2024年3月31号，是报行合一下保险经纪渠道整改的大限，市场上几乎所有的优势储蓄险全部下架，买保险的松了一口气，再也不会被传播焦虑，卖保险的也送了一口气，终于可以休息了。
但是保险的需求还在，往者不可谏，来者犹可追，在后3.0时代，需要买保险的得继续买，咱们卖保险的责任就是为客户寻找最佳匹配产品。
在2021到2030年间，劳动年龄人口总量和比例将继续以较快速度降低，人口抚养比也将继续提升，由低人口抚养比带来的人口数量红利逐步进入尾声。在“十四五”期间，我国将从轻度老龄化迈入中度老龄化。随着第二次生育高峰出生的“60后”群体步入退休年龄，老年人口增长速度将明显加快，到2030年占比将达到25%左右，其中80岁及以上高龄老年人口增加幅度更加明显。
很多人找我咨询保险方案的时候，我都建议在储蓄险方面优先配置养老年金，一方面，社保是不够用的，人宁愿年轻时候没钱，绝不能老了没钱，老了没钱是真苦，另一方面，把钱花给自己还会留给孩子，这是一个蛋糕的分配问题，优先满足自己更好，花不完的再留给孩子，毕竟一代人有一代人的责任，我们这一代的责任是养自己的父母，养自己和把孩子抚养成人，给孩子留财富是次级责任。
不好意思，我又要贩卖焦虑了。焦虑是一种情绪，为什么会焦虑呢？本质是还是因为需求，有对抗风险的需求，如果富贵无忧，无病无灾，那确实是不需要保险。
风险并不会因为焦虑或者不焦虑而改变，它是一种客观的存在。
最后一句话：同时，分红险的分红水平也要参照万能险执行。
按照分红险的底层逻辑，保险公司当年所获得的实际投资收益率，减去保底现金价值部分，即为盈余。盈余会被分为2部分，一部分是可分配盈余，于当年至少发放70%给客户，其余部分储存于未分配盈余账户，这也就是分红险的投资平滑机制。
未分配账户的分红特别储备=盈余累积-已分配盈余累积
如果监管要求保险公司把当年产生的盈余，更多进入分红特别储备账户暂时保管，做低可分配盈余，那保险公司实际的分红就降低了。
但是这个事情是不能持续和长久的，因为《分红精算规定》明确规定：分红特别储备应保持在合理水平，并制定了上限，连续两年超过该账户准备金15%的，超出部分应当作为可分配盈余予以释放。
所以大家也不用太担心，分红险是有账户单独投资与经营的，长期看分红险的收益率并不会发生明显改变。
从目前最新上市的分红险看，一生中意终身寿险（老产品）确实比一生中意（龙玺版）高，当然这都是在分红实现率为100%情况下的比较，而真实的收益率要取决于该产品账户的实际投资结果而定。
二、分红险的基础知识
在正式的产品介绍之前，必须给大家再次回顾一下分红险的基础知识，这没办法，保险原本就复杂，分红险更复杂，我们今天讲的产品更更复杂，但确实是好产品，弄明白它的原理非常有必要。
分红保险，是指保险公司将其实际经营成果产生的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人身保险产品，客户与保险公司共享经营成果的保险！同时也是有最低保证收益的保险！
保险公司为各分红保险账户确定每一年度的可分配盈余时应当遵循普遍接受的精算原理，并符合可支撑性、可持续性原则，其中分配给保单持有人的比例不低于可分配盈余的70%。
分红的方式有两种，第一种是现金分红，也叫做美式分红，代表国家是美国和日本，直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人，可以用提供多种红利领取方式：现金领取、抵交保费、累积生息以及购买交清增额保险等形式。
第二种分红是保额分红，也叫做英式分红，代表国家是英国和澳大利亚，在整个保险期间内每年以增加的保额的方式分配年度红利，增加的保额作为红利一旦公布，则不得取消。在合同终止时以现金方式给付终了红利。
但是我们现在买的是养老年金，如果人不在了才可以领取终了红利岂不是笑话？
传统的英式分红必须被保人在保单终止才能拿到这笔各年分红，不过恒安标准的幸福到老养老年金（长寿版）在传统英式分红基础上进行了改良，被保人在开始领取养老年金时，在领取之前的各年产生的有效保额的红利，可以以趸交保费的形式转换为养老年金领取的额度，换句话说之前的红利折换成我们领取的养老金，让养老金可以领的更多。
