通过强化竞争意识，调整经营结构，增设经营网点，扩大销售范围，促进了销售收入的提高。如南一百货商店销售收入比去年增加296．4万元；古都五交公司比上年增加396．2万元。
2．费用水平情况
全局商业的流通费用总额比上年增加144．8万元，费用水平上升0．82％其其中：①运杂费增加13．1万元；②保管费增加4．5万元；③工资总额3．1万元；④福利费增加6．7万元；⑤房屋租赁费增加50．2万元；③低值易耗品摊销增加5．2万元。
从变化因素看，主要是由于政策因素影响：①调整了“三资”、“一金”比例，使费用绝对值增加了12．8万元；②调整了房屋租赁价格，使费用增加了50．2万元；③企业普调工资，使费用相对增加80．9万元。扣除这三种因素影响，本期费用绝对额为905．6万元，比上年相对减少10．2万元。费用水平为6．7％，比上年下降0．4％。
3．资金运用情况
年末，全部资金占用额为×××万元，比上年增加28．7％。其中：商业资金占用额×××万元，占全部流动资金的55％，比上年下降6．87％。结算资金占用额为×××万元，占31．8％，比上年上升了8．65％。其中：应收货款和其他应收款比上年增加548．1万元。从资金占用情况分析，各项资金占用比例严重不合理，应继续加强“三角债”的清理工作。
4．利润情况
企业利润比上年增加×××万元，主要因素是：
（1）增加因素：①由于销售收入比上年增加804．3万元，利润增加了41．8万元；②由于毛利率比上年增加0．52％，使利润增加80万元；③由于其他各项收入比同期多收43万元，使利润增加42．7万元；④由于支出额比上年少支出6．1万元，使利润增加6．1万元。
（2）减少因素：①由于费用水平比上年提高0．82％，使利润减少105．6万元；②由于税率比上年上浮0．04％，使利润少实现5万元；③由于财产损失比上年多16．8万元，使利润减少16．8万元。以上两种因素相抵，本年度利润额多实现×××万元。
（三）存在的问题和建议
1．资金占用增长过快，结算资金占用比重较大，比例失调。特别是其他应收款和销货应收款大幅度上升，如不及时清理，对企业经济效益将产生很大影响。因此，建议各企业领导要引起重视，应收款较多的单位，要领导带头，抽出专人，成立清收小组，积极回收。也可将奖金、工资同回收贷款挂钩，调动回收人员积极性。同时，要求企业经理要严格控制赊销商品管理，严防新的三角债产生。
2．经营性亏损单位有增无减，亏损额不断增加。全局企业未弥补亏损额高达×××万元，比同期大幅度上升。建议各企业领导要加强对亏损企业的整顿、管理，做好扭亏转盈工作。
3．各企业程度不同地存在潜亏行为。全局待摊费用高达×××
本文以建设银行、浦发银行、民生银行、华夏银行、北京银行、宁波银行、南京银行7家银行为例,对银行2009年度报告的净利润进行简要分析。
本文中的7家银行2009年的净利润总计人民币1446亿元,比2008年1243亿元增长11.63%,利润增长较上年的增速41.36%明显趋缓。
一、建行
2009年度实现利润总额1,387.25亿元,较上年增长15.85%;净利润1,068.36亿元,较上年增长15.32%。利润总额和净利润同比达到两位数增长水平,主要得益于:一是积极开展服务与产品创新,手续费及佣金净收入保持持续快速增长,较上年增加96.13亿元,增幅25.00%;二是加强风险管理,资产质量持续改善,资产减值支出较上年减少253.69亿元,降幅49.91%;三是适度加大信贷投放力度,生息资产平均余额增长26.86%,增幅较上年显著提高,在一定程度上抵消了2008年底人行大幅降息的不利影响。
二、华夏银行
2009年,实现净利润37.60亿元,比上年增加6.89亿元,增长22.45%。主要原因有:一是加强战略管理,保证全行平稳较快发展;二是落实营销工作,推动全行业务发展;三是加强信贷风险管理,信贷风险得到有效控制;四是强化内部管理,提升经营管理水平。
三、民生银行
民生银行盈利能力进一步提高,实现净利润人民币121.04亿元,比上年增长53.50%,业绩增长主要驱动因素是营业收入持续稳定增长、处置海通股权取得较好收益等。
2009年度,民生银行处置了持有的全部海通证券股权共计3.8亿股。该股权投资于2008年12月31日的账面价值为人民币30.89亿元,其取得时的成本为人民币5.5亿元,民生行获得处置海通股权收益人民币49.02亿元。如果剔除了处置海通股权收益,民生银行净利润为83.86亿元,比2008年的78.85亿元略有增长。
四、浦发银行
浦发银行全年实现营业收入368.24亿元,比2008年增加22.63亿元,较上年增长6.55%;营业收入增长主要系资产规模扩大、收入结构优化,以及利息收入、手续费收入、投资收益增长所致。利润增长主要是由于营业收入增长、信贷质量提高、信用拨备成本下降。
五、北京银行
2009年度,北京银行盈利继续保持增长,全年实现利润总额71.62亿元,同比增长3.13%;实现归属于母公司股东的净利润56.34亿元,同比增长4%.
