1、一文读懂投资连结保险很多朋友对投资连结保险有困惑：“都说投连险收益高，可以增值，是保险理财神器，到底对不对？我该如何选择和购买？”在为大家答疑解惑之前，我们再一次强调保险购买理念：言归正传，下面为大家详细介绍：投资连结保险的基本常识购买投连险前需要知道的泰康投连险产品介绍一、投资连结保险的基本常识投资连结保险，其正式名称是“变额寿险”，它是集保险保障和投资功能于一体的新形式终身寿险产品。保障主要体现在被保险人保险期间身故，会获取保险公司支付的身故保障金。投资方面是指保险公司使用投保人支付的保费，扣除初始费用后进行投资，获得收益。所以投连险是一种具有财富管理功能的产品。通过保险管理财务，是
2、指通过购买保险对资金进行合理安排和规划，防范和避免因疾病或灾难而带来的财务困难，同时可以使资产获得理想的保值和增值。目前我国的保险市场上，具有财富管理功能的保险产品，主要有分红型、万能型和投资连结型三大类。分红险、万能险、投连险的区别：分红险：除了具有基本保障功能之外，保险公司每年还根据分红保险业务的实际经营情况向客户分配红利。分红险主要投资渠道包括国债、企业债、长期协议存款、大型基础设施建设债券等，不与股市直接挂钩，是投资理财保险中最为稳健的一类。但有两种情况不适合购买分红险：一是短期内有大笔开支的家庭，因为分红险不是银行存款和基金产品，变现能力较差，如果中途退保，投保人只能取回保单的“现
5、高收益同时又具有较高风险承受能力的激进型投保人。2.投连险能获得高收益吗？投连险的投资收益与风险由保单持有人承担，所以风险性较高。投连险是保险公司将收进来的资本（保费）除了提供给客户保险额度以外，还会去做二级市场标的连结让客户可以享受到投资获利。既然投连险挂钩二级市场，高收益对应高风险不言而喻。投连险也是保障账户和投资账户分离，并设置有几个不同投资账户，而投资收益与风险由保单持有人承担，可能享有较高回报的同时也需承担较高风险。3.投连险安全吗？投连险需要支付哪些费用？投连险作为保险公司推出的产品，以满足客户的投资需求为主，与公募基金的相似点很多，比如都可以针对股票、债券和货币市场投资且账
6、户类型相似，都可以实现定投，都有相应的管理者来操作。但两者之间也有区别，不能简单地以买基金的逻辑来购买投连险。由于投连险的主要投资标的包含了各种基金，被公认为是“基金中的基金”（FOF），所以波动要比基金小。虽然在牛市时投连险不容易跑过高收益理财产品，但在股市大跌时却可以抵御风险，这也是投连险的主要定位。至于费用方面，区别则比较明显。基金的费用以认购费、申购费、赎回费、管理费、托管费为主。其中占大头的是管理费，股票型基金每年的管理费一般是1.5%，债券型基金在0.6%左右；认购、申购费用一般不超过1.5%，金额越大费率越低。投连险的收费就相对复杂，除去支付保障功能的风险保费，投保人还需要支付初
7、始费用、资产管理费、部分领取和退保费用等。管理费用方面，投连险的管理费和基金的管理费相差不大。但是，如果只是注重短期投资，投连险会产生很高的退保成本。所以投连险非常不适合短期投资，至少要购买超过5年以上才能免去退保成本，而基金的赎回费率则要小得多，相对来说12年的短期投资也没问题。4.账户转换免费，甩手掌柜不划算每款投连险都有不同的账户，名字五花八门，少的产品有23个，多的则能达到7个。根据投资标的配比不同一般分为保守型、稳健型、成长型、指数型等等。比如激进或成长型账户以配置股票型基金为主，稳健型账户则以固定收益类资产和债券型基金为主，而保守型的账户基本只投资于货币市场。重点在于，投保人可以
9、断一款投连险赚钱能力优劣的主要方法是参考历史业绩，而且要更看重长期的综合表现，过滤掉某些昙花一现的产品。尤其是针对最受投资者欢迎的各种激进型或进取型账户，这种辨别更为重要。特别指出，所有投连险的任何账户都有可能亏损，也没有所谓的保底收益，一旦亏损就和基金一样需要投保人自己承担。而且投连险需要长期持有才能达到最好的理财效果，一旦选择了表现不佳的产品，不但要承担损失，还要付出长期的机会成本，所以仔细挑选货比三家是很有必要的。三、泰康投连险产品介绍泰康目前在售的投连险产品为盈e生A款，它的特点如下：（1）无身故风险保障。如被保险人身故，则返还所有账户价值。（2）投资资金在收取完初始费用后，全部进入投
