1972年，红杉资本成立于美国硅谷。在此后40余年中，它不可思议地穿越了科技跃进和经济波动，获得与它生命长度相匹配的优秀项目的密度。作为全球一线机构投资人，它没有错过苹果、思科、谷歌、雅虎、甲骨文、领英、WhatsApp、Airbnb中的任何一家——这些在不同时期引领潮流的明星公司。
红杉资本中国基金是2005年9月由沈南鹏与红杉资本共同创办，自2005年创立以来，红杉中国投资了超过1500家具有鲜明技术特征、创新商业模式、具备高成长性和高发展潜力的企业，其中160多家成员企业成为上市公司，超过130家非上市公司已发展成为独角兽企业。
红杉中国创始人--沈南鹏
沈南鹏，1967年出生，浙江省海宁市人，毕业于上海交通大学、耶鲁大学。
毕业后沈南鹏先后进入花旗银行、雷曼兄弟、德意志银行工作。1999年，他与梁建章、季琦、范敏共同发起成立携程旅行网。2003年12月，携程旅行登陆纳斯达克。
创业初期，携程内部还孵化出如家酒店项目。2002年5月，第一家如家酒店在上海改建开工。2006年，如家在纳斯达克上市。
携程上市后不久，沈南鹏退出。2005年，他与从张帆创办了红杉资本中国基金。在这之后的16年间，沈南鹏为红杉中国的十几个基金筹集了超过100亿美元，红杉中国管理着约400亿美元的资产，成为创投界炙手可热的大佬。
这些年沈南鹏投资了国内一半的互联网公司，包括拼多多、美团、新浪、京东、高德、360、诺亚、唯品会、阿里巴巴、豆瓣、大众点评、美团、驴妈妈、途牛、快手等公司。
VC一哥的称呼不胫而走，他成为互联网圈内一位“教父”级的人物，彻底奠定了沈南鹏在投资界的江湖地位，成为和高瓴资本张磊一样名动投资江湖实力人物，就连马化腾、马云这样的首富和前首富见到沈南鹏都充满敬意。在一次公开的活动上，马化腾直接表示沈南鹏是自己印象里中国风险投资界最成功的投资人，没有之一。
投资案例
红杉中国以“买下赛道”著称，2005年成立以来，红杉中国专注于科技、医疗健康、消费三个方向的投资机遇，这些领域有最多的投资项目数量，同时从投资金额来看，红杉中国在电子商务、物流运输、汽车交通等领域大展身手。
自创立以来，红杉中国已累计投资1680起，投资规模超3730亿元，投120余家上市企业。2022年红杉中国获得17个IPO上市，分别在医疗健康、汽车交通、企业服务、先进制造、人工智能等领域。
红杉资本成为参天大树企业的11种特质
1、目标清晰
你的企业到底是做什么的？要非常清楚地告诉你的客户和投资人。最好能写在名片的背面。这一点一定要准备好，如果不够清晰，就暂时不要做。
2、市场庞大
服务于即将迎来快速增长或变革的市场。一个拥有10亿美元潜在规模的市场会容许创业者不断试错，直到获得真正的利润。
3、优质客户
锁定那些愿意为独特产品支付溢价且能迅速决策的客户。
4、专注专一
不要期望解决客户方方面面的需求，要专注地做好一个单一产品，解决客户某一方面的痛点。客户只会购买具有单一价值主张的简单产品。
5、对症止痛
找到客户的切肤之痛，用令人信服的解决方案去取悦客户。
6、不同凡想
不要被束缚在哪些特定的思维模式中，要持续地挑战那些墨守成规的常识，尝试截然不同的路径，创造与众不同的解决方案从而战胜竞争对手。
7、团队DNA
一家公司的DNA形成于公司创立的最初90天内，而且很难改变，所以创业初期，要谨慎地挑选创业伙伴和雇员。
8、灵活敏捷
创业公司的最大优点就是决策效率高、行动快，这是能够以小胜大的去打败行业巨头的最大优势。
9、反弹能力
磨炼公司跌倒反弹并不断尝试的能力。
10、极致节俭
聚焦投入，只在那些至关重要、具有优先地位的事上花钱，并竭力让收益最大化。