六、宁波银行
七、南京银行
1.综合分析报告
综合分析报告又称全面分析报告，是企业依据会计报表、财务分析表及经营活动和财务活动所提供的丰富、重要的信息及其内在联系，运用一定的科学分析方法，对企业的经营特征，利润实现及其分配情况，资金增减变动和周转利用情况，税金缴纳情况，存货、固定资产等主要财产物资的盘盈、盘亏、毁损等变动情况及对本期或下期财务状况将发生重大影响的事项做出客观、全面、系统的分析和评价，并进行必要的科学预测而形成的书面报告。它具有内容丰富、涉及面广，对财务报告使用者做出各项决策有深远影响的特点。它还具有以下两方面的作用：
（1）为企业的重大财务决提供科学依据。由于综合分析报告几乎涵盖了对企业财务计划各项指标的对比分析和评价，能使企业经营活动的成果和财务状况一目了然，及时反映出存在的问题，这就给企业的经营管理者做出当前和今后的财务决策提供了科学依据。
（2）全面、系统的综合分析报告，可以作为今后企业财务管理进行动态分析的重要历史参考资料。
综合分析报告主要用于半年度、年度进行财务分析时撰写。撰写时必须对分析的各项具体内容的轻重缓急做出合理安排，既要全面，又要抓住重点。
2.专题分析报告
专题分析的内容很多，比如关于企业清理积压库存，处理逾期应收帐款的经验，对资金、成本、费用、利润等方面的预测分析，处理母子公司各方面的关系等问题均可进行专题分析，从而为各级领导做出决策提供现实的依据。
3.简要分析报告
简要分析报告是对主要经济指标在一定时期内，存在的问题或比较突出的问题，进行概要的分析而形成的书面报告。
简要分析报告具有简明扼要、切中要害的特点。通过分析，能反映和说明企业在分析期内业务经营的基本情况，企业累计完成各项经济指标的情况并预测今后发展趋势。主要适用于定期分析，可按月、按季进行编制。
1.定期分析报告
2.不定期财务分析报告
二、撰写财务分析报告应重视的的问题
一般而言，企业应按半年、全年财务决策的要求各撰写一次综合分析报告。简要分析报告和专题分析报告可根据需要随时撰写。在撰写财务分析报告时需重视以下几方面的问题。
（一）撰写前的准备工作
1.搜集资料
搜集资料是一个调查过程，深入全面的调查是进行科学分析的前提。但调查要有目的地进行。分析人员可以在日常工作中，根据财务分析内容要点，经常搜集积累有关资料。这些资料既包括间接的书面资料，又包括从直属企业取得的第一手资料。具体包括：
（1）各类政策、法规性文件；（2）历年财务报告的历年财务分析报告；（3）各类报纸、杂志公布有关资料；（4）统计资料或年度财务计划。
2.整理核实资料
各种资料搜集齐全后，要加以整理核实，保证其合法性、正确性和真实性，同时根据所框想的分析内容进行分类。整理核实资料是财务分析工作中的中间环节，起着承上启下的作用。在这一阶段，分析人员应根据分析的内容要点做些摘记，合理分类，以便查找和使用。
应该指出，搜集资料和整理核实资料不是截然分离的两个阶段，一般可以边搜集边核实整理，相互交叉进行。但切忌临近撰写分析报告才搜集资料，应把这项工作贯穿在日常进行，这样才能搜集到内容丰富、涉及面广、有参考价值的资料，在进行分析时就会胸有成竹，忙而不乱。
（二）财务分析报告的标题
标题是对财务分析报告的最精炼的概括，它不仅要确切地体现分析报告的主题思想，而且要用语简洁、醒目。由于财务分析报告的内容不同，其标题也就没有统一标准和固定模式，应根据具体的分析内容而定。如“某月份简要会计报表分析报告”，“某年度综合财务分析报告”，“资产使用效率分析报告”等都是较合适的标题。财务分析报告一旦拟定了标题，就应围绕它利用所搜集的资料进行分析并撰写报告。
（三）财务分析报告的结构
结构是指分析报告如何分段而又构成一个整体的问题。一般根据报告所反映的内容可以多种多样。综合财力分析报告的结构大致如下：
1.标题。标题应简明扼要，准确反映报告的主题思想。
2.基本情况。首先应注明财务分析报告的分析期，即报告的范围段。其次，应对企业分析期内经营状况做简要说明，对企业计划执行情况和各项经济指标完成情况做大致介绍，概括地反映分析期企业经营的基本面貌。
3.各项财务指标的完成情况和分析。这是分析报告的主要部分。一般要对企业的盈亏额、营业收入额、成本费用水平、资产运营情况及偿债能力等项目的实际指标与其各项计划指标进行对比分析，与上年同期各项指标进行对比分析，与历史同期最好水平进行对比分析，也可与同行业其他企业进行简要的对比分析。要采用绝对数与相对数指标相结合的方法，分析各项经济指标已完成情况、未完成的原因，采取的措施及取得的成绩、成功的经验，存在问题。总之，要做到有数据、有比较、有分析。
