1.2024年上半年人身险公司原保险保费收入2.6万亿，同比增长5.1%！
根据金融监管总局披露的数据，2024年上半年人身险公司保费收入为2.63万亿，按照可比口径同比增长5.1%。
当然，对于从业人员或者消费者而言，可能还关心各家寿险公司具体的情况。
根据“13精”统计，75家寿险公司的保险业务收入排名榜，详见本文第一张图。
细心的朋友们可能会发现，这里的保费增速，与人身险业整体保费增速相比要高一些。
①保险业务收入&原保险保费收入
这背后有两方面因素影响，一是，如无特殊标注，本文所指保费为“保险业务收入”，是原保险保费收入与分保费收入的总合。
不过，对于大多数寿险公司来讲，分入保费较少，因此，保险业务收入的排名可以作为保费排名的重要参考。
至于，原保险保费口径的数据，我们会放到“13精”小程序中。
二是，近年来前海人寿、中融人寿、珠江人寿、上海人寿等公司一直未披露偿付能力报告。
从2024年一季度开始，渤海人寿也已不再披露偿报，详见《2024年一季度寿险公司偿付能力排行榜》。
因此，这两者的保费增速差距，可能是寿险公司的再保分入增速高，或是未披露的公司保费增速低。
③规模保费增速&保费增速
另外，在保费排名榜中，我们还列式了规模保费的增速，其与原保险保费收入的差异，是规模保费还包括万能险和投连险的新增交费。
2.保费增速低于上年同期，3%定价传统险停售下，8月极速拉升！
与上年同期相比，2024年上半年人身险公司的原保险保费增速明显下降，如上图所示。
当然，上半年的增速偏低，主要是受上年同期3.5%定价产品停售刺激下，6月和7月的保费激增，同比基数较高影响。
不过，按照金融监管总局《关于健全人身保险产品定价机制的通知》，3.0%定价的传统险已于2024年8月底停售。
在这波停售的刺激下，人身险业的保费增速极速拉升，可比口径下，2024年8月增速为8.2%，当月增速高达47.56%。
展望全年，9月分红险和万能险等产品的停售潮，虽然也会继续推动一波产品热销，但是，2024年人身险保费增速要想超越上年同期，还有较大不确定性。
一方面，近期资本市场提振的政策利好不断，利好保险公司的投资端，详见文末。
近日，新华、太保、人保纷纷表示，三季度末净利润预计均将同比增长超60%！
另一方面，由于基金等产品的收益率大幅提升，也会弱化传统保险产品的长期锁定利率优势。
此外，保险公司的投资收益提升，意味着有更充足的费用空间，加大产品的销售力度，也可以加大万能险和投连险等浮动收益较高产品的推广力度。
所以，具体对行业保费发展的影响，还是要看后续资本市场的变化情况...
2
老六家中泰康增速最快
中邮、阳光、友邦均超市场
友邦人寿连续5年双位数增长
2024年上半年，排名寿险公司保险业务收入排名榜TOP10的公司，分别是中国人寿、平安寿险、太保寿险、泰康人寿、太平人寿、中邮人寿、新华保险、人保寿险、阳光人寿和友邦人寿。
其中，太平人寿和中邮人寿的排名均上升1位。
分公司去看，排名前十的公司中，仍有4家险企保费增速超越市场，分别是泰康、中邮、阳光和友邦，在当前的市场背景下实属不易。
1.泰康人寿：保费增速持续超市场，个代和银保齐发力，分红险发展快！
2024年上半年，泰康人寿的保险业务收入为1390亿，同比增长18.4%，排名寿险公司第四。
泰康人寿作为“老六家”公司之一，近两年一直保持超市场的保费增速，也是老六家中增速最高的公司。
在公司持续的快速发展助力下，泰康人寿与第三名太保寿险之间的保费差距，已经从上年同期的376亿缩小到141亿。
至于，为何泰康人寿能保持快速增长，从2024年一季度的数据看，得益于银保渠道和个代渠道“齐发力”。
银保渠道方面，泰康人寿自2023年加大分红险及万能险的拓展力度，业务规模有所回升，2024年一季度银保渠道的业务占比已经升至27.9%，详见上图。
