1.75家寿险公司退保率：2家超10%，5家超7%，6家超5%！
“13精”统计了75家公司2023年前三季度的综合退保率情况，详见上图。
其中，有2家公司的综合退保率超10%，分别是长生人寿和利安人寿。
这两家公司的退保率，自从2023年一季度至今一直居高不下，主要是受此前销售的5年预计存续期产品，在今年达到预定期限集中退保导致。
截止三季度末，这两家公司可以统计到的退保规模，分别为15亿和103亿，已经占到公司当年保费收入的半数左右，详见后文。
不过，长生人寿方面表示，公司已经渡过集中退保期，未来不会产生大规模退保的情况。
此外，还有11家险企的综合退保率超5%，包括新华养老、幸福人寿等，详见上图。
2.若业务进展平滑，一般全年退保率为上半年的2倍左右...
那么，什么是综合退保率呢？
按照13号准则的公式，综合退保率=（退保金+保户储金及投资款的退保金+投资连结保险独立账户的退保金）÷（期初长期险责任准备金+保户储金及投资款期初余额+独立账户负债期初余额+本年度签单保费）×100%。
其中，退保金和签单保费的计算口径均为本年度累计值。
以新华和国寿的数据为例，按照正常业务进展，无特殊情况的话，全年退保率是上半年的2倍左右。
此外，需要注意的是，平安寿险、中信保诚等公司披露的综合退保率为当季数据，而其他绝大多数公司披露的是年度数据。
因此，大家在横向对比的时候，要考虑个体间的差异。
2
规模保费快速增长
高退保率减少，但仍是中小险企
1.大多数险企退保率优于行业，高退保率公司减少...
2023年前三季度，75家寿险公司退保率的中位数为1.84%，简单平均值为3.04%。
而从各家险企的退保率分布情况看，37公司的退保率低于2%，占比约51%。
也就是说，大多数公司的退保情况，还是优于行业平均水平！
此外，需要注意的是，退保率超过4%的险企有18家，与上年同期持平。
但是，退保率超过8%的险企仅有4家，占比5.6%较上年同期显著下降！
比如，财信人寿和东吴人寿，两家公司的综合退保率，分别从上年同期的17%和13%降至5.65%和2.9%。
一方面，是此前销售的5年存续期产品大部分在上年到期，产品退保规模大幅缩减。
另一方面，得益于今年3.5%定价产品停售的预期刺激提前消费，很多去年退保率较高的公司，今年的规模保费增速很高，分母变大有助于退保率降低。
2.高退保率公司，仍集中在中小险企！
而且，从中位数和平均值的变化看，2023年前三季度较上年同期的1.99%和3.13%，分别下降0.15和0.09个百分点。
今年以来，银行定期存款、国债等收益率的持续下调，反衬出保险长期锁定利率的优势，助力寿险业时隔多年再度实现超10%的保费增长。
这可能是今年行业退保率有所下降的原因之一，当然，不容忽视的是，前几年行业的退保率一定程度上，也深受代理退保黑产影响。
详见《多省首例！“代理退保”案件宣告结果》
但是，高退保率的公司，仍旧集中在中小险企这一点没有变化。
这主要受两方面因素影响，一是，中小险企很多渠道单一，大多靠银保渠道展业。
二是，银保渠道主销的产品，大多是中短期的储蓄型保险。
因此，一些曾经的热销产品到达预定存续期后就会导致集中退保，拉升险企退保率。
毕竟，相比头部险企而言，中小公司靠1-2款产品就能支撑全年的保费收入，产品结构单一也是普遍现象。
3
3款产品退保规模超100亿
万能险“满期”后结算利率下降
那么，到底是哪些产品进入集中退保期呢？
“13精”整理了退保率较高的10家险企，2023年前三季度退保规模前三的产品情况，如上图所示。
前文我们提到，高退保率的公司大多集中在中小险企，是因为此前销售的5年存续期产品集中到期导致。
这点从具体的产品退保数据可以看的更清楚，比如，长生人寿的福享年年五号今年以来累计退保10.86亿，是拉高公司退保率的主要原因。
这款产品在2022年已经退保7.7亿，也就是说，截止目前这款产品的退保规模已经超18亿，接近此前销售的总保费规模。
这就是为何长生人寿表示公司已经度过集中退保潮...
另外，今年以来的单个产品的退保规模已经超过100亿的有三个，其中，包括建信人寿的一款万能型年金险。
这款产品在今年4月以前，结算利率一直保持在4.8%左右，此后，结算利率直接降至3%。
这是很多万能险，再到达预定5年存续期后的普遍现象！
然而，3%的结算利率，在当前的环境下，相比其他银行定期存款等还是有相对优势的！
那么，为何在产品到达当初消费者购买时的预定期限后，几乎所有人还是一致选择退保呢？
大家可以思考一下...
毕竟，随着3.5%定价的产品停售后，很多人仍旧看好保险产品的相对优势，也是这个理由。
最后，需要注意的是，个别公司退保率披露存在问题！
比如，累计退保规模小于当季退保规模，单位披露错误等，包括中信保诚、渤海人寿、国民养老等。
更多关于2023年前三季度保险业发展的总结内容，参见：
①利润排名榜
《2023三季度寿险公司利润榜：一家亏超100亿，两家资不抵债！投资承压下“老六家”近三年投资收益率稳定》
《2023三季度财险公司利润榜&成本率榜：人太平利润下降，长安责任亏3.8亿资不抵债！》
②保费排名榜
《2023三季度寿险公司保险业务收入排名榜：泰康和友邦排名上升，分列第四和第十，太保增速提升，4家公司规模翻倍！》
《2023年三季度财险公司保费排名榜：老三家中太保增速最高，泰康、国泰、华农、中意等9家增速超30%！》
③偿付能力、高管变动
《2023年三季度寿险公司偿付能力排行榜：2家公司不足，2家“资不抵债”！新规后近8成偿付能力提升》
《头部险企高管密集更迭！瑞众人寿、中汇人寿、比亚迪保险等：新高管团队就位，力促新发展》
④其它
《寿险“难”：规模增长，品质提升，效益承压，利率下行，利好与利空相伴》
《182家险企注册资本：年内增资105亿》
《金融监督管理总局“三定”方案出炉：27+1个内设机构，司局级领导职数114名，行政编制910名》
《2023前三季度1871款万能险产品结算利率盘点：超过千款产品结算利率相比去年底下调！》