美国人寿保险以其优秀独特的产品结构设计、兼顾保障及投资、有效应对增值个税及遗产税等税项，具有税务对冲、资产隔离防护以及传承的综合功能，逐渐成为高净值客户在海外配置中必备的一环。
美国人寿保险是何方神物？到底有什么好处呢？本篇就为大家打开美国人寿保险的大门。
美国人寿保险，指由美国在岸保险公司根据美国本土的金融保险监管的要求，在美国本土发行销售及提供后续服务的人寿保险产品。
目前主流在售的美国寿险产品主要分为5种，按照产品形态可以分为定期寿险（Term）、终身寿险（WholeLife）、指数型万能寿险（IUL）、保证型指数型万能寿险（GIUL）和保证型万能寿险（GUL）五大种类。
首先我们用一张图来快速了解美国寿险的进化史
除了定期寿险，后面四种都是终身持有并具有现金价值(即保费在支付保险成本和附加成本之后，会进入另设置的储蓄/投资账户里进行现金价值累积。)
那这些保险具体有哪些特点呢？让我们一一揭晓。
1913年推出的定期寿险是一种消费型的保险，在保障期内保险公司对受保人的生命承担承保责任。在美国公司员工的基本福利薪酬体系中，定期寿险是不可或缺的。但只有保障功能，没有现金值。因此保费较为便宜。这类产品最适合需要获得短期保障和预算比较有限的投保者。
定期寿险TermInsurance
定义介绍
以死亡为给付保险金条件且保险期限为固定期限的人寿保险
特点
1.高杠杆，保费便宜，保障高
2.满期后可根据自然保费免体检续保
3.有期限，最长买三十年
4.几乎无现金价值，无储蓄功能，只拥有基本保障
核保难度
推荐度
代表公司
Transamerica
由于定期寿险的消费属性，再加上美国完善的市场监管和竞争机制，美国定期寿险的杠杆可以做到非常高。以下图为例，50岁的健康非吸烟男士每年交区区1240美金，即可在他50岁-60岁的10年之内获得100万美金保额的寿险保障。
案例：
上世纪五十年代推出的终身寿险，是一种侧重身故赔偿的寿险。在固定的年限内每年缴纳固定的保费即可得到终身的保障。缴付的保费，在支付固定的保险成本之后，剩余的部分转成换现金值（cashvalue）。
由于保费的起点较高，因此这类产品适合的人群为经济稳定和预算宽裕的投保人。
终身寿险WholeLifeInsurance
以死亡为给付保险金条件且保险期限为终身期限的分红型人寿保险
1.按期缴纳保费，保单终身有效，保证理赔
2.保费价格高，杠杆较低
3.终身均衡保费，后期可用分红抵扣
4.保单定期派发红利，分红率较保守
5.保单增值部分涉及税收
MassMutua
1979年，万能寿险问世。万能险是从终身寿险演变而来的一种保险，也保终身，不过规则更加灵活，投保人可以灵活调整保费和缴费额度。每年可定期获得一定的收益，收益跟随市场走势，不过传统万能险和终身寿险一样，底层资产投向偏保守，回报率不是很高。
在万能寿险的基础上，又发展出了投资型万能寿险、指数型万能寿险、保证型万能寿险以及保证型指数型万能寿险。
投资型万能寿险VariableUniversalLife
侧重投资收益的人寿保险。特点1.提供终身保障2.缴费灵活3.中长期回报率比较高，达9%-10%4.可能的高收益与高亏损，自负盈亏，风险较高04指数型万能寿险IUL指数型万能寿险于1997年出现，最大的特点是收益与全球具有公信力的指数挂钩，如标普500指数等。大盘涨时收益跟着涨，大盘跌时有保底。如果对市场未来收益不乐观或者投资比较保守，可以把钱从追踪指数的账户转入到固定收益帐户（不追踪指数），以实现拥有2-4%的固定收益。