有时为使财务分析报告清晰明了，应编制财务分析表，即根据分析的目的，将会计报表及有关经济资料，经过科学再分类、再组合，适当补充资料，配以分析计算项目，采用表格，简明扼要地表达资料各项目间的内在联系。它能清晰地显示出各指标之间的差异及变动趋势，使财务分析更形象、具体。如编制盈亏情况分析表、费用明细表、流动资金分析表等。
4.建议和要求。财务分析应根据企业的具体情况，有针对性地提出一些建议。对企业经营管理中的成绩和经验，应加以推广。对发现的问题，应提出一些切实可行的建议，以利于问题的解决。
合理地安排上述内容，能使综合财务分析报告条理清晰，结构严密。
简要分析报告的结构与上述综合分析报告的结构大体一致，只是内容较综合分析报告要简明扼要些。专题分析报告一般一事一议，其结构可灵活多样。
（四）财务分析报告的起草
在搜集、整理的资料、确定分析报告的标题后，就可以根据企业经营管理的需要进入编制财务分析报告的阶段。这阶段的首要工作就是报告的起草，起草报告应围绕标题并按报告的结构进行。特别是专题分析报告，要将问题分析透彻，真正地分析问题解决问题。对综合分析报告的起草，最好先拟定报告的编写提纲，然后在提纲框架的基础上，依据所搜集整理的资料，选择恰当的分析方法，起草综合分析报告。
一、商贸企业财务分析体系现状
（一）管理者对分析报告的利用率不高
商贸企业面对着完全竞争市场，是经营压力偏大、自负盈亏的独立经济实体，管理者极易形成重经营轻管理、重核算结果轻分析的思想，造成了他们对财务分析的作用认识不足，因此利用财务分析服务和指导经营的程度普遍偏低。
（二）分析内容单一，局限于定期报表分析
会计核算期终了，分析人员利用季度或年度会计报表对财务状况和经营成果进行综合分析和评价。但随着决策对信息及时性和深入性的要求提升，需要管理者能准确、及时把握企业日常财务状况、某一具体情况以及未来发展趋势等，若财务分析工作仅停留在定期事后综合分析，依然无法适应决策需要。
（三）依据资料局限于财务报表，忽视非财务信息
目前许多商贸企业财务分析资料主要依赖于财务部门提供的报表数据和资料，通过对偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力分析形成报告主体，忽视了对商贸企业所处行业环境、发展战略、营销策略、人力资源等非财务信息的利用和分析。
（四）缺乏财务分析与财务风险相结合思路
分析人员在报告中往往能反映企业事后存在的问题，却不易发现和披露数据背后隐藏的潜在财务风险，也不会从为管理者提建议角度来应对可能到来的财务风险。
二、基于商贸企业的财务分析体系的构建和完善
（一）建立商贸企业财务分析制度
（二）商贸企业财务分析体系的构建和内容
1.财务报表分析体系内容。财务报表分析主要以企业内部报表数据为核心，分析评价企业财务状况、内在财务能力和财务潜力，预测未来财务趋势和发展前景，据此为经营决策提供有用的报表数据信息支持和依据。分析报告可包括月度、季度和年度报表分析报告三类。
（1）月度财务分析应以利润表为分析基础，以本期影响利润额的突出事项为重点展开分析，找出原因和本质，分析各月度之间数据的变化趋势。通过描述和分析，反映当期财务状况和经营成果，预测未来期间财务数据的发展趋势，为下阶段经营活动找出努力方向和提供改进措施。（2）季度和年度报表分析应以资产负债表、利润表、费用明细表和现金流量表、内部财务表格等报表为分析基础，并结合本单位预算执行情况、稽核报告以及宏观经济政策、市场环境、财税法规等对一定时期的经济活动和财务状况进行全面系统的综合分析。通过重要财务指标与上年同期或往年数据、本期预算、同行业标准等进行比较，寻找差异原因和发展趋势，为后期的财务工作和经营活动提供可行建议和改进措施。
2.预算执行情况分析体系内容。预算执行情况分析主要是通过比较预算执行结果与目标的差异，分析差异原因，为预算年度考核结果提供参考依据；跟踪预算与战略的配合程度，为预算修正和调整提供参考依据，发挥预算的指导作用，以确保最终实现公司战略发展目标。分析报告可包括：定期报告和临时性报告。
（1）定期报告主要是对一定时期内的财务数据与预算进行对比，全面跟踪预算执行情况，对异常情况进行原因分析和预测。针对差异较大指标和未达成分解进度的指标，提出应对措施和建议。（2）临时性报告主要是针对定期预算执行报告中发现的重大差异进行进一步具体分析和明确责任，拟定具体调整或改进措施。
