一位朋友留言：去年在亲戚那儿买了份**福。30万保额、年缴1万、保终身。买完后查了下才发现“这款产品在网上几乎找不到一丝好评”。气的她当时就想退保。
可退保时被告知：1万保费只能退回500元保单的现金价值。
她很困惑：保险就买了1个多月。也没用到，凭啥只退这么点钱？
顺着这个问题，今天和大家好好聊聊。
一
退保凭啥只退现金价值？
现金价值为何这么少？
要知道上面两个问题。须先得清楚现金价值的由来：
我们交的保费，保险公司会用来支付“保障成本”（即使没出险，保险公司保障你也要花钱的）和“公司的管理运营成本”。如果这两项成本还有剩余。那么余下来的钱会被保险公司拿去投资。投资产生的收益，就是现金价值。
如果退保、或买一些消费型重疾险身故了，保险公司就会返还现金价值。
那为何退保时现金价值那么低？
有两个原因：
1、保险公司要扣掉保障成本和运营成本
保障成本上面说过。运营成本呢？比如一份年缴1万的保单，保险公司给代理人的佣金可能都要5000元，还有人工、房租、营销等等各种经营成本。
如果退保是全额退还，那保险公司岂不是要亏死？
所以退保时就只能退还现金价值。
2、投资收益不高
上面提到过：现金价值是保险公司投资产生的收益。
但保险公司不是放高利贷的，他们的投资行为会受到银保监会严格管控，不可能短期内有太高收益。
所以收益率普遍都低。行业龙头平安保险2018年的净投资收益率也才5.2%，其它保险公司只有羡慕的份儿。
可想而知，这么低的利率想要挣钱：就必须延长投资年限，不断复利增值。（巴菲特就是这么做的，只不过他的收益率要比绝大多人都高）
这也正是保险公司更希望大家：“缴费选长期10、20年缴的原因，而不是趸交（一次性缴清），因为这样才能年年都有稳定的现金流收入”。
所以，刚买了保险没两年：比如第1、2年，现金价值都特别低。从而，退保也只能退很少的钱。
二
有了现金价值
消费型保险也能返钱
消费型重疾险，不保身故责任。（死了不赔保额）
价格实惠，能最大化做高保费和保额的杠杆比，很受欢迎。
但在挑选消费型重疾险过程中。我发现大家往往会陷入一个误区：哪款产品保障更多，价格更便宜，就买哪个。
其实，如果你还能考虑现金价值的话，那么你买的保险还能返钱。
如下图，达尔文1号和康乐一生C两款重疾险的现金价值走势图。
1、保至70岁
30岁男、50万保额、20年缴测算
保至70岁时，达尔文和康乐C的现金价值走势图
从30岁——70岁，保障40年。两款产品的现价图呈明显的“倒U字形”：先逐渐升高，到达一个顶点后，再逐渐下降，最后现金价值归零。
第24个保单年度：
被保险人53岁的时候：达尔文的现金价值会达到最高值80240元，也就是说过如果此时退保、或者身故，就能赔80240元。
而康乐一生C是在第25个保单年度，被保险人54岁时，现金价值达到最高值78010元（比达尔文略少），退保或身故就能赔到这么多钱。
长期型重疾险（没有保到终身）：现金价值都是和达尔文、康乐一样，先升后降最后归零。
不同产品的现价差别不大，这种情况下，可以考虑是哪款产品的价格更便宜，保障更多，就选哪款。
但如果是保终身的重疾险。那就不一样了。
2、保至终身
除了达尔文和康乐C，我还加入了保寿险责任的哆啦A保重疾险，为了更好的和达尔文、康乐C两款消费型重疾险做对比。
如下图：
保至终身，达尔文、康乐C、哆啦A保的现金价值走势图
保终身的前提下：
达尔文1号的现金价值一路增长，最终在105岁（最后一个保单年度）时，现金价值为473935元，将近95%的保额。此时身故或退保就能拿到473935元。
所以，达尔文这类产品实质也相当于带了返还功能。
康乐一生C：
现金价值先递增，在第48个保单年度，也就是被保人77岁时，现价最高值达到208230元。77岁之后，现金价值就一直下跌，最终到104岁的时候归零。
很明显，保终身的前提下：同属于消费型重疾险，达尔文的现金价值是明显高于康乐一生C。
所以，在挑选过程中，即便达尔文的保障和价格比康乐C弱一点，但考虑到超高的现金价值，选达尔文或许是更好的选择。
达尔文和康乐C的保障对比图
哆啦A保，因为有寿险责任，现金价值最高=100%保额。
所以，在购买像哆啦A保这类保寿险责任的重疾险时，如果你不是奔着退保去的，就不用考虑现金价值。
因为，这类产品身故赔的是保额，而不是现价。
Q：既然保障终身，达尔文的现金价值会趋近于保额，也相当于赔保额，那是不是不用买哆啦A保这种带寿险责任的重疾险？
A：不是。
你压根就不知道自己啥时候会挂。假设是在60岁的时候身故。还是以刚才的30岁男、50万保额、20年缴测算：
达尔文只能赔到181415元现金价值。但哆啦A保就是明确赔50万保额。（达尔文的现价远低于哆啦赔赔到的保额）
三
现金价值还有这些作用
现金价值除了返还。还有下面3个很棒的用处。
1、减额交清
就是用保单的现金价值“一次性抵扣所有剩余该交的保费”。
这项功能适用于：
你买了份很坑的保险，想退保，但又舍不得已经交了的保费，那么就可以选择用现价来抵扣剩余保费，以后就不用继续交钱。
交清好理解，减额啥意思呢？因为保单的现金价值累积很慢。现价不够支付剩余保费。所以需要减少保额。
交了5年后，还有15年的保费要交。可以减少20万保额，后续15年保费就用现金价值抵扣，保单继续有效。（实际减额交清过程很复杂，这里只是举例子）
2、自动垫交保费
这个功能就很人性化。如果你买的保险忘记缴费了。缴费20年、30年。难免会出现忘记缴费的情形。那么就可以用现金价值垫交保费，保单也继续有效。
垫交保费本质相当于是用现金价值作抵押，向保险公司贷款。
但是，刚投保没两年，现金价值很少，完全不够抵押的资格，就无法垫交保费。
3、贷款
就是用保单的现金价值向保险公司贷款。能贷到的钱最高不超过70%现金价值。优点在于利息低，有需求的可以试试。
简单总结一波：
●现金价值，其实就是保险公司投资的收益。
●之所以退保要扣很多钱，是因为扣掉的钱都被保险公司拿去支付各种成本了。
●长期消费型重疾险，现金价值都是先增高、再下降最后逐渐归零（达尔文除外）。
●买消费型重疾险时，并不是谁更便宜，谁保的更多，就选谁。如果能考虑现金价值，那么你或许能获得更大的收益。