11、星火燎原
只用很少的钱启动。这迫使你自律和专注。点燃客户渴求伟大产品的巨大市场只需要很少的火药。
02鼎鼎大名--高瓴资本
高瓴资本由张磊于2005年创立，是亚洲资产管理规模最大的投资机构之一，一举一动都能引起媒体的广泛报道。无论从资金管理规模、投资成功案例，还是投资机构创始人个人魅力，高瓴资本目前都已经被大家熟知和赞许，大名鼎鼎，名副其实！
高瓴集团专注于长期结构性价值投资和产业创新，发现价值、创造价值。集团已成为跨阶段、跨地域、跨行业的全天候投资人，包括高瓴创投、高瓴投资等核心投资板块，坚定重仓中国，聚焦生命健康、硬科技、消费与零售、碳中和、企业服务等投资方向。2005年高瓴资本第一笔投资投给了腾讯，并长期持有，一战成名，迄今为止，投资腾讯的佳话，还在业内广为流传。高瓴投资的企业包括：京东、腾讯、字节跳动、美团、Zoom、宁德时代、隆基股份、星思半导体、百济神州、飞利浦家电、普洛斯、百丽国际、格力电器、蓝月亮等。高瓴持续将资源投入到最前沿的技术领域，对硬科技、前沿技术的投资占比超过了整个投资布局的80%。在创新药、高端医疗器械、先进制造、量子计算、云和大数据、机器人和自动驾驶等领域展开系统性布局，支持中国的原发技术创新。高瓴创始人张磊在参加中国发展高层论坛时表示，高瓴成立了专门的气候变化投资团队，推出专项绿色基金，成为股权投资领域内首支以“绿色产业”为投资主题的纯市场化投资基金。
传奇人物
高瓴创始人张磊
高瓴资本从2000万美元规模走到亚洲地区资产管理规模最大的投资基金之一，与传奇人物张磊密不可分。高瓴资本创始人张磊不仅带领着高瓴集团迅速壮大，他的“A股价值投资”理念更是一种精神旗帜，深刻影响着参与投资的那群人。
2、成功的投资案证明价值投资高瓴资本初期主要为美元基金投资，从2013年起，高瓴开始成立人民币基金管理公司。高瓴资本投资一直在践行“价值投资”，坚持要么不出手，出手就是大手笔的风格。从投资数目来看，高瓴资本投资项目数量不多，10多年约90个。高瓴投资的项目很多都长期持有，12年前，高瓴就押宝当时估值只有20亿美元的腾讯，12年后腾讯市值已经超过4000亿美元，高瓴仍坚持持有。尽管A股市场被认为不适合价值投资，但张磊的成功表明了价值投资的意义。他通过价值投资的方法，将优秀的企业进行长期持有，取得了不错的投资回报。从腾讯到京东，从美团到滴滴，从百丽国际到江小白，高瓴资本可谓“硕果满满”、战绩辉煌。2010年，投资京东事件让高瓴一战成名。当时京东只有7500万美元的融资需求，但张磊告诉刘强东：“这个生意要不让我投3亿美元，要不我一分钱都不投，因为这个生意本身就是需要烧钱的生意，不烧足够的钱在物流和供应链系统上是看不出来核心竞争力的”。最终刘强东接受了张磊的3亿美元投资，京东集团飞速发展，市值飙升。高瓴资本投资京东又成就一段佳话！总体而言，从寒门贵子到中国"巴菲特”，张磊的经历就是一个大写的传奇。
高瓴资本的未来
张磊部分金句:
2.“守正用奇”，“弱水三千，但取一瓢”，“桃李不言，下自成蹊”。
3.坚持投资研究的本质就是无限接近真理。
5.构建属于自己的知识体系和思维框架，是塑造投资能力的起点。
6.每一位投资人都应将自律，洞见，进化与学习作为不断追求的最核心能力。
7.世界上只有一条护城河，就是企业家们不断创新，以用户和消费者为中心，不断的疯狂的创造价值。
03“创投湘军”--达晨资本
达晨创投成立于2000年，是我国第一批按市场化运作设立的本土创投机构。达晨创投聚焦于信息技术、智能制造和节能环保、医疗健康、大消费和企业服务、文化传媒、军工等领域，发展成为目前国内规模最大、投资能力最强、最具影响力的创投机构之一，截止目前，达晨创投管理基金总规模近500亿元；投资750余家企业，成功退出278家，其中144家企业上市，累计103家企业在新三板挂牌。