3.投资运行效果分析内容。投资运行效果分析就是通过对投资项目一定期间内实际运行结果与可行性报告或预算目标对比，以提高项目可行性论证的准确性，强化公司重大项目决策的合规性、科学性，也为项目后期经营提供数据和改进意见。分析报告可包括：重大固定资产投资分析和股权投资分析报告。
（1）重大固定资产投资重点分析资产使用前后的数据和效益对比、重大设备设施投入的背景、投入费用、使用状况、使用前后效益、投入产出情况等。（2）股权投资分析重点分析评价决策合理性（可行性报告、尽职调查、资产评估、审批核准情况等）、预期效益与可研目标的对比和差异、评价项目持有的发展性等。
（三）财务分析与财务风险相结合
商贸企业所建立财务分析体系应紧密围绕财务风险进行，通过财务分析体系的建立对企业运营中的各种财务风险进行及时预测和加以防范，从而提高企业经济效益。
参考文献：
一、财务分析报告概述
1.财务分析报告的类型
2.财务报告的分析方法
二、财务报告分析常见问题或不足
1.财务分析报告高度不够
财务分析报告的编制是财务部门，而阅读者主要是企业管理层，由于受到部门的局限性，财务分析报告只能站在财务的角度，而难以站在企业管理的高度。易出现“就财务而财务、就数据而数据”的问题，财务分析视角难以拓展，不能将指标数据和数据背后的经营实质联系起来。这种与企业管理脱节，不能满足企业管理层“真正想了解的信息”，只能称为数据的罗列表述，而不是真正意义上的财务分析报告。
2.财务分析方法不科学
企业经营是一个动态的过程，财务报表数据虽然是静态的，但这种静态是相对的，而动态是绝对的，所以财务分析报告需要树立辨证分析法的观点来分析静态的数据。目前，存在问题是分析方法不科学，习惯于静态分析，靠经验来判断静态数据背后的动态问题。造成无法揭示问题的本质，结果只能是“抓大放小、避重就轻”。
3.财务分析整体性差
在进行财务分析时，只有将多种指标结合起来，从整体上进行分析，层层深入、递进式分析判断，才能深挖出指标背后的问题。财务报表分析人员在进行财务分析时，常常习惯于单项指标分析和判断，比如一个财务指标数值受到多种因素的影响，但分析时一般局限于一个指标进行反复分析，鲜于举一反三的分析。即使进行多个指标综合分析判断时，一般也只是将各个指标数值简单地加权计算，而没有将各个指标数值之间的因果关系有机地联系起来，更难以分析出指标背后的经济实质。
三、如何提升财务分析报告能力
1.充分了解财务分析报告的目的
首先，在撰写财务分析报告之前要明确分析报告的类型，有针对性的收集资料，以提高分析的效率和效果捕捉报表使用者希望“真正了解的信息”。其次，要辨证的进行财务分析，不同指标用于不同的财务分析目的，结果也不同，所以应辨证看待分析结果。比如资产负债率指标，当评价企业偿债能力时，是越小越好，但用于财务杠杆分析，高的资产负债率，可能表明企业充分利用财务杠杆效应，对企业财务最大化不是劣势而是优势。再次，要了解财务报告对象不同，对于对外公布的财务分析报告，应使用约定俗成的语言，注重分析的完整性，防止社会公众的误解。对于企业管理层使用的财务分析报告，语言力求通俗易懂，要重点进行问题分析。
2.注意财务分析报告格式的规范化
3.财务分析报告应注意的事项
一是财务分析报告的写作人员要注重素材积累，多了解一些宏观经济情况，把握企业财务状况以外的客观原因。要重点搜集同行业竞争对手资料，因为同行是财务分析最好的“参照物”。二是要注意横向和纵向沟通，横向要和企业其他部门沟通，以全面了解企业经营情况，防止企业财务分析报告出现“坐井观天”现象。纵向要向企业管理高层多汇报、多请示，以了解企业未来经营战略的方向，吃透企业政策，使财务分析报告发挥“导航器”作用。三是要注重财务分析报告文字表达，行文要尽量流畅、简明，避免口语化。同时对财务数据多角度分析，避免轻易对财务数据下肯定结论，防止不准确的结论误导财务报告阅读者。
企业财务分析报告要求能够简单明确地反映出企业财务方面存在的主要问题，让报告使用者和决策层能够准确领会和了解报告资料和数据，以便为企业发展做出正确的决策。然而要撰写出有深度、有高度、有实际应用的财务分析报告却并不容易，明确现阶段我国企业财务分析报告编撰的局限性，并采取应对措施，写出能够真正概括并反映出公司目前的经营状况和资金运作等问题的财务分析报告，为企业经营和发展决策提供有力的参考依据。
一、现阶段我国企业财务分析报告编撰的局限性
（一）财务分析报告不能及时反映问题
（二）财务分析报告的针对性较差，难以解决实际问题
二、应对措施
（一）确定财务分析报告的主体和范围