10、资账户。（3）此款投连险属于保险产品，包含六大投资账户，3款偏股型账户（积极成长型、进取型、优选成长型），2款偏债型账户（稳健收益型、开泰稳利型），1款货币型账户（货币避险型）。可以独立投资一个账户或者多个账户，并不需要每个账户都有资金存入。（4）泰康资管团队负责背后运作。稳健、专业、长期业绩优异。泰康投连险账户由泰康资产管理有限公司的投资团队负责资产的投资管理。投资收益：从2006年到2016年，泰康资产受托泰康保险集团一般账户资产年均投资收益率超过8%，超越保险业平均收益率约三个百分点。资产规模：截至2016年底，泰康资产的资产管理总规模超过10800亿元，提前实现超万亿战略目标，第三方规
11、模超5400亿元，年金类资产管理规模达1500亿元，是中国市场最大的企业年金投资管理人之一，入选基本养老保险基金证券投资管理机构。泰康投连险的优势和劣势1.与公募基金对比优势：1）团队稳定：泰康资管投研团队比公募基金团队更加稳定，这使得投资策略可以更好地、长期执行和贯彻。泰康资产：投委会高管平均司龄超过3年，近300人的核心投研团队平均从业年限超过8年，权益类投资经理团队不仅有多位司龄超过10年的老炮级投资经理，也有在市场上摸爬滚打7-8年专业经验丰富的中坚力量，更有一批管理账户3-4年学识背景深厚对新鲜产业事物接受能力强的梯队培养人才，这也就是为什么泰康资产能够在主动管理型权益类产品管理资
20、投连险会有不一样的设置，以目前在售的泰康盈e生A款为例，其主要以投资为主，并没有额外风险保费的收取和保障。目前身故保险金为投资账户价格的100%。以前下架的e理财A款投连险会有些可选择的保险责任。具体以客户保单为准。2.盈e生A款的保险功能体现在哪里？投连险可以设置被保险人和受益人，建议投保过程中选择指定受益人，尤其是大资金的高净值客户。可以避免被保险人突发意外，因没有设立遗嘱所产生的财产纠纷等问题。3.购买泰康盈e生A款有什么费用？（1）初始费用：1.5%（当次交费金额100万元）1.3%（100万元当次交费金额500万元）1%（当次交费金额500万元）（2）退保费用：犹豫期内退保不收取
21、退保费，且会将初始费用一并退回；犹豫期外无论为部分领取还是退保均收取1%退保费，保单满5年后退保不收取退保费。（3）资产管理费：资产管理费为年化费用，目前公布的账户净值是已扣除完资产管理费用的。资产管理费用按天扣除，客户没有任何感知。计算的收益、涨幅等都为扣除完资产管理费用后的。（图8）（4）账户转换费：每个保单年度内，有5次免费账户转换机会，超过5次每次收费20元。4.购买以哪天的投保单位价格成交？如果选择犹豫期内计价，在成功购买后，以T+1日的投保单位价格计价。如果选择过犹豫期计价，在犹豫期结束后的下一个交易日的投保单位价格计价。5.犹豫期内可以追加或者部分领取或退保吗？犹豫期内不可追
22、加，犹豫期过后才允许追加。犹豫期内不能部分领取或者进行账户转换等操作，只能退保。6.账户中的金额可以一次性全部领取出来吗？可以，一次性全部领取相当于退保。7.犹豫期内退保有费用吗？犹豫期内退保返还全部初始费用，不收取退保费。但需注意的是，在犹豫期内退保，选择犹豫期内投资的话，由于投资单位价格会有变动，退保后的账户价值可能会大于或者小于投资本金。如果选择犹豫期过后投资的话，犹豫期内退保，则退保账户价值为投资本金。8.账户转换是否收费？每个保单年度内前五次免费转换账户，之后每次收取20元账户转换费。每次转换账户不局限于2个账户之间转换，可根据客户意愿，在保单内的各个账户之间进行重新分配。9.泰康在线APP端“理财”栏目里，总盈亏金额是如何计算出来的？总盈亏金额从第一笔投连险保单开始，包含已撤销保单的盈亏。所以总盈亏金额不一定等于目前有效保单下的账户盈亏。10.“合同生效后立即投资”和“合同犹豫期结束后投资”的区别？合同生效后立即投资：以T+1的账户单位