由于全世界的经济大体来看都是处于稳步螺旋上升的态势，以标普500指数为例：1957年3月4日的价格是44点左右，2019年8月9日包含股息收益再投资的标普500全收益指数的价格是5873.47点。也就是说1957-2019年，这62年间，标普500全收益指数的总收益是133.5倍，年复合收益率（IRR）约为8.2%。这给指数型万用寿险提供了非常坚实的底层投资收益土壤。
同时，投保满足IRS7702条款的IUL保单中滚存的收益也可以通过保单贷款比较灵活的支取，以实现生前提领的功效。
因此它既可以在发生意外时给家人提供保障，又可以当作一个投资账户、子女的教育基金，或自己的退休规划。
指数型万能寿险IndexedUniversalLife
美国特色产品形态关联指数结算的万能寿险产品特点1.保障期可至客户终身2.终身自然保费，保额可调3.账户结算追踪指数，公开透明，有保底4.具有较高增长可能，多策略可选；5.有短期保证期6.账户价值决定保单保障有效性，有失效风险核保难度推荐度代表公司LincolnJohnHancockAIG
05保证型万能寿险GUL
保证型万能寿险是万能寿险的一种，它的特点就是不论经济状况如何，受保人的身故理赔金有保证，不受经济影响。GUL与终身寿险都是保守型客户偏爱的美国保险种类。
保证型万能寿险GuaranteedUniversalLife
保证给付型万能寿险特点1.保证身故给付2.约定保证年期或至终（121/125/131）3.基本无账户价值或较低核保难度推荐度代表公司Prudential06保证型指数型万能寿险GIUL保证型指数型万能寿险GIUL是指数型万能寿险IUL下更加细分的险种。
兼顾长期保证赔付功能以及关联指数结算的万能寿险产品特点1.较长保证给付期限或至终身的保障类产品2.固定搭配或可自由调整保证期3.兼顾IUL指数策略，但相对结算较低；4.低保费、低TP核保难度推荐度代表公司GlobalAtlanticAIG02美国寿险形态对比
下图我们归纳了以上列举的主要美国寿险的特征比照。
传统的定期寿险有一定的保障，适合短期保障和预算比较有限的客户，也是短期高负债人群过渡需求、全套配置后的追加选择。
终身寿险主要投资于债券市场，中长期的复利投资回报率为3%-4%，并不高，适合风险承受能力较低、偏好传统保障型产品、有传承保障需求的客户。
指数型万能寿险涨有上限，一般在10%-15%之间；跌有保本，收益不会为负。中长期回报率为7%-8%。指数型万能寿险既有保险公司的保证，又有潜在的收益，适合接受指数波动结算、侧重收益的寿险保障客户。
保证型万能寿险虽然做不到储蓄和理财功能，但是适合财富传承、财富隔离、避免遗产税等。适合偏好高性价比传承保障方案的客户。
保证型指数型万能寿险GIUL则适合相对保守、想要收益与保障兼得的客户。
2019年时常见诸报端的各种投资“坑”让我们明白：投资时的资金安全非常重要，安全是实现一切投资目的的前提。而美国保险在这方面做的非常出色。
一方面，美国政府对保险公司的要求比银行还苛刻，不仅保险公司必须设立专门账户用于提供保险理赔，各州也都有特设基金保障赔偿，此外还要受到联邦政府和州政府的双重监管。另一方面，美国破产法规定，美国保险公司不能随意宣布破产，如果经营不善被收购，收购方必须在一定范围内负责赔偿问题。
因此，美国保险监管严格，安全可靠，不会出现因公司原因而无法获得赔偿的情况。不管是哪个国家的人购买美国保险，都享受当地州的美国保险法律的保护。而对于国人而言，美国保险还有另一种“安全”：司法豁免。简单来说就是任何个人、国家都难以涉及美国寿险里的钱，哪怕客户遭遇离婚、破产、诉讼甚至下狱，保单本身不会受到任何影响。而国内的保险则极易被冻结、扣押或查封。
一般来讲，保障是购买保险的核心目的，而保障通常是用理赔的方式呈现的，所以理赔难易是选择保险时需要着重考虑的问题。