阅读财务分析报告的对象有很多，应该根据信息接受对象的不同来确定出不同的报告主体和范围。比如，如果企业财务部门领导需要阅读的财务分析报告，就要尽可能地写的专业一些；而如果是提供给其它部门的领导，就要尽量简单易懂、深入浅出。同时针对不同层次的阅读对象，分析人员在撰写报告时也要准确掌握好整体的分析层次和框架结构，以便满足不同层次阅读者的需求。再者，要根据报告分析范围的不同来控制分析的详略，比如，分析的范围如果是二级公司或某一部门，就要细化、具体地进行分析；如果是从整个企业或者是集团公司来分析，就要力求简洁精练，不能细数所有的问题，要有针对性地抓住重点问题进行重点分析。
（二）有针对性地提炼报告内容
专业的财务分析报告往往会有很多的内容，篇幅也会很长，但是对于很多企业决策者来说，他们需要使用的会计信息并不是罗列出来的全部内容，那么此时如果报告内容过多则显得无益。财务部门的人员在写财务分析报告前尽可能与领导沟通交谈，了解和提炼他们所需要的信息，进而采取有针对性地撰写方法，使得财务分析报告最大程度地发挥决策参考作用。
（三）要理出明晰的分析线条和整体框架
（四）采用有效的分析手法
有效的财务报告分析手法或者分析原则有三种，下面进行简单分析：
分析要从问题——原因——改进措施为原则入手。因为财务分析报告的真正作用不在揭示反映问题上，而在于通过对问题进行深入分析，找到合理有效的应对措施，真正做好“财务参谋”的重要工作。
分析具体问题时要在重要性原则和交集原则相结合的方法下披露问题。重要性原则就是选取一定的对象进行重点分析的原则。交集原则就是在有多重分析指标的情况下，可以将这些指标按照一定的标准进行排名，取排名前几的指标构成一个或几个集合，将其作为重点分析的对象之一。然而仅仅依靠交集原则并不能准确揭示出全部分析指标，所以此时还必须遵循重要性原则。在运用交集原则的同时，时刻保有重要性原则的意识。而在运用重要性原则时，也要有交集原则的思路。
（五）报告撰写过程中应注意的其它问题
好的财务分析报告对财务人员的素质要求很高，财务人员除了搞好核算和数据分析外，还应全面了解企业的整体运作和发展，要准确把握企业的方针政策尤其是近期内企业重大的方针政策，在坚决贯彻企业政策精神的基础上，在报告分析中还要站在现阶段的角度，向未来方向迈进，使得财务分析报告充分发挥“向导”的作用；还要尽可能多地企业所处的市场背景，也就是国家宏观经济环境，尤其是要有敏锐的同行业竞争对手信息捕捉能力；所有的结论都要做到有理有据，切勿轻易下结论。在进行分析的过程中，带有结论性质的话语对报告信息使用者的影响非常大，不可轻易草率下结论，以免对企业决策者产生误导；报告分析的语言要尽量通顺、流畅、凝练、简明，避免罗嗦重复和口语化。
三、结束语
总之，虽然现阶段我国企业财务分析报告编撰还存在不能及时反映问题、针对性较差，难以解决实际问题的局限性，但是只要确定财务分析报告的主体和范围，有针对性地提炼报告内容，构架明晰的分析线条和整体框架，采用有效的分析手法，并注意报告撰写过程中的一些其它问题，采取有效的应对措施，就一定能够提高财务分析报告质量，使其为企业决策提供更多有用的信息服务。目前，笔者了解到有些大型企业已经就上述问题采取一些措施，以提高财务分析的可利用性，如开展周分析，每月初月度快报等等，都是对财务分析报告的有效补充。
doi:10.3969/j.issn.1673-0194.2012.17.007
1引言
杜邦分析法是财务分析中常用的一种手段，由于传统的杜邦分析法存在一定的缺陷，近年来也有对其进行改进的观点。本文以企业模拟经营中形成的数据为基础，分别运用传统杜邦分析法和改进杜邦分析法，通过对分析结论的观察，并对比模拟经营中的实际情况，对两者做出评判，探索杜邦分析法的改进方向。
2传统杜邦分析法存在的主要问题
本文的分析数据源于某次实践教学活动，有16家公司参与同行业连续6年的模拟经营。在每个模拟经营年度结束之后，模拟软件依据其内置的经济模型进行业绩评价及综合排名。在每个经营年度结束之后，参与者都会对上一年度的财务状况、经营成果和现金流量进行分析，并在此基础上做出下一年度的决策。
基于模拟软件内置的经济模型，本文假设本次实践活动可以模拟真实的市场竞争情况。针对实践活动的结果，本文提出如下问题：在公司财务分析中，一般公司仅采用杜邦分析法就能有效地进行财务分析和财务决策吗？如果不能，甚至其结论与信息使用者所需求的目标信息方向不符的话，如何改进？
2.2基于传统杜邦分析法的财务分析过程
本文以D公司为例，对其最后3个决策年度的数据运用传统杜邦分析法进行纵向比较，结果见表1。
