序论：在您撰写信用风险的典型案例时，参考他人的优秀作品可以开阔视野，小编为您整理的7篇范文，希望这些建议能够激发您的创作热情，引导您走向新的创作高度。
2信用风险传染的理论分析
2.1信用风险传染成因
中小外贸企业的信用风险是随着其开展的经营活动和信用行为所必然会产生的，由于在整个市场经济体系中，每一个企业都是其中的一个组成部分，企业与企业之间有着千丝万缕的联系，这就决定了信用风险具有传染特性。在企业微观层面，比如：甲企业与乙企业有商业往来，甲企业将货物赊销给乙企业就产生了商业信用，此外乙企业又为业务伙伴丙企业提供银行贷款担保，在这个由甲、乙、丙构成的系统中，只要其中一方发生信用风险，就可能会传染到任何一方，从而造成各方的损失。在宏观经济层面，2008年由美国次贷危机引发的全球金融危机是最好的案例，从美国开始，基于经济的全球化风险就传染到各个国家。由于我国沿海省份多年来发展外向型经济，受到的影响最大，许多中小外贸企业在这次危机中面临资金、订单等方面的影响而减产、倒闭。
2.2信用风险传染机理
风险发出企业和风险接受企业是信用风险在企业间传染过程中的两个角色，当风险发生企业的风险发生时，风险通过商业信用和担保信用等关系传递到下一家风险接受企业，如果该企业有能力承受，就不会发生风险，也就不会传染给另外的企业。因此在信用风险传染过程中，风险并不一定会传染，只有当风险发出企业发出的风险高于风险接受企业所能承受的风险值，风险才会继续传染。
2.3信用风险传染渠道
企业间的信用风险主要是基于赊销等商业信用行为和金融借贷担保行为所产生的，因此信用风险也就通过商业供应链、金融担保链等两个渠道进行传播和蔓延。
2.3.1商业供应链下的风险传染在商业供应链中，众多企业通过互相协助，完成原材料到产品的各个环节，把产品送达最终客户。在现实中每个企业都会被纳入到1个甚至多个供应链系统中，由于中小企业普遍存在资金瓶颈，因此，在业务往来时，根据企业竞争力(对客户和供应商的议价能力)不同，就有赊销和赊购情形的发生，这就产生了商业信用。在一个供应链中，一家企业违约无法偿还商业信用，就会连锁反应，形成坏账链条，最终导致整个供应链资金困境。在义乌的中小外贸企业群中，商业供应链渠道是最普遍的信用风险传染渠道。中小外贸企业的供应链风险传染。
2.3.2担保链下的风险传染在现实中，多数中小外贸企业的资金是紧缺的，很难满足经营所需，在融资方式上，由于没有足够的抵押物(厂房、设备等固定资产)，所以在向银行申请贷款时，往往只能采取的是担保或者互保的模式，这就形成了一个金融担保链。在这条担保链中，由于往往都是相互有业务往来的企业，因此企业之间既有商业信用又有金融担保关系，风险传递模式就显得尤为复杂。一旦某家中小外贸企业无法偿还银行债务，担保企业马上就面临着履行担保责任的压力，一旦担保企业也无法承受这个风险，进而这个风险又继续往下蔓延，严重时会导致大批企业倒闭。担保链下中小外贸企业风险传染。
3防范对策建议
当前，我国的中小外贸企业遭遇着材料和人力成本增加、融资难度加大、汇率风险加剧等多种因素的冲击“。中国制造”和“中国价格”的比较优势逐渐丧失，亟待加速整个行业的转型升级。中小外贸企业的信用风险传染问题制约着中小外贸企业的发展，本文通过对信用风险传染成因、机理和渠道的分析，可以得出在当前的外贸环境和现状下，除了政府应从政策层面考虑进一步为中小企业减负减税营造良好发展环境外，中小企业自身可以从以下几个方面去有效防范信用风险的传染。
3.1提升自身的运营能力
运营能力是企业运用各项资产以赚取利润的能力，反映了企业对经济资源管理、运用的效率高低。中小外贸企业根据企业的运营特点，在开拓市场的同时，重点应该提高存货和应收账款的周转速度，提高存货的周转速度，企业才能保证有效的现金流，从而避免出现运营资金的困境。此外，在应收账款方面，通过客户企业信用评价，做好应收账款的催收与管理，提高应收账款的周转速度，尽量减少损失。
