昨天别人推荐我看了个东北的老年人的相亲节目，叫《缘来不晚》。
感觉这些大爷大妈们相亲，比年轻人直接多了，也刺激多了。
年轻人相亲，大家可能还要互相试探一下。但是老年人相亲，基本把最真实的欲望都写在了脸上。
开场白结束以后，基本都是直奔主题。先问身体状况，再问爱好房子，家里有没有负担和养老金
一个是身体状况，一个是家里有没有拖累，还有一个是有没有稳定的养老金。
身体状况是不是健康，对这些参加相亲的老年人来说，是头等重要的大事。
老头老太太说得也明白，自己也不想老了老了，再找个病秧子照顾。
很典型的一集就是：
一对七十来岁的老人，在相亲过程中一切都很投机。不管是性格、经济状况还是生活习惯，大家都很匹配。
所有人都觉得俩人应该成了的时候，大妈说了一句，自己有糖尿病。
然后大爷的笑容瞬间在脸上僵住了，直接说咱俩没啥缘分。这要放在年轻人相亲节目上变脸这么快，非被人骂死不可。
其次就是家里有没有拖累，不管是儿女拖累还是父母拖累，一概都不太受欢迎。
比如有一对不到60岁的老人相亲，女方一听男方父母健在，马上就说不合适。
红娘一下子看不懂了，说大姐是不是再考虑下，你看大哥父母身体都好，还有退休金和医保。
人家父母俩人一个月也都是六七千块工资，基本啥负担没有啊。
大姐说，根本就不是钱的事儿，有些事情钱解决不了，更别说就这点退休金。
除了父母健在的，有没成家子女的也不太受欢迎。比如一个相亲的阿姨说自己有孩子，还没有结婚。
大爷一听马上就不乐意了，说什么不要我负担，到最后我能不管么？不管就是各种矛盾。
而且后面孩子结了婚，她还得去给带孩子，到时候又是几年我这边顾不上。
我一把年纪出来找老伴，是找人一起享受晚年的，不是来给别人儿女付出的。
这两个还都是前菜，如果都能顺利通过，后面大家还有个很重视的点，就是房子和养老金。
节目里说到房子问题，有个阿姨说自己还在还房贷，大爷一听脸色就变了。
阿姨赶紧表态说：我的房贷你放心，和你这边没关系，还贷不用你出一分钱。
除了房子，更关键的是养老金。
这些老年人的观点很朴素：养老金少一点不要紧，但胜在月月都有啊。
打工做生意的，赚钱多也不牢靠。年纪大了干不动了，不就没钱了？还是养老金稳定。
节目里有个大哥，年轻时候可能是没交社保，也没买过其他商业养老金，所以相亲总是失败。
每次和相亲对象见面的时候，也特别没有底气，让人看着挺难过的。
虽然现在很多人都觉得，现在老人们领着很高的退休金，跳着广场舞，日子悠哉悠哉的。
但在这档相亲节目里，老后相对贫困的老人，其实还是占大多数的。
就是有退休金的那些老人，多数拿到的退休金，也不像大家想象的那么高。
比如有个大叔在节目里说：“我喜欢旅游，每个月国家发的养老金差不多有两千多。”
大妈的回复也很直接：“两千多你自己过还行，出去旅游还不够一趟飞机票呢。”
02第三支柱养老来了
今年二月的时候，人社部副部长游钧在新闻发布会表示：个人养老金制度正在紧锣密鼓的推出。
发布会说我们国家有三个层次的支柱，作为大家的养老保障。
第一支柱就是国家主导的社会基本养老保险体系
第二支柱就是企业组织的职业养老年金
第三支柱就是个人养老金账户。
最近对第三支柱养老保险的促进和规范发展政策，也在逐步出台了。
从社会养老金这个第一支柱的角度看，老龄化不严重的时候，其实是没有问题的。
因为老龄化严重以后，交钱的年轻人越来越少，领钱的老人越来越多。
所以养老金池子开始捉襟见肘，很多省份也已经出现收不抵支的情况了。
拿老龄化比较厉害的辽宁省来说，现在基本全靠中央调剂，才能维持。
越来越重的赡养负担，使得我们不得不考虑渐进式推行延迟退休。
延迟退休的目的也很简单，老龄化以后交钱供养老人的年轻人不够了。所以只能少领几年，多交几年
关于延迟退休，隔壁日本的情况就是很好的案例，可以作为我们未来的参考
因为我们两个国家人口的结构非常类似，只是我们老龄化比日本晚了30年。
二战以后，日本采取的是工人55岁退休。1986年，把退休年龄延迟到60岁
2012年，开始推行65岁退休。到了2021年4月，又推行了70岁就业法。
要求企业提高甚至取消退休年龄，为有意愿的老人提供就业机会。
从某种意义上说，这一代大爷大妈还是幸运的。因为目前社会刚刚步入老龄化，还可以到年纪按时退休。