由上述数据分析可知，公司第4年度股东权益报酬率最高，分别为第5、6年度的5倍和6倍。究其原因，是因为资产净利率较高，且平均权益乘数较高。这两项指标均与资产有一定的关系。结合模拟经营情况，第4年度D公司产品定价不高但质量上佳，所以库存较少、资产较少。故上述两项指标均较高。第5、6年度市场上各家公司的生产营销均发生了一些变化，但D公司在决策时并没有做出预判，在质量不变的情况下，继续大幅度提升价格导致库存积压，资产大量增加严重降低了资产净利率和平均权益乘数，最终导致这两年的股东权益报酬率大幅下降。
另外，第4年度股东权益报酬率虽高但平均股东权益却不高，是因为此时D公司并未充分利用各种筹资手段进行举债经营，直到第5年度D公司才充分利用了贷款、债券以及股票组合手段进行筹资。
2.3传统杜邦分析法的缺陷
将实际经营过程与杜邦分析结论进行对比，可以发现传统杜邦分析法存在着不少的缺陷，直接用它作为股东、债权人和管理层等信息使用者进行财务预测与财务决策的依据是不合适的。
（1）缺少成本管理数据。想要实现财务管理目标——股东价值最大化，最关键的手段是提高企业利润，而提高企业利润有两个方向可以去努力：一是增加销售收入，二是降低成本。在一个竞争充分、发展稳定的市场中，想要大幅度增加销售收入是非常困难的。此时唯有加强成本控制降低成本，才能提高边际贡献率，才能增强产品的价格竞争力。成本控制应该作为提高销售净利率乃至实现股东财富最大化的重要途径。这是企业管理层迫切需要的财务分析结果。
（2）缺少现金流量数据。现金流量表是根据收付实现制编制的，可以有效减少人为粉饰财务报表，较为准确地反映出企业的偿债能力及资产利用效率。这是企业投资者和债权人迫切需要的财务分析结果。
（3）未反映税收政策对企业的影响。政府的税收政策是企业实现财务管理目标不得不考虑的一项重要因素，因此用净利润来考察企业的销售盈利能力并不准确，应考虑利用息税前利润来考察企业的销售盈利能力。
（4）未反映企业发展能力。发展能力是考察一个企业投资前景的首要指标，是投资者与债权人最关心的一个指标，在进行财务分析时应予以考虑。在运用传统的杜邦分析法时，并未考虑企业的发展能力，最终结论可能会对信息使用者产生一定的误导。
（5）未反映企业的营业风险与财务风险。传统杜邦分析法并未考虑到利息股利等企业筹资成本，也未考虑到因应用营业杠杆导致息税前利润下降的风险以及利用财务杠杆可能导致的风险。因此会对信息使用者产生一定的风险误导。
中图分类号:G710文献标识码:A
引言
对于每一位教师,不论是教哪一学科,都意识到学生能力的培养关键是分析能力和解决问题能力的培养。任何课程的任何环节都在潜移默化地培养和训练着学生的分析能力,学生分析能力的培养贯穿于整个教学过程,它直接并很大程度地影响教学质量。由于财务岗位在企业的重要性是不言而喻的,财务知识对经管专业的大学生来讲也是重要的,而且经管类专业学生就业的岗位都或多或少与财务岗位有关系,有些甚至就是财务分析岗位。因此学生的财务分析能力自然成了学生分析能力的重要组成部分,培养经管类专业学生的财务分析能力也成了各高职院校人才培养工作的重要组成部分。
一、高职经管类专业学生财务分析能力培养现状
目前各高职院校对学生财务分析能力的培养主要有两种途径:一是开设专门的《财务分析》或《财务报表分析》课程;二是融入《财务管理》这门课程中的一个单元。
目前国内针对财务分析工作中出现的问题及解决措施的研究较多,关于财务分析能力的培养研究不多,即便是关于财务分析能力的培养研究也缺乏针对岗位需求进行研究。
二、基于岗位需求的财务分析能力培养研究的意义
在当前大力推行“校企合作、工学结合”的形势下,很多院校都在探索以能力为本位的课程标准建设工作,这对于培养技能型人才起着至关重要的作用,而针对财务分析能力培养的课程标准并不存在,鉴于财务分析能力对经管类专业学生的重要性,因此基于岗位需求的财务分析能力的培养研究是必然的,更是现实的要求。
三、基于岗位需求设计的财务分析能力培养的主要内容
我国著名职业教育家黄炎培先生早在上世纪30年代就在他的许多论著里提出了“教、学、做合一”,一面教、一面学,一面做,在教中学、在做中学、在学中做,学做合一,重心在“学与做”的密切结合上。这实质上反映了职业教育的教学规律。职业人才的实践能力、操作技能的培养,取决于这种教育教学模式的实施。黄炎培先生说:“只从职业学校做功夫,不能发达职业教育;只从教育界做功夫,不能发达职业教育;只从农、工、商业界做功夫,不能发达职业教育。实施这一模式的前提在于学校与企业的合一。”
