《中国城市报》（2024年06月03日第03版）
深化协同合作
国家统计局数据显示，截至2023年末，我国60岁及以上人口占全国总人口的21.1%，其中65岁及以上人口占15.4%。这意味着我国已进入中度老龄化社会，加快金融与养老产业深度融合是大势所趋。
2012年以来，在《关于金融支持养老服务业加快发展的指导意见》《关于推动个人养老金发展的意见》《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》等政策措施的引导下，我国养老金融发展初见成效，呈现全方位、纵深化发展态势。
这一背景下，多家银行或在总行层面成立养老金融工作委员会，或专门设置统筹协调部门，以保障养老金融工作的系统性和连续性。
养老金融业务主要涉及养老金金融、养老服务金融和养老产业金融三大领域，涵盖从账户管理到投资，再到适老化改造，以及养老行业的多元化投融资服务。尽管银行业已在养老金金融和养老服务金融领域积累了不少经验，但在养老产业金融领域还需探索更清晰的融合路径。
持续优化产品和服务
现有的个人养老金专项产品涵盖理财、储蓄、保险、基金四大类。截至目前，个人养老金专项产品有753款，其中465款储蓄产品（占比62%）、187款基金产品（占比25%）、78款保险产品（占比10%）、23款理财产品（占比3%）。
中国城市报记者在采访中发现，不少人对个人养老金产品投资回报率相对较低存有顾虑，并表达出加大税收优惠力度的愿望。还有一些人对这类金融产品的安全性和稳定性表示担忧，认为需要更多的信息和透明度来确保这些产品不仅是“外表光鲜”。
一名股份制商业银行理财子公司高管对中国城市报记者坦言，发展个人养老金方向是好的，但要挖掘更大的市场潜力，首先应解决客户激励问题，“如果客户买了养老金产品能赚到可观收益，自然会继续买；但现状是，养老金产品吸引力不够，投资策略不清晰，产品同质化明显。”
面对这一情况，上述高管认为，要想真正推动个人养老金市场长期发展，关键在于提升产品的投资回报，包括清晰的投资策略以及对客户更具吸引力的税收激励措施。
此外，养老服务金融是养老金融的重要组成。近年来，行业广泛探索，多元化产品体系初步形成，目前主要包括两方面：一是非制度化的养老财富管理服务，意在实现个人和家庭整个生命周期的养老收益最大化；二是养老金融便捷性支持，即通过技术手段畅通养老服务金融信息渠道，包括优化各种软件及硬件设施。
在非制度化的养老财富管理服务层面，中信银行围绕“Z世代”“中生代”“银发代”客群，推出了全生命周期的财务规划方法；中国建设银行则在其养老金融“十大行动”中提出，将围绕个人客户全生命周期提供养老咨询、规划、资产配置、消费等一系列服务，让老百姓在未老、备老、养老等不同人生阶段都能感受到温馨周到的陪伴。
加大信贷支持力度
中国城市报记者了解到，因养老产业普遍存在投资金额大、回收周期长的特点，资金短缺矛盾突出，亟需金融手段的引入与支持。
但是，有业内人士表示，部分银行对养老产业的信贷支持抱谨慎态度，主要原因包括：养老产业界定不明确，银行无法给出信贷增长和考核指标；多数养老企业以轻资产运营，缺乏土地、房产等重资产抵押物，难以满足银行授信的基本要求；应收账款融资、企业债等方式尚未在养老产业大规模铺开，产业难以实现真正融合。
不过，有银行业内人士指出，监管部门从商业银行拿到的养老产业信贷数据可能远小于实际规模。这主要与养老产业的统计分类有关，部分属于养老产业的贷款可能归入了其他行业。
“现在缺的是制度、标准和信贷政策。”某银行一位负责对公业务的工作人员告诉中国城市报记者。
对此，一些银行已开始探索新的信贷模式和支持策略。中国建设银行副行长纪志宏在该行2023年度业绩发布会上表示，将加大对适老用品制造、智慧养老服务、康养旅居等领域优质企业信贷投放的力度，综合运用债权、股权、REITs等综合投融资工具，为养老产业提供“融资+融智+融技”一体化的综合服务。
目前，中国建设银行推进的租赁住房公募和私募RE‐ITs，被看作适合养老资金配置的优质资产。