从七零后开始，大概率会赶上延迟退休了，八零九零后，就更不用说了，延迟退休几乎是一定的。
这里有人要说了，咱不是还有第二支柱企业的职业年金用来养老嘛
事实上，企业年金的推进并不容易，参保率也并不高。多数企业，都负担不起这个成本。
能给你交企业年金作为养老金补充的，基本都是国企或者少数垄断型企业，目前仅仅覆盖了5800万人。
第一和第二支柱，都不能完全解决解决养老问题。所以政府把解决问题的方向转到了第三支柱，也就是个人养老金。
可能很多人都不明白，啥是个人养老金。简单说就是自己负责给自己存钱养老，国家来帮你规范产品。
这些产品可以是基金、银行理财或者是商业养老保险，有点像美国的个人养老账户。
03政府指导的养老产品
为了推进第三支柱个人养老账户，这些年可以说是各种政策不断。
早在2019年，就首次在文件里提到了只要符合规定的银行理财、商业养老保险、基金等金融产业都是第三支柱产品。
从我个人的角度看，银行理财就别抱太多希望了，因为这玩意随着市场利率走。
未来市场利率趋于零，已经是大概率事件。你也根本没办法买到，能长期锁定利率的银行理财产品。
能多花点功夫琢磨的，是怎么通过基金投资，获得相对稳定的年化收益。
以及怎么找到符合自己需求的，可以长期锁定利率的商业养老保险产品。
本篇我们讲讲，最近政府推出的，两个可以锁定利率的养老金产品，到底是啥情况。
今年5月，银保监会发布了《关于开展专属商业养老保险试点的通知》，到6月已经先后在浙江和重庆开始了试点。
今天我们要讲的，由政府背书的年金产品，就是在这个背景下推出的。
到现在为止，人保、泰康、太平和太保几家公司，都已经上线了政府指导的专属商业养老保险。
这类政府指导的专属商业养老保险，有它自己本身的特色。
一个是选择比较灵活，专属商业养老年金的特色，是采用“保证+浮动”的收益模式。
专属养老年金设置了两个账户，稳健型和进取型，两个账户可以自由切换。
如果想稳稳的拿到保证收益，那么你可以选稳健型账户。
如果想博取更高的收益，也能容忍更大的波动，可以选进取型账户。
另一个是交费方式也比较灵活，支持按月缴纳，也支持随时追加。
很多一下子拿不出一大笔钱的朋友，每月从工资里拿一笔钱会方便很多。
而且随时可以追加金额，比如以前经济状况紧张，现在宽裕了可以投入更多的本金，也是可以的。
根据你选择的是稳健型还是进取型账户，你的保底收益也是不同的。
进取型账户的保底收益，通常要么是在0.5%，要么是没有的。
最后能不能获得更高的收益，并不确定，完全看保司的投资水平。
稳健型账户的保底收益一般更高，目前维持在2-3%，这个收益是一定能拿到手的。
保底以上还有浮动收益，不过这部分的收益比较难说，要看保司的投资水平。
总结一下就是：
稳健型有保底收益，可以告诉你最少能拿回多少钱。
进取型保底收益很低，按照公司的投资收益来，能拿多少不确定。
客观的说，对这类产品大家要有个理性预期。
就是在未来趋于零利率的背景下，作为自己长期锁定利率的养老理财产品。
这类产品的结算利率，应该是可以保证达到保底利率的，再高的部分是不确定的。
年满60岁就可以开始领钱，每月或者每年会自动发一笔钱给你，一直领到去世。
当然了，所有东西都是有利有弊的。这类政府指导产品，优点是灵活可靠。
最大的缺点，就是比目前市场上的商业年金险，保底收益低了很多。
保底收益少的是0，多的也不过2%。
市面上优秀的商业年金险，目前甚至会给出超过3.5%的确定收益，但是专属养老保险几乎做不到。
还有就是这类专属养老险对退保是有要求的，如果前五年退的话，基本都会损失本金。
不过整体看亏损不多，这么设计的目的，是引导大家长期积累和储蓄。
投入以后的钱，分两个阶段：
一是积累期，你要往里面投钱。缴费期很灵活，可以选趸缴或者月缴。
月缴可以选择连续交1年、3年、5年、10年或者直接交到60岁。
月缴的起投金额是100元，趸缴是1万元。
二是领取期，通常到60岁开始领取，每年或者每月都可以固定领一笔养老金，一直领到去世。
可以说这玩意有点像社保里的养老金，又有点像我们之前提过的年金产品。
还有个要注意的点是：这类专属养老险的身故条款，可能很多人比较难接受。
