口述｜中美联泰大都会人寿保险有限公司寿险规划师施忞
采访整理｜卢华磊
从家庭角度看,人到30岁后多为家里的经济支柱,保障好自己就是保障整个家庭的安稳。
当然,在购买保险之前需要先了解两个概念。保险可以大致分成两种,一种叫消费型保险,一种叫储蓄型(返还型)保险。
消费型意味着用金钱购买保险服务,保险期内如果投保人没有发生风险,保险也就此结束,其交纳的保费不会退还;而储蓄型则意味着,即便保障期间没有发生风险,投保人交的保险费金(或者约定的特定金额)最终还将返还。
消费险的性价比更高,可以用小额的保费获得大额的保金。比较而言,储蓄型保险虽最终可返还现金,但其性价比相对不高。
1、寿险要灵活搭配
寿险是最基本的保障,购买寿险需要先确定保额目标。一般来说,我们将家人的生活必须开支作为目标保额,如日常生活开销、父母孝养金等,同时还应该考虑那些周期较短但是费用高的支出,比如子女教育费用、房贷、车贷等。
如果希望保持高质量生活的话,那么这个金额数字可能较大,相应的保费也较高。因此,在制定寿险计划时,我们建议储蓄型寿险和消费型寿险混合搭配,后者更加灵活而且价格便宜。
以30周岁男性为例,20万元保额的终身型寿险每年保费在5000元左右,而同样保额的20年定期型寿险,每年只需要缴纳500多元。定期寿险就是消费型保险,如果投保人在20年内没有身故,这部分投保资金不予归还,而终身寿险意味着无论投保人何时身故,都可以获得20万元的保险金。
2、意外险性价比最高
寿险之外,30岁的人们还需要搭配一定的意外险。意外险是非常典型的消费险,交钱少而保额多,是非常好的提高保障力的选择。以30岁男性为例,20万元的意外险保额,一年只需要缴纳保费300元左右。
但需要注意的是,意外险相比寿险有更多的免责条款(即在某些特定情况下不能理赔的条款)。所以,购买意外险时一定看清楚何等情况下才会理赔,以免发生不必要的纠纷。
3、养老保险也可未雨绸缪
4、重疾险需注意保额
市面上的重疾保险种类众多,但我认为,购买重疾险时没必要求大求全,通常的重疾险都包含国家列明的常见重疾种类。
以癌症举例，医学上有5年生存率的说法，即肿瘤患者如果能生存5年以上，复发和转移的仅占10%，但是这5年必须积极配合治疗。所以我们通常建议重疾险的额度以5年的总收入为参考，如果投保人年收入为5万元,那重疾险就买到25万元左右。
值得注意的是,很多重疾险都是挂在寿险额度之下的,如果重疾险理赔了,那寿险的额度会相应减少。所以本质上讲,重疾险也是消费型的保险,我们只是通过寿险把交出去的钱收回来。
这里要提醒的是,无论购买寿险还是重疾险,都是一个双向选择的过程,保险公司也会要求投保人履行如实告知的义务,然后进行评估。如果情况特殊,保险公司会要求加费甚至拒保。所以,应趁着身体健康及早考虑投保。
以上说的都是基础型的保障,如果一辈子没有发生理赔,那你买的保险势必会造成一些利益的损失。所以做好保障的前提下,经济条件比较宽裕的投保人,可以选择一些分红型或者投资理财型的保险。
但这部分属于投资范畴。既然是投资就有风险,购买时做好实际收益达不到预期的准备。所以,这就需要我们对保险公司有一定的选择,最好选择一些发展稳定的、经营状况良好的公司。
2015年保监会正式实行《中国第二代偿付能力监管制度体系整体框架》,这套制度代表着保险公司的偿付能力和风险管理能力,我们在购买收益型保险的时候,也可以要求其出示公司偿付能力的报告来进行参考。
当然，保险也要根据每个人的不同条件和所处环境而改变,一份好的保险规划应该是不影响投保人的正常生活的。在标准普尔家庭配资中，保险的支出应该占家庭总收入的20%左右，但是由于物价和观念的不同，我们认为以年收入10%～15%的比例来投资保险，属于比较合理的范畴。
（二）买境外保险，香港是更优选择
口述｜融储资产管理有限公司副总监张艳萍
采访整理｜王欣怡
2016年春节之后,中国内地居民前往香港购买保险的数量激增。尽管两地监管力度都在加大,保监局甚至发文提醒内地买家警惕汇率、外汇和法律风险,但2016年上半年内地居民实际在港购买保险的金额超过了300亿港元,这相当于2015年全年的水平。