3.2提高市场议价能力
3.3有效控制担保规模
（一）外生因素
1.市场环境。作为亲周期行业，银行业的信用风险是宏观经济的反映，信贷客户的非系统性信用风险与整个经济系统性风险密不可分,宏观经济形势、区域经济动态、行业经济趋势会持续影响经营行和信贷客户双方的信贷行为和信贷文化。前几年经济过度刺激和信贷大量投放的后遗症在“新常态”时期逐步显现，随着去杠杆、去产能、去泡沫的进一步推进，大量风险客户出现盲目多元投资、加大杠杆、挪用贷款、民间借贷甚至抽逃资产、与银行内外勾结等行为。扭曲的市场环境和信贷客户行为对商业银行产生倒逼，银行信贷文化也因此发生了一定程度的扭曲。例如福建、浙江等地滋生出大量的钢贸贷款，其中不乏成批的空壳公司和集团内部融资平台，而银行却对这些客户难以割舍，甚至协助策划“抱团取暖”，直至风险集中爆发。这类典型现象深刻反映了市场环境变化对银行信贷文化和信用风险的影响。
3.同业竞争。近年来，国内金融业逐渐开放的同时，商业银行业务竞争已经进入白热化，随着利率市场化的推进步伐加快和息差水平的收窄，同业竞争将更加激烈。商业银行同业为了保住和抢占市场份额，纷纷加大竞争力度，甚至采取降低收费标准、放宽贷款审批等恶性竞争手段争抢客户。在同业之间加码式恶性博弈的非理性竞争环境中，信贷文化不可避免的受到负面冲击，并进而作用于信用风险。
4.政府行为。现阶段我国商业银行、特别是国有大型商业银行仍存在行政色彩，信贷决策和信贷文化在特定环境下时常受制于政府行为。劣质的“支柱型企业”在地方政府出手下“大而不倒”的案例比比皆是，如川威集团的司法重整、青海碱业的债务重组等。干扰性的政府行为对银行信贷文化产生了深远的影响，使得部分经营行和信贷人员对于有政府背景的信贷客户从主观上放松了风险的识别和防范，从而在主客观两方面都降低了银行及时化解和防范信用风险的能力，是信用风险滋生、蔓延直至更大程度暴发的成因之一。
（二）内生因素
二、咨询型审计策略和建议
要把信用风险防范做到“标本兼治”，信贷审计就不能只停留在合规性层面的监督检查，必须向咨询型审计转型。商业银行内部审计部门不但要强化审计队伍的业务素质和咨询型审计理念，充分发挥监督检查的惩戒教育作用，更要从信贷管理机制、信贷激励约束机制等方面开展建设性的咨询型审计，方能正确引导经营行建设健康可持续的信贷文化基础，有效防范信用风险。
1.强化审计队伍的业务素质和咨询型审计理念。审计队伍首先要具备咨询性审计所必需的素质和技能，并强化咨询型审计理念，牢牢把握被审计行信贷文化特点及其对信用风险的影响。一是要提升科研水平。在宏观经济、行业趋势、财务会计、资产评估、同业竞争、行为金融学等领域具备独立专业的研究能力。二是要加强审计调研。在审计项目实施前开展有针对性的审计调研，凭借充实的信息面压缩与信贷客户、与经营行之间的信息不对称。三是要重视信贷文化。以信贷文化为着力点，对经营行的信贷行为和价值取向举一反三、由点及面，反思信用风险滋生和蔓延的根源，站在咨询型审计的高度，对经营行提供富有建设型的审计意见和建议。
2.充分发挥监督检查的惩戒和沟通作用。一是从严监督，曝光反面典型。通过监督检查，狠抓信贷“防假治假”，对已发生的不良贷款和风险贷款严格认定和追究责任，对违法违纪行为从严处理，曝光性质恶劣、情节严重的反面典型，强化信贷制度和信贷纪律的权威性和严肃性，充分发挥惩戒警示作用。二是加强沟通，引导文化取向。坚持审计服务理念，通过审计沟通传递正确的风险意识，纠正部分经营行管理宽松、思想放松的扭曲信贷文化，促使经营行树立正确的信贷经营思想与合规理念。