1.财务分析岗位能力需求。财务分析岗位能力有多种层次,从目前企业的实际情况来看,大致分三个层次:一是一般的财务人员财务分析能力需求层次;二是财务分析专员能力需求层次;三是财务分析经理能力需求层次。
对于第三种层次,财务分析经理需要根据公司要求,建立和完善财务及经营分析体系;协助收集、修订和制定公司的内部财务控制制度并监督执行;根据汇总的各业务机构及公司会计部门填报的内部报表与管理报表,分析各项报表与比率,定期编制财务分析报表。
2.财务分析能力培养的基本内容。根据财务分析岗位的能力层次,在设计财务分析能力培养内容时,既需要考虑到学生毕业后的当前需要,又需要考虑到学生的可持续发展能力的培养。首先,设计让学生大量阅读财务报告的项目,让学生计算报表中的一些合计数等,在计算过程中应用Excel的公式功能进行分析计算,在阅读财务报告和计算数据的过程中,培养学生对数字的敏感性,同时分析财务报告中各个数据之间的联系。其次,设计一个让学生大量阅读完整财务分析报告的项目,这些完整的财务分析报告的阅读,有助于学生了解财务分析报告的内容、财务分析的方法等。再次,设计一些与满足企业财务分析岗位实际需要的专项项目,如财务报表项目分析、偿债能力分析(向银行贷款时需要提供)、盈利能力分析、营运能力分析、现金能力分析和发展能力分析,这些专项项目在设计时必须结合企业的实际环境,这样有助于学生在实习和工作中更快地适应工作的要求。最后,设计一个财务分析报告撰写的项目和一些拓展项目,如经营分析报告的撰写项目等,财务分析报告撰写必须熟练,对于一些拓展项目可以让学生做简单的了解。
这些项目在教学过程中,可以根据所培养学生的财务分析能力要求的层次、学生的专业和毕业以后的去向做出一定的选择。
四、基于岗位需求设计财务分析能力培养的途径
根据现在校企合作、工学结合的要求,探讨财务分析能力培养的主要途径,将原来仅靠课堂和校内实训的培养模式,转为课堂、校内实训、校内竞赛与校外企业实践相结合的方式,完成所设计的培养项目和具体任务。
1.建设仿真的实训环境,采取理论课程边讲边实训的方式。校内仿真实训环境的创造主要是通过布置项目和工作任务时的实际工作环境描述来完成。同时,为更好地完成财务分析的实训,必须改变以前只在教室的黑板上或投影上讲解财务分析的现象,必须通过引导让学生更多的依靠自己进行思考、阅读、计算和总结。
2.建设生产性实训基地,安排学生顶岗实习。建设生产性实训基地,一方面与校外基地签订协议,确定双方的合作关系,派学生到实训基地顶岗实习;另一方面与校外实训基地合作,成立校内生产性实训基地,企业的指导老师来校上课,学生在校内实训基地完成实习任务。
财务分析是信用评级公司的重要业务之一,都有大量的财务分析数据的计算和财务分析报告的撰写。可以通过与信用评级公司建立校企合作关系,为学生提供真实的财务分析业务也可以将这些业务进行一些适当的修改,让学生完成接近真实业务的任务。在校企合作过程中,企业也逐渐体会到职业教育在企业中的作用,一是有助于塑造企业文化,二是可以为培养手脑并用、知识和技能兼备的企业需要的后备人才。我国受应试教育的影响,大学普通教育的一个弱点就是重知识轻技能,我们应提倡“应知,应会”,只“知”不“会”,是不行的。三是职业教育能开创一种创新的环境,增强企业的核心能力。核心能力实际上是企业的“树根”,只有“根深”才能“叶茂”。国外也很强调培养企业的核心能力,但是核心能力的载体是人,是员工。因此,职业教育对企业的发展是很有帮助的。
3.大胆改革考核方式。针对《财务分析》或《财务报表分析》等课程,对于参加企业顶岗实习、从事财务分析工作的学生,可以依据企业对员工的考核标准,对学生进行考核管理,根据企业的评价给学生进行成绩评定。
通过基于岗位需求的财务分析能力培养教学内容的学习和途径的实施,相信高职经管类学生财务分析能力会有很大的提高,同时学生分析其他的问题的能力也会有一定的进步。
参考文献:
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财务分析报告的作用主要有:通过检查企业在一定时期内的财务计划执行情况和对企业各项财务指标实绩的分析,总结企业经营管理中的经验及教训,并提出具体的工作建议,提出对资金运用、费用开支、利润完成状况的总评价,作为检查、考核企业财务管理优劣的重要依据。它是帮助领导决策、指导企业业务的重要手段。
财务分析报告可分为综合分析、专题分析、简易分析、典型分析、财务预测五种。
综合财务分析报告分为年度和上半年度两种,它全面反映企业的财务活动状况及其成果,并对资金、费用、利润等数据,对主要经济指标的完成状况进行综合分析,从而总结经验教训,对今后工作提出建议。