个代渠道方面，作为泰康人寿的核心业务渠道，坚定打造专业化、职业化的高绩优队伍，自2021年以来保费规模持续提升。
从2024年一季度的数据看，泰康人寿的分红险发展较快，保费占比已经超过55%，较上年年末提升超9个百分点。
2.友邦人寿持续“双位数”增长，阳光人寿个代和分红增速快！
此外，中邮人寿、阳光人寿、友邦人寿，三家公司的保费增速也全部跑赢市场。
值得注意的是，友邦人寿在成功实现分转子后，随着机构的扩张和优秀代理人模式的成功复制，保费增速已经连续5年超10%！
注：2023年及以前数据为原保险保费收入增速
2024年上半年，友邦人寿的保险业务收入同比增长19.4%，甚至高于上年同期。
一方面，友邦人寿的代理人招募工作成果显著，上半年新入职代理人同比增长26%。
另一方面，公司上半年的新客户同比增长超30%。
两项作用下，友邦人寿的新单保费快速增长，按固定汇率计算，年化新保费同比增长21%。
中邮人寿方面，背靠邮储银行，对银保渠道倚重、产品集中，今年的保费增速高，背后或与产品性价比高和前期“高现价”产品销售较多等有关。
阳光人寿方面，保费快速增长的背后，主要得益于个代渠道新单保费的快速增长，上半年个险新单同比增长超15%。
从产品方面看，阳光人寿的分红险和传统险增速均超10%，其中，分红险更高为19.9%，传统险为13.9%。
3
头部公司重视价值
分规模去看，规模越小的公司，超越市场的数量越多，且整体保费增速也越高。
从上图可见，上年保费规模不足百亿的37家寿险公司保费增速为16%，虽较上年同期下降13个百分点，下降幅度较大，但仍远超行业。
寿险公司的保费增速分化背后，与受规模限制的自身发展定位有关，也与头部险企近年来加强成本管理，向高质量发展转型有关。
1.国寿、太保等头部险企：个代新单快速增长，“降本增效”效果显现，继续向高质量发展转型！
虽然，头部险企的保费增速低于行业，但是，分渠道去看，作为老六家的核心竞争力所在，个代渠道在2024年的表现都不错。
中国人寿、平安寿险、太保寿险、人保寿险、太平人寿等公司，个代渠道均实现保费正增长。
其中，中国人寿、太保寿险、人保寿险、太平人寿，四家公司个险渠道的新单保费增速均超5%，太保寿险最高为10%。
而且，从代理人团队人数看，虽仍呈现下降趋势，但速度较上年年末有所放缓。
再加上，人均产能的提升，新业务价值率上升，保单继续率上升。
以及，严格执行“报行合一”要求，降本增效成果显著，头部寿险公司上半年利润大幅提升，详见《2024上半年寿险公司利润榜》。
2.降本增效成果显现，多家银行手续费收入下降，多家银保系险企增速快！
从去年开始，为提升行业负债质量，在监管的指导下，人身险公司开始严格执行“报行合一”。
详见《金融监管总局：规范银保渠道业务，严查各类“小账”抓典型》。
2024年上半年，多家银行的手续费收入同比下降，详见上图，其中，代理保险等业务的手续费同比下降幅度更大。
比如，招商银行代理保险的收入为39.50亿元，同比下降57.34%，对此，多家银行表示主要是保险降费效应影响。
由此可见，经过近一年的调整，银保渠道的手续费率明显下降，降本增效的效果显著。
上年同期，受银保渠道竞争加剧等因素影响，多家银保系险企保费出现下滑。
2024年上半年，在上年同期基数较低的基础上，加上渠道费用管控加强，相对竞争减弱，银保系险企的保费增速提升。
从上图可见，除交银人寿外，其余公司的增速均超10%，有的甚至超30%。
这也是在前文大家看到，上年保费规模3亿的险企，保费增速较上年同期大幅提升的原因。
注：本文不包括截至目前尚未披露偿报的公司，比如，渤海人寿、前海人寿、中融人寿、珠江人寿、上海人寿等...