3.评价和促进信贷管理机制建设。审计部门要通过信贷审计发现问题和风险，由外及内找问题，持续评价现有信贷管理机制是否能够有效地识别和防范各类信用风险，更关键的在于研究如何对其进行弥补和改进。审计部门应有针对性的评价和促进经营行改善重点风险领域或环节的管控机制，从而引导经营行从信贷文化层面对重点风险领域提高认识、引起重视、加强管理。例如针对财务分析和抵押物估值调查，可从财务报表真实性验证、资产评估内部确认等方面开展咨询型审计；针对集团客户管控机制，可从经营行管理体制、识别认定、信息调查、整体财务风险预警、风险定量分析等方面开展咨询型审计；针对产业链信贷客户管控机制，可从产业链风险研究、被审计行重点行业研究、行业信息调查和跟踪、风险贷款压缩和退出策略等方面开展咨询型审计等等。
二、利用层次分析法确定各指标的权重
三、建立信用评分表
四、实际案例分析
案例：王女士，个体，法人，下面对她进行评分，具体结果见表4。实际情况：王女士因购买原材料需要申请贷款15万元，最终因其提供的联系人均与其为同一工作单位，风险管理人员以风险过于集中为由，批下实际额度为6万元。这个案例从一定程度上证明该模型有效。
五、结论
渠道上的信用风险是指渠道中任一成员的货款由于渠道上另外成员的原因不能及时收回或不能收回而给该成员造成的可能损失。
一、渠道上的信用风险是渠道冲突的集中体现
以上三种类型的渠道冲突都有可能成为渠道上信用风险的成因，垂直冲突则是形成渠道信用风险的直接原因。
渠道上的垂直冲突主要表现为价格冲突、服务冲突、促销冲突和交易方式冲突。
2、促销冲突与渠道上的信用风险。中间商只对那些单位利润较高的产品的促销感兴趣，而对制造商要求促销的产品则视其单利润的多少决定是否促销，对制造商业通过降价手段进行促销的产品，由于降价导致单位利润锐减，特别是对于自己买进产品所权的中间商，有可能由于降价而导致中间商的利润为零，因而中间商对这类产品的降价促销不感兴趣，从而出现了促销冲突。促销冲突容易形成相对滞销产品货款的信用风险。如果是中间商业买进所有权的情况，生产商的降价行为会令中间商利润大大减少，起中间商的不满，他可能会在其他的商业上采取措施，弥补损失，从而导致制造商的可能损失。如果是中间商没有买进所有权的情况，由于促销冲突，相对滞销的产品的销售仍难有起色，这部分商品的货款就处于风险之中。
4、交易方式冲突与渠道上的信用风险。交易方式冲突是指制造商与中间商出于自身利益与风险的考虑希望采用不同的交易方式而形成的冲突。如曾经发生的济南七大商场罢售长虹彩电的风波就是交易方式冲突的典型案例，中间商希望长虹彩电，先拿一批货做铺底销售，而长虹实行的是台阶式返利，推行现款现货的经销制，这样，市场风险、降价的压力全部由中间商承担，中间商感到风险大、利润薄，因此采取了罢售的措施。交易方式的选择是控制渠道信用风险的直接方法，但是交易方式过于宽松会导致信用风险发生可能性的增加；交易方式过于紧张又会导致上面情况的发生，最终仍可能带来较大的损失。
以上简单讨论了渠道垂直冲突对渠道信用风险形成的影响。当然，渠道上的信用风险不能完全归结于渠道冲突，其他的一些外部原因、产品本身的原因也是导致渠道上信用风险的重要原因。
二、渠道信用风险具有传染性的特点
渠道上信用风险的传染性是指某渠道成员的违约会导致其所有上游成员都会受到影响的情形。渠道上信用风险传染性的特点是由当今市场的买方特点决定了的。如果渠道成员之间有相互的资金流“隔离”，则传染性的特点将难以形成，然而市场的买方特点决定了上游企业要向下游企业提供商业信用融通，资金流上的相互依赖性就不可避免了。
制造企业作为渠道的起点，将承担着最大的信用风险，只有渠道上任一成员出现违约的情况，它所导致的信用风险和损失都会沿着渠道的链条传递到制造商那里。