在行业权威评比机构和权威媒体的各项综合评比中，达晨创投多年来一直名列前茅。2001至2022年，达晨连续22年被行业评比机构清科集团评为“中国最佳创业投资机构50强”，2012年度、2015年度全国排名第一，近10年稳居本土创投前三，并荣获“2012年中国最佳创业投资机构”、“2015年中国最佳创业投资机构”等荣誉。
2000年，万众瞩目的创业板呼之欲出，大量人才和资本涌向创业板的大本营深圳，达晨创投也脱胎湖南广电应运而生。4月19日，刘昼受命于湖南电广，在深圳创立达晨创投，开启中国特色本土创投探索之路。
随后达晨创投开启创业投资的传奇历程，带有浓浓“湘军”特色的达晨创投在深圳扎根和壮大。目前天眼查显示，深圳市达晨财智创业投资管理有限公司的主要股东为：深圳市达晨创业投资有限公司、湖南电广传媒股份有限公司及刘昼、肖冰、邵红霞等合伙人，如果单从股权结构看，达晨创投是湖南省国有文化资产监督管理委员会控制下的创业投资机构，而代表人物刘昼是湖南怀化人，达晨投资了爱尔眼科、拓维信息等湖南企业，凌云光、可孚医疗、达美盛等22家公司在达晨创投的撮合下签约长沙产业落地。浓浓的潇湘达晨，是十足的创投湘军。
作为创投湘军的重要代表，达晨团队从最初管理1亿资金起步，穿越多轮经济周期，到如今的管理基金规模已达500亿元。达晨脱胎于湖南广电、创业于深圳，既继承了“要么做第一，要么第一个做”的广电湘军文化，也实践着“敢闯敢试、敢为天下先”的深圳特区精神。未来，达晨创投将会更美好！
2、达晨稳扎稳打到一鸣惊人
2021年1月达晨创投首单投资落子深圳市同洲电子股份有限公司，这年达晨共投资6家企业，其中同洲电子、拓维信息、中汇医药、键桥通讯、湘云生物等5家企业后来均登陆了资本市场。
2004年达晨投资深圳市和而泰智能控制股份有限公司，2005年，达晨坚守蛰伏，创新思变，总结出创投界广为推崇的“六条军规”，即从管理团队、行业前景、技术水平、商业模式、行业地位、合规性等六个方面甄选项目，严格把握标准，以提高项目成功率。
成立之初的达晨创投，面临了本土创投寒冬的环境，达晨一样也面临缺钱、缺人、缺退出渠道的困难，2005年7月，在电广传媒考虑将达晨搬回湖南或者彻底关闭的关键时刻，达晨创投董事长刘昼通过一封《万言书》长信给了集体信心，使得达晨跨越了生死线，才逐步迎来达晨创投的发展期。
2006年6月27日，深圳市同洲电子股份有限公司在深圳中小板挂牌上市。这是达晨第一个通过上市方式成功退出的项目，也是中国本土创投在国内资本市场退出的第一个成功案例。同洲电子的上市被誉为中国创投行业的里程碑事件。达晨合伙人邵红霞曾描述同洲电子的成功上市，“我们的投资就像走在一条幽暗的隧道里，你不知道哪里是尽头，不知道要走多久可以走出去。但是同洲电子的IPO就像一束光，突然让我们看到了希望。”
2008年5月，达晨财富基金成立。这是达晨募集的首支有限合伙制股权基金。2009年4月达晨创富基金成立。这是达晨财智与诺亚财富首度合作，通过市场化方式募集资金，达晨财智驶入市场化募集基金“快车道”。同年10月30日，十年磨一剑的深圳创业板开闸，首批28家企业集体挂牌上市。达晨投资的亿纬锂能、爱尔眼科、网宿科技等3家企业首批挂牌上市，达晨“独中三元”成最大赢家。
随后达晨创投迎来高速发展和收获期，2010年，达晨实现9家企业成功IPO过会，创年度IPO过会数量历史新高。2011年达晨恒泰瑞基金成立，基金规模34.86亿元，在行业募资进入低谷的背景下，达晨凭借优秀的投资业绩，逆势募集的本土创投规模最大的单支基金，认购金额一度超过60亿元。