内地投保人在香港购买的保险主要是重疾险或理财险,或者是“重疾+理财”的保险。上一波的购买人大多是富裕阶层,2016年春节以来则以有家庭的中产阶层为主。
为什么香港保险备受内地客户的青睐我认为有四大方面的优势:
1、保障范围更大。内地对重疾险的保障范围,根据保险公司的不同,涵盖了30~40种重大疾病,范围最广的一家涵盖了47种疾病。
但香港的重疾险范围在50~60种,赔偿范围比内地保险多了10余种,在轻度重症的赔付方面，香港重疾险的保障范围大很多。且香港的重疾险允许二次赔付,在重大疾病发生后如果并发其他病症,仍然可以再次赔付。
2、投保费率更低。同样保额的保单,总保费会比购买内地保险低25%~30%。
3、保额更高。香港重疾险的保额可高达300万元人民币,内地的在80万~100万元。
4、香港保险的免赔条款只有3条,而内地的保险合同普遍有10条左右。
其中最重要的原因是保额高、保费低。以目前的内地医疗费用来看,80万~100万元的重疾险,的确无法负担起重大疾病的所有治疗费用。中产阶层也是看到了货币购买力下降、医疗费用又居高不下的趋势,才下定决心购买香港保险。
购买理财险的客户目的是配置“美元”资产来抵抗人民币贬值的风险,因为港币和美元是联系汇率。对这部分客户来说,香港保险是人民币投保,获得美元赔付和分红的货币策略。当然,还有另一个原因,香港的理财险收益率明显高于内地理财险。
但是,内地居民在香港投保也并不是毫无风险,除了保监局已经提出的几大风险外,还值得投保人注意的是,香港保险公司是可以破产与清算的,而保险法规定在中国境内允许设立的保险公司不得破产。所以在挑选香港保险公司时,内地买家一定要认清风险,选择一家稳妥的大型公司。
目前内地居民购买最多的是保诚保险和友邦保险,二者分别是香港保险业的老大和老二。再提醒内地买家的一点是,购买香港保险一定要亲自去该保险公司当场签约,任何通过中介机构(无论香港还是内地)购买保险都是不合法的,将无法获得保障。
综合收益和风险,我认为香港重疾险更适合作为扩大保障、多元资产配置的方案。对已经在内地拥有商业保险,但想要扩大保障范围的家庭来说,香港重疾险可以作为一种选择,但并不适合300万元保额以下的首次投保人。因为作为只有一份商业医疗保险的家庭来说,就近服务、及时赔付比节省保费更重要。
（三）华尔街海归的10条海外理财建议
口述｜美信金融联合创始人吴晓雯
采访整理｜孙然
1、量入为出
每个人都应该有财务规划的意识。所谓财务规划,就是把钱计划着用。可以将每个月的收入做一下切割,看看百分之多少是要留作生活开支,百分之多少是要用于房贷车贷,扣除了这些消费开支以外,剩下的资金可用作理财和投资,培养一种习惯性理财的意识,有助于长期的个人财富增值。
2、长短搭配
在欧美,由于金融市场高度自由化,信息的有效性也特别强,绝大部分金融市场都能被公平定价。拿债券举例,长期债券的回报率高于短期债券,因为长期的资产流动性差,风险高。所以为了达到风险与收益之间的一个平衡,资产配置需要考虑资产的到期期限搭配。
3、地域分散
今年的市场给我们上了很好的一课:英国竟然脱欧了,标普居然还能继续往上涨。诸如此类出人意料的事件将来还会发生。为了取得一个长期稳定的回报,做到资产的地域上的分散就很重要。
5、正视风险
中国人长期以来习惯于两件事:一,高短期利率,二,信用风险不是风险。尽管这一观念近年正在改变,因为大银行或政府不再为一些不良资产兜底,开始出现贷款方违约的情况。中国人在做海外理财的时候应该要明白天下没有免费的午餐,海外金融市场也不做刚性兑付。合理调整对海外理财的收益预期,正视可能面临的风险。
6、对冲基金良莠不齐
一些知名海外对冲基金的名字可能大家很熟悉了,像桥水基金、量子基金。大家感觉对冲基金的大佬们都呼风唤雨,动不动撬动几十亿的市场,赚钱如割稻。但是实际上,海外的对冲基金良莠不齐。成立对冲基金的门槛并不高,而且大部分对冲基金并没有实现长期的稳定回报,尤其是中小型对冲基金。选择投资对冲基金时需要相当谨慎,光看一两年的回报是不够的。