处于渠道末端的零售商，它是直接面对客户的企业，它所承担的信用风险是客户的信用风险，可以说是整个渠道链条中面临的信用风险最小的企业。
从整个渠道的链条来看，越是远离渠道的末端，面临的信用风险就越大；同样地，如果渠道的结构越是层次多、长度长、宽度大，整个渠道链条上的信用风险也就会越大，处于多重渠道扭结中心的制造企业所承担的信用风险也就越大。
三、我国渠道失信的典型形式：(以IT产业为例)
1、恶意欺诈
2、恶性拖欠
神州数码外联法务部法务经理曾坦言，IT渠道发生的失信案例，纯粹意义上的诈骗案实并不多，比较常见的现象是恶意拖欠。一些商的资质本来比较虚，不具备经营的实力，但由于一些制度在监察和执行上存在较大的可操作性，导致了一些“猫腻”的产生。有“立升”的经销商往往花几千块钱就能注册一个资金在几十万、甚至上百万的公司，和这样的公司做生意比较危险，有了纠纷追讨债务时，才发现公司根本就一无所有，尤其让人头疼的是公司的经营者一不跑，二不赖，但就是不还钱。由于这类公司根本不具备清偿能力，你拿他毫无办法。
3、金蝉脱壳
[关键词]灰关联法信用风险上市公司
信用风险是指借款人或其他合约义务人的信用质量发生变化并导致其在贷款或其他合约到期时不能还本付息,或不能履行合约的义务而带来的损失。随着信用经济的发展,信用风险已经成为金融机构等主体所面临或承担的主要风险之一。利用信用风险管理模型科学、系统地测定评价信用风险,可以更好促进资本的优化配置.
一、灰关联评价法理论
灰关联法是通过对系统统计数列几何关系的比较来分析系统中多因素间的关联程度，其实质就是比较若干数列所构成的曲线到理想数列所构成曲线几何形状的贴近度，列出关联序列，评价标准是灰关联度越大，评价结果越好。从空间视角来看，可以将关联分析中的参考曲线和比较曲线看作是某一特定空间中的两个点，即参考点和比较点，分析参考点和比较点之间的灰关联情况实际上就是分析它们之间的距离态势,距离越近，关联度越大。
1.灰关联分析指标
灰关联分析的核心为灰关联系数和灰关联度计算，不妨假设存在两个数列,在t=k时，两个数列间的灰关联度为：
公式中的max、min和分别代表各个时刻绝对差中的最大值、最小值及分辨率，一般而言，取值0.5。
2.灰关联分析综合评价步骤
灰关联分析的计算步骤为：
(1）确定比较数列和参考数列。
(2）无量纲化，计算关联系数。
(3）计算指标相对权重系数。
(4）计算灰关联度并排序。
二、上市公司信用风险评价指标建立
从图中可以看到，本文采用利润增长率与债务增长率之和来评测借款企业还款意愿的程度，其中利润增长率选取财务报表中的税前利润增长率。不同信用风险评价指标对评价企业信用风险的影响程度是不一样的，在实际应用中，可以采用专家评判法量化各指标的影响力，其测度公式为：
图上市公司信用风险评价指标体系
其中N为参与专家人数，XTt代表第T个专家对第t个指标的评判值。
三、案例研究
本文选取了A股市场上公路桥梁行业板块中的粤高速A（000429）、海南高速（000886）、华北高速（000916）、S东北高（600003）、皖通高速（600012）、中原高速（600020）、S楚高速（600035）、赣粤高速（600269）、山东高速（600350）、宁沪高速（600377）、深高速（600548）作为实证研究的样本，根据其2005年度财务指标值，应用灰关联法对这些公司的信用风险进行评价。
1.确定评测指标参考列
记参考列X0=(X1,X2,X3,X4,X5,X6,X7,X8）,各因素取样本公司最优值，结合财务指标的经验最佳值，在本实证分析中，取值X0=(1.18,1.86,0.3753,222,0.30,0.7351,0.1459,0.30）.
