格力和万科的利润是如何隐藏的？ 微信公众号：爱上西瓜说隐藏利润主要有两个方向，一是把当期收入调少一点，比如明明可以确认收入但不确认，而是挂在预收账款上，... 

隐藏利润主要有两个方向，一是把当期收入调少一点，比如明明可以确认收入但不确认，而是挂在预收账款上，另一个是把当期费用调高一点，比如预提一大笔费用，计提大额资产减值损失准备等。有的隐藏是主动的，其目的是为了让业绩看起来更平滑一些，或者是为了压低股价以便定向增发新股等（定向增发的新股价格不能低于公告前20个交易日市价均价的90%）。有的隐藏则是由于选择了保守的会计政策而造成的，并非公司主动去隐藏利润。注意，本文所说的隐藏利润并不是那种为了偷税漏税而去隐瞒真实的利润，而只是延迟确认利润，实际上税务局是知道隐藏利润这一事实的。

本文分析以下两家报表上隐藏利润比较多的公司。

那为什么纳税金额会有差异呢？主要是会计和税法对一些经营活动的认定标准不一样，比如，对于计提的资产减值损失准备，会计上是在计提时就算费用，因而会减少利润，而税法上则是实际发生了减值时才能算费用，这样就产生了会计上和税法上费用的差异，从而造成所得税的差异，这个差异有一个专门的科目“递延所得税”来记录。如果税法上算出来的所得税比会计上多，相当于企业提前交了一部分税款，那么这个差额就叫“递延得所得税资产”，如前面计提资产减值准备的例子，就会产生递延所得税资产。当然也有税法上算出来的所得税比会计上少，这种情况就会产生“递延提得税负债”。

注意，递延所得税资产和递延所得税负债是不能抵消的，要分开记录，正如资产和负债不能抵消一样。

相应地还有一个表格叫“已确认的递延所得税负债”（其它公司的报表里叫“未经抵消的递延所得税负债”），里面第一列数据叫“应纳税暂时性差异”，同样地用此数据乘以所得税税率就得到了递延所得税负债。

这里的“已确认的”是什么意思呢？难道还有不能确认的递延所得税？是的！有些可抵扣暂时性差异，如果预计未来无法转回，就不能确认递延所得税资产了。比如，对于企业发生的亏损，是可以产生递延所得税资产的，并且税法规定，如果以后5年内企业可以盈利，前面产生的递延所得税资产是可以抵扣所得税的。但如果你预计5年内还是继续亏损，那这个递延所得税资产就不能确认了，因为都没有利润，不需要交所得税，确认了也没有地方抵扣啊，所以没有意义。

隐藏方式有：降低利息资本化比例、以成本法计量投资性房地产。

1、降低利息资本化比例

真正的有息负债利息的资本化金额在第46页披露。

2、投资性房地产的重估

投资性房地产的计量方式可以按成本法计量和按公允价值计量，这两种方式对净利润的影响非常大。按成本计量的投资性房地产和固定资产类似，以初始成本入账，每年要计提资产减值损失，租金收入计入“其他业务收入”科目，影响利润表。以公允价值计量的投资性房地产，不计提资产减值损失，租金收入也会影响利润表，并且，公允价值的变动也会计入利润表。下面是几家房地产公司近三年的公允价值变动收益。