如果投保人死的早，只会给你保费增值的部分，也就是保单价值。
超过增值的部分，基本就没了，不会多赔。只有活得更久，领取年限拉长才不亏。
03两个上市的产品
目前推出的两个政府指导养老年金产品，一个叫易生福，一个叫岁岁金生。
两个产品的情况大概如下表
易生福有两个账户，稳健型和进取型
稳健型账户保底收益是2%，结算收益大概在2%多点浮动。
相比市场上3.5%的年金险，这个保底利率不高，但这笔钱一定能拿到手。
中档和高档收益演示利率，是4.3%和5.8%。对这个收益我们预期要理性，不一定能到。
进取型账户的保底收益是0.5%，这个数值非常低，中档和高档的预期收益是4.8%和5.8%。
这里我们可以算一下，如果买这个政府指导养老产品，最少能拿到多少钱。
我们这里用稳健方案的保底收益试算，是因为这个是保证能领到的数字。
更多的收益，真的就要看运气了。而且利率下行的背景下，也不一定能到。
假如25岁女性每月交2000，交10年以后，总保费是24万。
60岁按照最低档收益计算：每月至少可以领1944元，也就是每年23328元，一直到去世。
活到70岁能领23万多，这时候如果去世，还有一笔身故金，但具体数字多少还不知道。
如果活到85岁，也就是领了25年，总共领取58万多，这笔钱也是可以到手的，活得越久领的越多。
虽然未来利率会无限趋于零，但是在产品运行的早期，很可能是要比这个数字高的。
但是从长期看，随着利率不断下降，一定会越来越趋于2%这个保底数字。
所以真实情况下，有可能要比我们现在试算的这个保底收益高一些。
当然了，要是能长期达到中档利率收益，那么收益就非常可观了。
稳健型账户中档收益是4.3%，每月能拿到3751.31元，每年就是4.5万
你活到70岁就能领回45万的养老金，活到85岁能领回112万的养老金，相比低档收益翻倍了。
不过我们认为未来随着经济增长放缓，长期维持中档收益是非常难的
因为目前十年期国债收益率是2.5%，这代表着市场上的无风险收益率。
未来随着经济增长放缓，这个无风险收益率还会持续下降。
所以想要保持在中档收益4.3%几十年，在我看来是不太可能的。
另外要注意的是，这个产品是有初始费用的。
产品规定不高于支付费用的5%，也就是每月缴费2000，初始费用不会超过100。
当然了，现在是优惠期，现在如果投保的话，是没有初始费的。
另一款太平人寿的岁岁金生，其实情况是差不多的。我们用稳健型方案试算，能领到的钱也差不太多。
这里可以看出，这种政府指导专属商业养老保险的优缺点都很明显。
优点是政府指导背书，大家比较放心，而且灵活度也比较高，可以双账户切换，选择进取或稳健型账户。
缺点是保底收益不高，少则0%，多的也就2%。更多的部分能不能拿到，很大程度上要看保司投资水平。
而我们在前面也分析过了，在利率下行大趋势下，赚钱越来越难。
长期来看中档和高档收益基本是很难持续的，确定能拿到的只有保底收益。
而专属养老保险最大的硬伤在于，保底收益相比于市面上目前优质的年金险，属于较低水平、
比如我之前推荐过的光明慧选，是目前养老金里表现更好的产品，长期可以达到3.8%、4%的复利收益。
还是以前面的案例来测算，同样条件下，光明慧选每年领取的金额要高1.5万。
到70岁，累计多领19万左右；
到85岁，多领42万左右。
光明慧选这类传统的养老年金险，跟专属养老保险一样安全靠谱。
即使保险公司倒闭，也会由其他的保险机构来接手我们的保单。
虽然没有那么灵活，但在收益上却更加的稳健，可以锁定长期、确定的复利利率。
另外，光明慧选年金还有一个优势，最低买够30万（比如年交1万，交30年），就可以享受光大养老社区的入住权。
感兴趣的可以看看下面光大永明养老的启东社区，还是很不错的。
并且自己买，父母、配偶、配偶父母都是可以享受的，这些都是专属养老保险目前不具备的。
总体来看，我们对于专属养老保险，还是持观望的态度，更建议考虑光明慧选这类优质的传统型养老金。
受到互联网人身险新规的影响，光明慧选预计在12月30日23:30全网下架，不排除可能会提前。
对个人来说，我们这一代需要自己储备一部分养老金，是板上钉钉的事情。