详见保险条款终了红利部分：
三、恒安标准幸福到老长寿版终身年金险，牛在哪里？
这十几年来，分红险的监管发生了巨大的变化，按照现在的监管指标无法理解它的牛。
恒安标准是至今唯一一家在经营分红险超过10年的公司中披露所有年份分红实现率的公司，这款产品的分红实现率从2009年至2023年没有任何一年低于100%。
如果有兴趣去查它的分红实现率就会发现，2020年七月31号之前的分红实现率全部是100%，但是2020年8月1号之后的分红实现率远超100%。这是为什么呢？
这是因为2020年7月前计划书演示的分红比例超过了70%，且演示的分红来自于全差，而2020年7月后演示的分红比例为70%，且只演示利差。
而我在卖保险的时候给客户演示的分红实现率数据只能按照100%来算的，所以理论上客户到最后真实能拿到手的收益数据比我演示的要高得多。（如果公司投资出现重大亏损，则相反，分红险收益不保证）
在养老保险金领取起始日的前一日，所有终了红利一次性以净保费形式趸交购买原责任保单，提升年度保额，终了红利清零。
这款产品最牛的地方已经解释完了，现在考虑第二重要的事情，这个收益率的持续性怎么样，也就是公司的实力和投资能力问题。
再看现在的资产配置，根据保司公布的资产配置情况：账户中固收资产占比62.49%，剩余期限20年以上固收资产54.6亿，占比46.63%，剩余期限40年以上固收资产占比15.57%。权益类资产占比为20%左右。
固定收益类资产中主要包括国债、政策性银行债、AAA级的企业债等，其中票息率在4%以上资产占固收类资产的53.48%。
长期资产的占比非常高且收益率也很高，保证了未来分红持续进行的底气。
最后就是公司的实力了，股东实力、偿付能力充足率、综合风险评级、退保率、投诉率、净资产收益率六个维度看，公司都很强，因为内容非常多，数据和列表我就不展开讲了。
1、不管男女，都可以从50岁就开始领取养老年金。50/55/60/65/70，自己选。这是目前看到唯一一款50岁就可以领养老金的年金产品。
2、2013年上市，经历4.025%产品下架，3.5%产品下架，产品的生命力就是最好的说明。
3、缴费期间：3/6/8/12年交
4、生存金：只能月领，有效保额的10%，保证领取20年。在保证领取20年以内，如果被保人身故，剩余的养老金继续给付给家人（受益人），分月领取，一直领到20年满，是真正实现了保证领取20年，不能把剩下未领部分直接领走。这个有点类信托的作用，防止后代挥霍。
保单每年都会以保额的形式分红，每年的保额分红一旦公布，就累积下来，终身有效，保单的有效保额随红利的累积而逐年增大。
5、领取金额逐年增长，可以对抗通胀，特别适合长寿客户。
6、没有健康告知，即使罹患癌症，也可以投保。最高投保年龄65岁。投保非常友好。
7、幸福到老是一款纯养老年金，只要开始领养老金了，就不能退保了。前期就算有现金价值可以退保，收益率也非常低，建议专款专用，仅做养老规划使用。
现价归0，可以有效隔离债务，不用担心保单被执行，不怕被分割，也不用担心因年龄大后，受不孝儿女蛊惑退保失去保障，所以这是一款纯纯的养老年金。
8、目前在售的养老年金险产品基本上都采用的是第三套生命周期表，马上就要使用第四套生命周期表。养老年金，活得越长，领得越多，IRR越高。而当超过精算设计时的生命表时，也就突破了预计收益率的限制。
幸福到老采用的是第二套生命周期表，对长寿人群非常友好。
9、加减保规则：不可加保；可支持减保。
10、还是把收益率讲一下吧，不然总感觉缺点什么。我们选择40岁女性，缴费期三年，每年缴费10万，55岁开始领取，分红实现率为100%，用预定利率3.0时代的王者之一——星海赢家龙腾版做比较。
幸福到老长寿版是保证领取20年的，如果星海赢家也选择20年保证领取，则59岁的时候幸福到老赢，如果星海赢家选择12年保证领取，则63岁的时候幸福到老赢。