简易财务分析报告是在一个较短的时期内,通常是季度或月度,对企业财务活动及经营成果作简要的分析,以发现经营活动和财务资金方面可能存在的问题。
专题财务分析报告是企业在经营管理实践中发现某一财务状况对业务经营的开展有很大影响而作出的专门分析。如商品库存结构分析;资金分析;财经纪律状况分析等。
典型财务分析报告是分析与财务活动有关的、重大突出的、有普遍意义的典型事例所写的报告,多数是上级单位或同级财税,金融,工商管理部门编写,常用第三人称。
财务预测报告也称财务可行性预测,是企业在某一特定时期或对某一经营业务的财务成果进行预测时所写的报告,供领导作决策之用。
财务分析报告具有真实性、同比性、议论性等特点。
(一)真实性
财务分析报告的主要作用是供领导正确决策之用,作为企业健康有序发展之用,因而材料的真实性至关重要。任何虚假的材料都会导致判断的失真,进而导致决策的失误,导致工作的失败。
(二)同比性
财务状况的优劣,一定与某特定时期的背景分不开,一定与企业发展的一定阶段性分不开,所以,比较法是最为常见的分析方法,尤其是历史上的同比很有必要,这有助于帮助企业找到发展的坐标。
(三)议论性
财务分析报告的表现手法,侧重在议论,其他的记叙、说明都是为议论服务的,最后的结论也是建立在议论分析基础上的。所以应该不断地夹叙夹议。
二、财务状况分析报告的主要分析指标
(一)经营指标分析
主要说明企业基本情况、本期企业生产经营业务的主要经济指标完成情况等,如产量、营业量、销售量等实际完成额及同比增减值。
计算反映企业发展能力状况的财力评价指标有:销售增长率,资本积累率,总资产增长率,三年资本平均增长率;三年销售平均增长率。
将这些指标与标准指标及上年同期值相比计算增减值,并从以下几方面分析生产经营中取得的业绩和存在的问题及原因:一是经营环境变化的影响,主要分析企业生产经营内、外部条件变化的影响;二是营业范围调整及影响;三是需披露的其他业务情况和事项的影响等。从中找出主要影响因素,并说明企业取得成绩的主要原因是什么,说明企业经营中出现问题与困难的原因是什么,使企业明确今后的发展方向。
(二)盈亏指标分析
1.对利润表所反映的本期实际利润数与计划数及上年同期实际数进行对比,分析利润实现情况及增减值。本期实现利润(亏损)总额是多少,比计划及上年同期数增减额及增减率;分析本期实际利润总额构成情况,其中:主营业务利润、其他业务利润、营业外收支等情况与计划数及上年同期数的增减额及增减率是多少。
2.计算净资产收益率、总资产报酬率、主营业利润率、成本费用利润率等盈利能力分析指标,并用标准值与上年同期值相比计算增减值。
3.根据分析与计算结果,分析评价企业盈利能力的强弱,并从主营业务收入同比增减额的影响、成本费用同比增减额影响、其他业务利润、营业收支净额等因素分析其对本期利润的影响程度,查找导致盈利能力增强(减弱)的原因。
(三)资金指标分析
1.通过资金结构比例分析,分析本期资产负债表、利润表等报表中各项目的构成比例,以行业比例和上年同期项目比例相比较,将增长分析与结构分析结合起来,判断各项目构成比例的合理性、科学性。
2.对企业资产的营运能力进行分析,评价企业资产管理效率情况。其评价的指标主要包括:总资产周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、存货周转率、应收账款周转率。如通过对应收账款周转率的分析,可以得出企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低。如果周转率高则表明:收账速度快,账龄较短,资产流动性强,短期偿债能力强,可以减少收账费用及坏账损失。同时借助应收账款周转期与企业信用期限的比较,还可以评价委托加工单位的信用程度,调整原订的信用条件,制定出相应的收账政策。对固定资产周转情况的分析,可以知道固定资产的利用率是否合理,固定资产结构是否恰当。
3.计算企业的偿债能力情况,其主要指标有:速动比率、流动比率、资产负债率、产权比率等。
4.指标变动差异分析,将本期各项指标计算结果与标准值及上年同期值比较,找出变动较大或不正常的指标作为重点分析对象,揭示运行中存在的问题及原因。
(四)国有资产保值增值指标分析
摘要：分析了目前我国企业财务分析报告中的常见问题，提出了撰写高质量财务分析报告遵循的原则，最后论述了写好财务分析报告应注意的关键问题。关键词：财务分析报告；问题；原则；对策中图分类号：F275