售价20万元出头的小米SU7（纯电动），每年车险保费7000—8000元，而售价68万元的玛莎拉蒂新车（燃油车），首年保费只要6000元？
当前国内的车险市场，似乎陷入了“车主买贵，保司卖亏”的怪圈中，新能源车及传统燃油车的售价和车险保费的严重倒挂，致使新能源车主长期“投保贵续保难”。近年来，新能源车企与互联网保险平台开始涉足传统车险市场，试图从“车”和“人”两个关键环节破题，将新能源车险保费降一点再降一点。
车主和保司“双输”
5月10日，中国品牌日参观者参观小米SU7展车。新华社记者方喆摄
根据媒体报道，今年以来，很多新能源车主反映保费上涨明显，即便是没有出险，续保保费也出现了小幅上调，而去年一旦出过险，保险公司报价涨价将近2倍，第三者责任保险也大幅上涨。
记者从上市保司披露的信息来看，去年车险保费上涨主要受益于新能源车险的增长，而理赔方面，新能源汽车出险率比燃油车高一倍，赔付率也比传统燃油车高约10%。另有数据显示，2023年新能源汽车车均保费超过4000元，燃油车车均保费仅为2000多元。
新能源车行业滚滚发展，保费收那么高，保险公司是不是赚得盆满钵满？
“实际情况是，车主掏了很多钱，保险行业却苦不堪言。”张怡文告诉记者，新能源车险的综合成本每年都在攀升，只有2022年受疫情影响，交通管控程度较高，保险公司才能勉强盈亏平衡，但随着私家车出行量的恢复，亏损也随之而来。张怡文调研了三家头部车险保司，2023年的新能源车业务基本亏损5%—10%（综合成本率），“好在他们的燃油车业务量很大，整体车险业务还在赚钱”。
申万宏源报告也显示，新能源车险的赔付率平均接近85%，大部分险企的新能源车险业务处在盈亏线边缘，亏损压力较大。
在太保财险市场部定价负责人安娜娜看来，虽然新能源车市场增速惊人，但数据积累仍然有限，客户精准风险识别能力不如燃油车成熟。“同时，新能源车智能化程度较高，在急刹车、急减速等性能跟燃油车不一样，还有些新能源车带有运营性质，多种因素叠加致使新能源车出险率高出一倍，保司赔付率过高，保费也降不下来。”
另一个方面也不容忽视。新能源车的“三电”系统（电池、电机和电控系统）集合程度高，一旦发生交通事故，有些零部件不能维修只能更换，整体维修成本也水涨船高。特别是个别车型由于受众少，数据统计欠缺，为了覆盖风险，保司只能大幅上调保费甚至拒保。
“新玩家”保费便宜数百元
新能源车的车险保费居高不下，离不开“车”和“人”两个因素，比如“三电”系统的稳定性是车端的关键，而车主驾驶习惯等信息则是人端的命门。
要想摆脱“车主买贵，保司卖亏”的局面，新能源车险必须在“车”和“人”上有所突破。
在“车”端，最懂车的无疑是车企自己，下场做车险的“新势力”也多了起来。
5月6日，比亚迪财险获批在全国八个地区使用全国统一的交强险条款、基础保险费率和相应的费率浮动系数。比亚迪财险是目前我国唯一一家由新能源车企100%控股的财险公司，由于受让易安财险所有股权，更名后拿到了牌照，相当于比亚迪直接成了车险玩家。
几乎同时，蔚来、小鹏、理想等新能源车企也设立或收购保险中介牌照等方式“插足”车险市场。蔚来收购汇鼎保险经纪并改名为蔚来保险经纪，理想通过收购银建保险经纪公司获得了保险经纪牌照。
虽然“保险经纪”牌照的门槛比不上车险牌照，但新能源车企的入局，给车险市场创造了更广阔的想象空间。毕竟车企凭借自身技术优势，更了解新能源车的风险状况，也给车险的风险评估带来了更科学的研判。
也就是说，比亚迪对自家的新能源车有信心，那么在同等条件下，比亚迪财险对自家新车的车险显然会降低一些。
在“人”端，保司则加大了与互联网平台的合作，平台聚合了大量车主的风险信息，这也成了保司车险定价的重要一环。