2.计算关联系数
以参考列为基准将样本无量纲化，利用灰关联系数计算公式可求出灰关联系数矩阵如表：
表灰关联系数矩阵
3.确定指标相对权重系数
W（k）=(0.13,0.16,0.20,0.07,0.07,0.12,0.12,0.13)
4.计算灰关联度
依据前面步骤计算取得的值，求得灰关联度如下：
r=(0.9533,0.8382,0.8013,0.8704,0.9330,0.9517,0.8394,0.9361,0.9634,0.8956,0.9144)
r9>r1>r6>r8>r5>r11>r10>r4>r7>r2>r3
从指标的综合反映结果看，样本公司的信用风险从小到大的排序如下：
(1)山东高速，(2)粤高速A，(3)中原高速，(4)赣粤高速，(5)皖通高速，(6)深高速，(7)宁沪高速，(8)S东北高，(9)S楚高速，(10)海南高速，(11)华北高速。
四、结论
本文采用灰关联分析方法对上市公司的信用风险建立财务指标分析模型，克服了资本市场上变量分布不一定典型的现实难点和较多统计模型对样本数量的严格限定要求。同时还从偿债能力、赢利能力、经营能力、偿债意愿多方面视角全面评价了上市公司可能发生的信用风险，为银行监控防范信贷风险及上市公司的管理者发现企业发展过程中可能出现的问题提供了依据。更为投资者在股票一级市场和二级市场上作出正确投资给出了判断依据。
本文研究也存在不足之处，主要有:
第一，在确立评价指标时，忽略了企业较大投资对还款意愿指标的影响，本文是以假定上市公司的固定资产投资之类大的投资是平缓的，没有剧烈起伏为前提。
第二，灰关联分析法采用的是一年年报数据，在选取赢利能力和偿债能力这些指标权重时，较多考虑了短期偿债的能力，在以后的进一步研究中可以考虑如何把短期和长期偿债能力与公司的负债结构综合起来考虑。
第三，评价指标中缺乏某些无法量化但对上市公司发展非常重要的指标，如公司管理层的能力，员工素质，企业创新能力等动态因素指标，将这些指标和财务评价指标结合起来评价上市公司信用风险，结果会更精确和具备较长期预测性。
参考文献：
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和前两种方法相比，信用评分法是一个量化法最著名的模型就是Z计分模型（Z-score）：它的基本思想是利用数理统计中的辨别方法分析银行的贷款情况，建立一个可以在最大程度上区分信贷风险度的模型，得到最能够反映借款人的财务状况的好坏，具有预测和分析价值的比率，从而对企业进行信用风险状况评估。模型如下：X1=流动资本/总资产；X2=留存收益/总资产；X3=息税前收益/总资产；X4=优先股和普通股市值/总负债；X5=销售额/总资产=主营业务收入净额/总资产。Z<1.8，财务状况较差，信用风险高，拒绝贷款；1.8≤Z≤2.99，为灰色区，误判的概率较大；2.99 二、现代判别法 （二）人工智能法。人工智能法主要包含专家系统和神经网络。1、专家系统。专家系统其实是模拟专家运用知识进行推理的计算机程序，将专家解决问题的推理过程再现从而成为专家的决策工具或为非专业决策者提供专业性建议。专家系统一般采用归纳推理法，分析一系列案例，发现其规律。