7、直接买房不一定划算
中国人海外理财最喜欢买房。这并没有错。但是,到美国买房的税费都很高,物业管理费也很高,而且外国人要想从银行获得房贷并不容易。投资地产最低效的方法就是全现金投资。除了直接买房以外,还有很多其他的投资房产途径,比如投资房产开发项目的夹层债,或者参与房产的购买、翻修加出租项目,既可以免去后期管理的烦恼,又可以依靠机构获得低利率的银行贷款,从而提升回报率。
8、保险也是一种理财
拿美国、中国香港、中国大陆的保费横向比较而言,美国的保费是最低的,而且险种丰富。目前最受欢迎的是挂钩标普500指数的投资连结保险。另外,中国人只要持有旅游签证到美国就可以买保险。美信也开始与美国3家大型保险公司合作销售投连险,进一步丰富长期理财的产品线。
9、寻求理财师帮助
当可选择的理财品种增多时,客户可以寻求独立理财师的建议来进行资产配置。
10、寻求税务师意见
在做出购买决定前,先了解一下各类海外理财产品的税务处理。
（四）中产阶级海外投资指南
口述｜范FAN旗下投资策略研究院负责人周龙
采访整理｜石海威
新崛起的中产阶级,如何实现财富增值,一个有效的解决方案是增加资金利用率,让钱能够生钱。
目前中国投资者的投资类别过于集中,非金融资产占比高达近50%,如果抛去富裕阶层的数据,结果还会更高。非金融资产对于国内经济反应敏感,特别是在经济下行环境下,扩大了风险边际。
其次,中国股市虽然收益率高,但波动性极大,而且广受政策影响。而债市由于“打破刚兑”,收益率趋于市场化。加上人民币自2015年以来累计贬值超过5%,持有单一货币已经不再安全。
我们认为全球化配资的核心有三点:
第三是通过全球配资的方式,降低持有单一货币的风险。目前全球主要经济体的货币政策都是相应宽松的状态,受美国复苏影响,人民币对于美元持续贬值。考虑到未来孩子出国念书等问题,人民币相对美元贬值为许多家庭带来了潜在损失。投资人可以通过购买海外房产的方式,通过出租在未来获得稳定的美元收入,并且为今后孩子出国念书带来极大的便利。
全球配资的产品种类也相当丰富。比如股权投资、债权投资、固定资产投资、保险以及现金配置等。
发达国家的优质企业债权是很好的投资标的。相对于国内而言,国外市场特别是欧美这类发达国家,对于企业的信息披露要求和审查是相当严格的。信息更透明使得投资人能够更好地了解投资标的的具体状况、发展战略以及市场占有率。
由于全球投资需要管理人对全球经济环境、地区政策差异以及市场变化有很强的敏感性，因此建议投资人选择专业的财富管理机构。如今的新兴富裕阶层，需要通过更优化的财富管理结构来保证自己财产的安全。而通过专业的财富管理机构进行全球化配资无疑是至关重要的一步。
（五）如何处理婚前财产
口述｜北京市汉威律师事务所律师王元
采访整理｜朱晓培
上述原则性规定的意思,就是通常所说的婚前的归个人,婚后的归夫妻共有。
随着社会的发展,新的财产形态不断出现,司法实践中对家庭财产的界定而产生的争议越来越大。最高法院先后3次出台关于适用《婚姻法》的司法解释,对家庭财产的界定进一步完善。但因为成文法存在滞后性的先天不足,司法实践中的争议从未停止。基于以上原因,人们逐渐开始重视婚前财产的处理。
根据法律规定结合司法实践,要保护婚前财产,主要注意两点。
二是设立家族信托。《信托法》规定,信托是指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为。
家族信托是一种信托机构受个人或家族的委托,代为管理、处置家庭财产的财产管理方式,以实现个人的财富规划及传承目标。资产的所有权与收益权相分离,委托人一旦把资产委托给信托公司打理,该资产的所有权就不再归他本人,但相应的收益依然根据他的意愿收取和分配。
也就是说,如果在婚前以个人财产设立信托,委托人如果离婚分家产、意外死亡或被人追债,信托都将独立存在,不受影响。家族信托作为一种法律工具、金融工具与管理工具,具有极大的灵活性,同时也受诸多法律法规的限制。