目前,我国星级酒店面临行业整体走低的困境。国家旅游局公布的《2013年第三季度全国星级饭店统计公报》显示,全国12151家星级饭店2013年第三季度的营业收入总计为611.09亿元,平均房价为335.44元/间夜,平均出租率为59.39%,每间可供出租客房收入为199.20元/间夜,与上季度比,全国星级饭店第三季度营业收入降幅略有减缓,平均房价、平均出租率和每间可供出租客房收入均有上升。
对照北京和上海地区星级酒店的平均房价、平均出租率和RevPar,2013年9月,北京地区星级酒店平均房价为536.60元,同比下降0.70%;平均出租率为60.10%,同比下降3.20%;RevPar为322.50元,同比下降5.74%。上海地区星级酒店平均房价为639.19元,同比下降1.95%;平均出租率为60.94%,同比增长0.85%;RevPar为389.52元,同比增长2.44%。
图1:星级饭店数
在品牌经营时代,面临星级酒店的经营困境,上市酒店类企业纷纷借助轻资产运作模式,从投资自营酒店向品牌运营管理转型,变传统的酒店重资产运营为轻资产运营,走“重资本,轻资产”之路,如华天酒店探索“售后回租”经营模式,变自主经营为租赁经营,在不影响酒店正常运营的情况下,公司通过“售后回租”可以最大幅度的实现酒店资本运营带来的资产增值,支撑公司大旅游产业链复合模式的战略扩张,又可大大降低公司的资产负债率,为公司可持续发展筹措资金、积蓄能量,可谓“一举两得”。金陵饭店和首旅酒店凭借良好的品牌影响力和管理优势,全力打造酒店运营和酒店管理轻重资产相结合的运营模式,为公司带来新的利润增长点。在行业整体洗牌的大背景下,星级酒店经营战略向“轻资产”转变不失为一种顺应大势的明智之举。
近年来,我国经济型酒店行业发展突飞猛进,截至2012年底,我国经济型酒店总数已达到9924家,与2011年底相比增加了2610家,增长幅度为35.68%,客房总数达到981712间,与2011年底相比增加了234667间,增长幅度为31.41%。
图2:全国经济型酒店总数与增速
图3:全国经济型酒店客房总数与增速
从市场集中度看,截至2012年底,如家市场份额遥居第一,开业酒店数达到1772家,比2011年底增加653家,客房数达到214070间,比2011年底增长66.43%,占整个经济型酒店市场总量的21.81%。市场占有率位居第二的是7天连锁酒店,2012年开业酒店数达到1345家,比2011年底增加401家,客房数达到133497间,比2011年底增长40.99%,占整个经济型酒店市场份额的13.60%。华住酒店入股星程酒店后仍位列第三,开业酒店数达1035家,比2011年底增加396家,客房数达113650间,比2011年底增长58.68%,占整个经济型酒店市场份额的11.58%。位列第四的锦江之星市场份额为8.54%,其开业酒店数为690家,比2011年底增长136家,客房数为83860间,比2011年底增长21.69%。格林豪泰和速8分别占据了市场总量的6.18%和3.69%,开业酒店数分别为664家和449家,客房数达到60708间和36259间;而维也纳、99旅馆、布丁酒店和宜必思所占的市场份额共5.74%,开业酒店数分别为105家、247家、163家和67家,客房数分别为17734、15192、12204和11219。其他经济型酒店则占市场总量的28.86%。我们认为,未来,中国经济型酒店的市场集中度有望继续提高。
图4:2012年全国经济型酒店市场份额图
对照国内主要经济型酒店的平均房价,2013年第一季度,锦江之星的平均房价为174.73元;华住的平均房价为172.50元;如家的平均房价为156.00元;7天的平均房价为159.10元。从客房出租率来看,2013年第一季度,华住的客房出租率为86.50%;如家的客房出租率为83.60%;锦江之星的客房出租率为76.94%;7天的客房出租率为75.30%。综合指标RevPAR对比上,华住更胜一筹,2013年第一季度,华住的RevPAR为149.20元;锦江之星的RevPAR为134.44元;如家的RevPAR为131.00元;7天的RevPAR为119.70元。