内地和香港的大多保险都有一些关于不可抗力不赔的规定，如台风海啸、酒驾恐袭、战争、核泄漏等，但美国保险没有不可抗力条款，除了2年内欺诈和自杀（可以退还相应保费）不赔，其他都会进行赔付，不管是自然灾害、吸毒、酒驾、战乱甚至不可抗力，都赔。
还有就是不少人关心的欺诈条款。香港保险对欺诈行为是追溯终身的，不论何时，只要保险公司发现了欺诈行为，就可以拒绝赔付。美国保险是遵循“两年不可抗辩”，只要保单超过两年，当被保险人自杀或其他原因离世，就算保险公司发现有欺诈行为，也必须按照合同支付赔偿。
一旦赔偿流程启动，美国寿险的赔付是非常快的。只需向保险公司提供死亡证明（非美国公民需要把死亡证明翻译成英文并公证）和死亡理赔申请单，保险公司一般会在两周内支付赔偿金，几乎不会借故不赔、拖延赔付，因为：
晚赔付的话，保险公司需要支付高利息；
发生理赔争议时，法律倾向于保护客户的权利。
因此，美国寿险的赔付非常高效并且方便。
数据显示，在同等保额的情况下，美国保险的保费是香港的三分之一、内地的五分之一。为什么这么发达的美国，保费这么便宜？综合来看，有以下几点原因：
美国保险公司众多，激烈的竞争使得保费相对较低；
美国保险公司参照的生命表每年都在更新，表上的人的平均寿命也一直都在增加，而大陆和香港保险公司使用老的生命表，平均寿命较低，保费相对较贵；
美国的投资环境稳健、投资渠道透明。
同样得益于激烈的市场竞争和良好的健康水平，美国寿险不仅保费低，杠杆也非常大。对比同类型的产品，美国寿险的杠杆基本维持在1:10的杠杆比，年轻且身体好的甚至能达到1:12、1:15，而国内的一般是1:3，好的也才能到1:4。除了高杠杆的赔偿金，保单还会产生现金价值，逐年复利累积的数额也很可观。
总之，低保费与高杠杆的美国寿险具有更大的性价比。
虽然我们购买保险是为了保障而不是收益，但如果在得到保障的前提下，有益处更多的产品，我们当然倾向选择后者。
美国保险的收益比较透明，以指数型万能寿险IUL为例，其现金值收益是与全球指数（如标普500、香港恒生等）挂钩，大家可根据这些指数的波动幅度计算收益。指数涨，收益涨；指数跌，收益有保底。数据显示IUL产品过去20年的平均收益率在10%左右，保值、增值能力一流。
对于一个非美国税务居民身份的中国人，在美国拥有的房产、股份等资产，想要被继承就必须向美国政府缴纳高昂的遗产税，税率达40%，而免税额度只有6万美元。但寿险的赔付是免收入税和遗产税的，同时也能使用该赔付支付遗产税，对冲风险。
而对于一个绿卡持有者或者美国公民，如果购买非美国的保险，其赔偿金和收益需要向美国政府缴纳遗产税和资本利得税。而如果买的是美国寿险，既可免资本利得税，在配置得当的情况下也能避开遗产税，高效传承家族资产。
此外，香港是CRS成员，而美国目前没有加入CRS，在美国购买的保险信息不会由CRS信息互换。当然也不会被泄露给任何个人，否则保险公司和经纪人将被严惩。
Q：中国人可以购买美国保险吗？
A：当然可以。能够做海外高净值客户业务的保险公司是面向全球的，当然也包括中国。同时，由于美国保险公司众多，对于不同客户的美国关联要素要求还不一样，因此合理的建立美国连接，投保门槛更高的保险公司有助于客户有效降低保费。
Q：如果一直居住在中国，购买美国保险后怎么赔付？
A：美国保险具有标准而规范的理赔流程。如果受保人身故时的地方不属于美国，在当地开死亡证明并做中英文的公证，然后把死亡证明、公证原件以及理赔申请表快递给保险公司即可，不用专门飞往美国。保险公司会把身故赔偿金以支票的形式寄至受益人指定的地址，受益人可以把理赔金存入任何国家的任何银行账户内。
Q：CRS对美国保险有什么影响？
A：目前美国没有加入CRS，中国税务居民在美国购买的美国保险信息不会被交换回中国。