据悉，人保财险、平安产险、太平洋产险等多家保险公司与互联网保险代理平台“蚂蚁保”合作，共同研发上线了车险“联合定价”技术，从“车”和“人”两个维度实现更精准的车险定价，在提升保险公司运营效率的同时，也让有好驾驶习惯的车主投保更便宜。去年已率先应用于新能源车型，目前正逐步覆盖燃油车型。运营数据显示，“联合定价”的保司车险报价平均可便宜数百元。
蚂蚁保联合多家保险公司研发“联合定价”技术。
蚂蚁保车险精算负责人张纪元介绍，传统的保司的定价基本局限于车的数据，以上海地区的特斯拉举例，保司基本上给出“基准价×1.1”的固定系数，“即便我驾驶技术是‘老司机稳如狗’，但还是要面临价格上涨的问题”。
安娜娜则从保司角度来看待“人”端信息的重要性，保司以往只掌握车及车主的基本信息，依靠车主年龄、性别、出险情况等初步判断。如今通过与支付宝所积累的车主信息，保司能更综合地判断车主的驾驶习惯、违章情况等维度。“比如客户是公司白领，上班两点一线，车辆使用频率较低，在补充信息基础上细化客户风险，原本车险报价4500元，现在估计4000元就够了。”安娜娜认为，更多风险维度的考量下，优质的客户值得更低的车险价格。
在车主信息的保护方面，保司和平台也在探索“隐私计算”的应用场景。安娜娜向记者解释说，车主的车险信息在保司数据库中，车主的支付宝信息也在支付宝的数据库中，双方合作部署了一台中间服务器，服务器中的建模交互都是加密的，最终结果分别返还至双方数据库，实现“数据不出库”从而也保护了客户信息安全。
新政鼓励“精准定价能力”
中汽协4月最新数据显示，新能源汽车产销分别完成87万辆和85万辆，同比分别增长35.9%和33.5%，市场占有率达到36%。艾瑞咨询《中国新能源车险生态共建白皮书》显示，汽车后服务市场创造的利润价值通常占汽车产业链的50%—60%，远高于汽车生产制造环节。车险市场无疑是其中一块肥美的大蛋糕，政策也在不断推动利好。
早在2021年，中国保险行业协会发布新能源汽车商业保险专属条款，引导保险行业将“三电”系统纳入新能源车险保障范围、保障自用充电桩损失等，为新能源汽车消费者提供了更加有效、有针对性的保险保障。近日，国家金融监管总局发布了《关于推进新能源车险高质量发展有关工作的通知（征求意见稿）》，其中一项重要内容便是拟放宽保险公司新能源商业车险的自主定价系数范围。
据《征求意见稿》显示，新能源商业车险的自主定价系数范围将由原来的[0.65—1.35]调整为[0.5—1.5]，根据“商业车险保费=基准保费×NCD系数（无赔款优待系数）×自主定价系数”公式计算，理论上可得出，调整后新能源车险保费价格最高可降价23%，最高可涨价11%。
此举意味着保险公司将拥有更大的自主定价权，可以根据车辆风险状况、车主驾驶习惯等因素进行更加精准化的定价。
国信证券研报指出，《征求意见稿》进一步扩大商业车险自主定价系数的浮动区间，提高保险公司承保新能源业务的盈利能力，优化新能源车险产品供给，进一步优化行业新能源车险承保利润空间。业内普遍也认为，自主定价系数区间放开之后，保司通过精准定价，使优质客户保费下行、高风险客户保费上行，从而实现盈亏平衡，同时也倒逼保司提高精准定价能力。
目前，新能源商业车险的自主定价系数范围已经向燃油车看齐。
中国社会科学院保险与经济发展研究中心副主任王向楠表示，“精准定价能力”的缺失，是车险业务尤其是新能源车险亏损困境的主要原因。此前，车险定价更多的是从车的因素来考虑，比如车型、车龄、车辆零整比、保值率等。但是否发生风险，起决定作用的往往是人的因素，比如车主的驾驶技术、习惯等。
如今，在行业政策的加持下，车险“联合定价”等新技术的推出，或能够从源头改善车险亏损难题，促进商业车险费率市场化和车险业务可持续发展。