又一巨头杀入车险分期万亿市场，打响补贴战

原标题：又一巨头杀入车险分期万亿市场，打响补贴战

近日，消金界获悉，平安集团旗下的金融壹帐通（NYSE:OCFT）推出保费分期产品，目前正在对外招代理。

一位内部人士表示，目前平台已经开通了面向B端的车险分期，后期将会拓展到C端用户以及更多险种。

车险分期“大变局”

保费分期，拥有足够大的“盘子”。

根据银保监会数据，2015-2019年我国保险行业保费收入逐年增长，其中2019年保费收入达到42645亿元，同比增长12.2%。2020年上半年我国保费收入达到27186亿元，同比增长6.5%。其中，机动车辆保险为最大险种，占据了60%的比例。

这一领域，此前吸引互联网巨头、持牌消金、P2P网贷机构等众多玩家布局。

实际上，在业务实际开展的过程中，存在着用户需求、保费利率、交易结构以及产品设计等诸多限制。

首先，从用户需求角度来说，车险分期市场足够大，但C端用户的车险分期需求并不大。

对于个人而言，家用车单笔续保保费件均不到3000元，通过刷信用卡即可满足。

因此，车险分期的主要对象是车队、物流公司、租赁公司等B端用户，但是这一群体涉及经营，消费金融公司不易切入；在C端市场，相较于家用车群体，货车分期的市场需求更大。

此外，从产品属性来看，保险产品并不同于一般的消费品。

“愿意买保险的用户，不分期也会购买；不愿意买保险的，不会因为分期了就愿意购买。”业内人士表示，用户的保险意识并不会因为分期与否而发生改变。

最重要的，从业务流程来说，存在重要的“瑕疵”。

对客户来说，需要分期或贷款购买车险，不能进行全额支付；而保险公司需要收到全额保费，才能出具保单。这中间则就需要和代理公司或保险经纪公司合作，由第三方机构进行垫付。

“金融机构垫资买了保险，那是以谁的名义买的呢？”某持牌消金从业者表示，金融机构的“见保单放款”和用户“先分期、再投保”之间存在着矛盾，各地监管尺度也不一，最终他们不得不退出这一市场。

此外，金融机构出于风险考虑，通常在反担保措施中，约定第一受益人为银行/持牌消费金融公司，如果用户不按时还款，将会被“强制退保”。而这样的约定，显然违反了银保监会的规定，曾遭遇监管的“一刀切”。

因此，尽管这一市场存在空间，但由于监管态度“暧昧”，也存在相应的风险。经过前几年的厮杀，第三方分期机构和消费金融纷纷退出，目前除了白条、花呗等互联网巨头，剩下的就是一些区域性的小玩家。

对标京东金融？

金融壹账通之所以发力新业务，或许是想扭转持续亏损的现状。

在2017年、2018年和2019年，其净亏损分别为6.07亿元、11.96亿元和16.61亿元。

另一方面，当下现金贷业务收紧，包括银行在内的金融机构都在加快寻找场景。金融壹账通也希望将车险资产作为生态的一部分，进而完善场景业务。

此次金融壹账通涉足车险分期，对原有的业务模式进行了改良。

这种“消费-消费分期-形成账单分期”的类信用卡模式，对标的是京东金融。消金界发现，京东金融APP的“车险”版块，推出了“车险白条6期免息”活动，合作了大地车险、太平洋车险、阳光车险等保险机构。

通常来说，车险分期对交易结构、资金价格和稳定性要求较高。金融壹账通前期采取平台贴息方式，对外打出了“月息4厘”的称号。但是代理机构可自行加点，从中赚取利差。

综合来看，车险分期业务的要求较高，除了资质要求，还需要和保险公司的保险销售、代理返佣、对车主的增值服务（比如送修）等业务结合在一起，是一个不能割裂的生态闭环。

如今壹账通涉足车险分期，显然是希望通过这一服务，进而完善中小企业服务版图。但具体转化效果如何，还有待进一步观察。