2015年，达晨实现11家企业成功IPO过会。2017年达晨全年实现18家企业IPO上市创年度IPO历史新高，随后达晨创投顺利实现投资750余家企业，成功退出278家，其中144家企业上市的佳绩，达晨创投成为投资机构的榜样！
创投领域的“拓荒者”--刘昼
达晨创投已经成立了23年，如今发展势头仍然很好。其创始人刘昼，也是一直坚守在公司辛勤深耕。作为达晨创投的最高舵手，刘昼在企业及创投行业是名副其实的“拓荒者”。
刘昼，1963年出生于湖南怀化。1986年从湖南财经学院毕业后，他被分配到湖南省木材公司，从事会计工作。此后10年，他都在木材公司工作。1996年，不甘平庸的刘昼，进入湖南省广播电视厅计财处，而后他被抽调加入电广实业（电广传媒前身）上市筹备组，一直到电广传媒成功上市。
1999年，36岁的刘昼升职为总裁助理。2000年，刘昼受电广传媒委派，南下“拓荒”，为电广传媒进入风险投资行业做准备。这位财务出身、格外谨慎的湘西人拿出“破釜沉舟”的气概，当年就把上市公司“总裁助理饭碗”给停了，自此寄身于公司达晨。困顿之际，“我不得不画饼充饥，用梦想留人。”刘昼曾向上证报记者表示。
20多年后的今天，达晨财智成为本土最具影响力的创投机构之一。达晨创投管理基金总规模近500亿元，“拓荒者”刘昼也顺利和达晨投出了上百个上市公司，收获众多名誉和应有的财富！
了不起！达晨汇构建投资生态
2023达晨企业家峰会暨长沙招商推介会10月在长沙举行，600多家企业、800多名企业家及各界嘉宾参加峰会，其中50余家上市公司发起组建达晨上市公司联盟，凌云光、可孚医疗、达美盛等22家企业顺利签约落地长沙。
达晨创投在取得杰出投资成果的同时，在不断沟通投资生态。达晨成立了“达晨上市公司联盟”，站在不一样的投资高度。
23年来，达晨投资了144个上市项目、750余家被投项目，这些项目背后，孕育了一个生态雨林，如何能有效的调动生态雨林的活力，让产业上下游相互赋能、让各赛道各区域的项目跨界互补，这是达晨一直试图解决的问题。达晨汇，成为对应问题可选的答案。
“达晨汇”是达晨内部标志性的生态组织，其前身可以追溯到2009年的达晨企业家俱乐部——达晨汇。这一组织从简单的帮助企业找订单开始，逐渐延续，到了2017年，达晨决定，全面启动省级区域的“达晨汇”建设，专注推动区域内达晨投资企业之间互融共通、深度合作。
达晨致力于打造平台生态组织，搭建达晨企业家俱乐部、达晨投资人俱乐部、各地达晨汇、各类战略合作联盟、精品投后项目融资路演等平台，整合各种高端资源，在丰富的投资组合基础上形成全产业链的生态圈，通过“平台+生态”良性互动，为投资企业提供市场开拓、人才引入、公司治理、行业并购、企业上市等专业、务实、有效的针对性增值服务，形成以达晨为桥梁的产业链生态体系，实现赋能、合作、共赢的目标。
达晨创投通过达晨汇进行投资生态构建，取得一定成就，也是了不起的投资机构所能触达的高度。在此也祝愿达晨创投有更美好的未来！
04技术性创业投资--创新工厂
创新工场由李开复博士创办于2009年9月，作为国内领先的技术型创业投资机构，创新工场深耕在人工智能与硬科技、机器人与自动化、企业服务软件、医疗科技、可持续科技等领域，并不断探索与创新，致力于打造集创业平台、资金支持、投后服务等的全方位生态投资服务平台。
创新工场是一家致力于早期阶段投资，并提供全方位创业培育的投资机构与创业平台，旨在培育创新人才和新一代高科技企业。创新工场的基金来自全球投资者，由人民币基金和美元基金构成，目前共管理5支美元基金和5支人民币基金，总规模约200亿人民币。