归纳推理有两种途径：一是利用大量案例信息来发现规律的信息驱动型；二是利用先验模型指导来发现规律的意识模型驱动型。利用计算机的人工智能法大大降低了风险评估的难度，但是专家系统中知识的获取始终是瓶颈，极大地影响着专家系统在信用分析领域的应用前景。2、神经网络（PNN）。神经网络是一种具有模式识别能力、自组织、自适应、自学习特点的计算机制，该方法主要将知识编码用于整个权值网络，具有包容错误的能力，同时对数据的分布没有严格要求，也不必要详细表述自变量与因变量之间的函数关系。该模型原理是通过神经网络的分类功能进行信用风险分析的。首先找出影响分类的因素，作为PNN的输入量，然后通过有导师的或无导师的训练形成神经网络的信用风险分析模型，用于新样本的判别。 三、结论 【关键词】集团企业；信用风险；传染路径；管控策略 信用风险又称违约风险，是指借款人、证券发行人或交易对方因种种原因，不愿或无力履行合同条件而构成违约，致使银行、投资者或交易对方遭受损失的可能性。债券违约是信用风险的主要表现形式。2018年以来，受金融去杠杆、宏观经济增速下行、债券集中兑付等多方面影响，我国债券市场累计违约债券金额达1176.51亿元，这使得企业信用风险持续上升。集团企业是具有一定规模的企业联合体，其存在规模大、产业链长、多元化经营、金字塔结构等特征（纳鹏杰等，2017）。集团内部股权关系复杂，通过资产转让、关联担保、关联交易等形成了内部资本市场，其信用风险表现出明显的“传染性”（李丽、周宗放，2015），产生了信用风险传染现象（周利国等，2019）。因此，本文基于传染病模型，结合我国肺炎疫情防控经验，运用案例研究的方法，分析了集团企业信用风险传染的路径及管控策略。 一、文献综述 二、理论分析 （一）信用风险传染路径 传染病模型的基本原理是：病原体从传染源排出并侵入新的易感宿主，突破其免疫机能并在一定部位生长繁殖，从而引起不同程度的感染，具体包括病原体产生、传播、蔓延三个阶段。其中，传播途径又可分为直接接触传播、非直接接触传播及垂直传播。直接接触传播指传染源与易感者直接接触，未经任何外界因素造成的传播；非直接接触传播指易感者并未与感染源直接接触，病原体通过其它媒介侵入易感者，如飞沫传播；垂直接触传播指孕妇与胎儿之间传播。集团企业内部信用风险传染路径（见图1）与传染病模型高度吻合。致险因素类似病原体，其不断积累导致施险企业产生信用风险，通过直接接触、非直接接触、垂直接触传播，最终将信用风险蔓延至受险企业。“疫情”加剧施险企业信用风险，导致其传染性增强，扩大集团内部企业信用风险暴露范围。 （二）信用风险传染管控策略 我国的疫情防控经验有“三项原则”：控制传染源、切断传播途径、保护易感人群。控制传染源，就是要做到“早发现、早诊断、早隔离、早治疗”；切断传播途径，就是要实施联防联控，做好消毒通风、体温检测，倡导“戴口罩、勤洗手、少聚焦”；保护易感人群，就是要鼓励加强体育锻炼，针对重点人群与重点场所升级防控措施。集团企业信用风险传染的管控策略（见图2）与疫情防控机制逻辑相似，具体包括控制施险企业、切断传染路径、保护受险企业，结合信用风险传染特点，确定具体的风险管控措施。