体的节税金额不会太高。
就以最高档为例，每年节税5400元，如果离退休年龄只剩5年、节税总额也只有27000元。
2.家庭整体收入不稳定或预期有较大变化（对应于第6问中的2、3）。
个人税延养老金的基本形态和国家养老保险极为相似，特点都是长期持续稳定的交费。如果没有长期持续稳定的收入做支撑，这样一份计划恐怕很难继续下去。
3.家庭应对风险事件的经济能力尚不完善或者说依然薄弱（对应于第6问中的4、5、6）。
人无近忧、必有远虑。当今社会，不确定性越来越多，风险无处不在。相比较意外、疾病、衣食住行、收入下降、失业、房贷断供等风险，养老可以说是排序相对靠后的一个风险。有限的预算，应该先做好此类风险事件的资金储备和风险筹划，再有富余资金考虑补充养老。
4.可以选择更优的替代方案。
如前所述，目前有很多成熟的金融产品也能起到养老补充的作用。以笔者比较熟悉的保险为例，不乏保障和服务俱佳的商业养老保险产品。
对于个人而言，个人税延养老金最直接的好处是当下不用交税，未来再交，而且适用的的是最低档税率3%。
但是，大部分商业养老保险产品或者实质上能够起到养老补充的保险理财，在领取时尚不需要交纳任何税费。换句话说，尽管交费时没有抵扣个税，但领取时也不用交纳3%的个税。
孰优孰劣，恐怕不能只看节税额度，应该从方案整体的收益性、流动性和安全性来平衡选择。
Q8
如果适合，怎么买？买什么？
怎么买，很简单：
首先通过入围的商业银行开立专属的个人养老金账户。线上办理即可，各入围银行APP均能办理。
然后像买其他银行理财产品一样，从个人养老金产品清单中选择一种或几种，按提示操作购买即可。
买什么，有点复杂：
如果要求刚性兑付、保本：选择养老储蓄或养老保险；
如果愿意承受一定的额外风险、追求更高的预期收益：选择养老基金。
兼顾安全性、流动性和收益性：做组合，三选二或者三选三。当然，最终的平衡点需要一定的评估过程或咨询顾问来寻找，在此不再赘述。
Q9
如果不适合，又该怎么做呢？
世界多姿多彩，有萝卜也会有青菜，不妨在理财顾问的协助下制定一份个性化的替代方案，总有一款适合你。