1.梦想启航
在2009年9月，李开复离开谷歌后与汪华等人一起创办创新工场。创新工场成立仪式上
李开复诵读了一首他最喜欢的诗：
“也许多少年后在某个地方，
我将轻声叹息把往事回顾，
一片树林里分出两条路，
而我选了人迹更少的一条，
从此决定了我人生的道路！”
创新工场的简单定义，就是做一个黄埔军校，我们的产品就是创业的高科技公司，让我们的力量去帮助成千上百的公司。
自此，创新工场梦想启航。真挚的梦想追求感染着众多人，创新工场成立之日就收到了7000多份求职信，吸引了一批又一批对创业充满激情的优秀年轻人。
创新工场根据有价值的创意或者想法，成立一个个的项目团队，对这些想法或者创意进行实现。当团队的工作成果达到一定的规模或成效时，整个团队和产品会从创新工场中脱离出来，要么成立独立公司，要么被其他公司收购。
万事开头难，成立之初，创新工场“投资+孵化”双腿走路的模式受到质疑，李开复飞遍全球才融到第一笔基金，刚开始甚至没有自己独立的办公室，压力大到夜夜失眠。要知道李开复是头顶苹果、微软、谷歌副总裁的三大光环的人物，叱咤美国商界，在全球都受到尊重。
持续的努力和李开复个人的魅力开始帮创新工场打开局面。创新工场先后获得包括联想柳传志、鸿海郭台铭和新东方俞敏洪在内的9个投资股东支持。此外，YouTube创始人陈士俊更是以个人投资身份进行支持。
创新工场先后投资了美国的18家硅谷公司，在当地具有一定的影响力，其中就包括Facebook在内，可以说创新工场的到来，为硅谷带来了很多的财富。
2016年2月，创新工场挂牌新三板，成为少数在新三板挂牌的VC/PE之一。2016年9月，创新工场完成了45亿元人民币（6.75亿美元）的融资。2018年4月，创新工场对外宣布完成第四期美元风险投资基金的超额募集，总规模为5亿美元。2019年6月，创新工场大湾区总部在广州正式揭牌，该总部集“产业投资+AI研究院+商业赋能落地”三大功能于一体。
2、技术性硬核：“投资+AI”
创新工场因抓住了移动互联网的风口，顺利跻身一线投资机构之列。2021年，创新工场募资规模累计达到175亿，已经投资了400多个项目，一年平均出手30家企业项目，按稳中有进的节奏进行。从投资成绩看，创新工场已经抓住了近百家估值超1亿美元的明星企业，投中了超20家估值超过10亿美元的独角兽。如旷视、知乎、水滴、美图、创新奇智、第四范式等。通过在早期介入这些项目，创新工场收获颇丰，投资成功案例中估值过亿美元的企业众多。
投资模式上，之前坚持“投资+孵化”的模式，而今，创新工场转为“投资+AI”。随之创新工场将投资和孵化的目标为智能硬件、消费互联网、互联网教育和数字娱乐这四大行业，转变为人工智能和大数据、消费升级、企业服务、教育以及文化娱乐五个领域。
2017年1月，创新工场已出资成立了人工智能工程院。2017年11月，创新工场与旷世科技、极客科技共同出资设立公司研究人工智能，创新工场出资4250万元。公开资料显示，创新工场已经投了超30家有关人工智能的公司，包括拥有人脸识别技术的旷视科技、无人驾驶技术公司驭势科技、人工智能技术服务提供商第四范式、芯片技术公司地平线机器人、家庭陪伴智能硬件设备公司小鱼儿科技等。
李开复层在2019年表示，中国有17个AI独角兽，创新工场就投了其中的5个，这即给创新工场带来自豪感，也给我们带来了巨大的回报，我们的投资人在这些投资里面得到了十倍到一百倍的回报。
传奇人物--李开复
李开复作为创新工场的一张名片，其经历相当传奇。
李开复于1961年12月出生于中国台湾省，小学毕业之后，李开复和哥哥一起远赴美国，在田纳西州的橡树岭完成了初中和高中的学业。品学兼优的李开复如愿以偿地考入了哥伦比亚大学的计算机系，随后他考入卡内基梅隆大学攻读博士学位。
2009年李开复宣布从谷歌离职，毅然决定回国创业发展，创立创新工场，荣获“2009年度品牌中国十大人物”荣誉称号。李开复除了在信息技术以及互联网领域中投入了大量的精力，他本人对中国青年也是给予了厚望。创立了“开复学生网”，创新工场帮助大学生完成创业目标，让李开复，成为互联网和大学校园如雷贯耳的名人。
2013年，由于整日的忙碌与熬夜、外加精神上的压力，使得李开复患上了淋巴癌。面对众多网友的关心和祝福，李开复也在微博上表现出了非常积极乐观的心态。正是他这积极的态度帮助他战胜了癌症，也开启了他事业的第二春。李开复成为了一个引领者，不仅是商业领域的，还是抗癌领域的。
如今创新工场在李开复的带领下，不断取得好成绩，2023年荣获清科“中国早期投资机构30强”，并在AI投资领域占有领先优势，佳绩不断。
人工智能的未来
2023年已经接近年尾，一级市场投资，AI投资可谓“火爆”。全球人工智能企业风险投资案例数和融资金额占全球风险投资比重逐年提升，2023年上半年全球人工智能企业获得风险投资占全球风险投资总额比重达18.9%，创近年新高。
截至2023年6月底，全球人工智能领域独角兽总数达291家，美国和中国分别拥有131家和108家，占比为45%和37%。如同创新工场这样以“投资+AI”为模式的机构受到欢迎。
李开复曾表示，AI发展会经历四个周期。其中，第一次周期是2012年左右的AI技术研发，这一批公司以技术为主导、以博士为CEO、以技术为方向的，致力落地应用的创业公司。第二周期是2017前后的AI+产业发展。第三周期是2020年左右进入“AI+传统公司”阶段，到2025年左右则为AI无处不在的第四周期。每个公司都要有AI，但首先要解决的一点是提供足够的人才。
05帮忙但不添乱--经伟创投
经纬中国成立于2008年，管理规模超过700亿人民币，是行业内长期专注早期和成长期投资的创投机构。经纬2018年管理4支美元基金和6支人民币基金，已投超过600家公司，每年新增投资企业数量为50~60家，投资投后团队超100人。
经纬创投专注新技术、硬科技、产业数字化、医疗、前沿科技、新消费等领域投资。目前累计投资700多家企业，投资案例：小鹏汽车、理想汽车、海辰储能、车好多集团、饿了么、有赞、容百科技、极米科技、陌陌、沛嘉医疗、北森、康希通信、简爱等。经纬创投创立十余年以来，聚焦中早期。坚信创业者第一，组建了强大的投后服务体系，十个不同职能共80人的投后团队从战略、运营、人才等全方面为被投企业赋能，尽一切努力为创业者提供价值，只帮忙不添乱。
从波澜壮阔到投资生态
1波澜壮阔的投资历程
经纬创投底蕴深厚，1977年在美国波士顿创立，当时名为HellmanFerri投资公司，这是在美国东海岸设立的专注于初创型高科技公司投资的最早一批风险投资公司之一。也是苹果电脑早期的投资人之一。
1982年公司更名为经纬创投，并开设了硅谷办公室。经纬中国则是在2008年创立的，由邵亦波、徐传陞和张颖三位管理合伙人共同管理，随后经纬创投在中国开启了“波澜壮阔”的投资壮举。
经纬创投在10多年的投资经历中，迅速成长并取得投资佳绩。据部分数据统计，截至到2016年，经纬创投累计投资数量超400起，在2014-2015年达到顶峰，这两年的投资笔数均超过100起,居于行业前列，明星企业分散在各个领域。
2走向投资生态
经纬创投发展到一定阶段，经纬内部常常会提到“三化”，即投资生态化、投后场景化、品牌战略化。