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摘要：在今年年初的疫情期间，一份来自于浑水公司的做空报告将瑞幸咖啡推至风口浪尖。本文以瑞幸咖啡财务造假事件为研究对象，介绍瑞幸咖啡的六个主要造假手段，并从经营模式、资金管理、产品竞争力等三个方面分析瑞幸公司造假原因，引出遏制财务舞弊行为的三点建议来更好地预防财务造假行为的发生，为经济的稳定提供重要保障。
关键词：财务造假;监督控制;瑞幸咖啡
1.瑞幸咖啡造假事件经过
2020年1月31日，浑水公司收到长达八十多页的匿名报告，报告直指瑞幸咖啡财务造假，但是瑞幸咖啡对造假说法坚决否认。
2.瑞幸咖啡造假的原因分析
2.1“烧钱”的经营模式存在缺陷
2.2资金管理不善导致风险产生
2.3产品竞争优势不明显
3.瑞幸咖啡财务造假的手段和方式
3.1对每家店铺当日的销售数量进行虚构
3.2对线下店铺每笔订单业务的下单商品数进行虚构
浑水采用实地调研的方法，通过对店铺里包装商品的袋子的数量进行确认，取得每个袋子装1.14杯咖啡的结论。瑞幸咖啡的单笔订单销售额从2019年第二季度的1.38下降到第四季度的1.14，这说明瑞幸咖啡每笔订单的实际销售数量呈现不断下滑的趋势。为了使销售收入得到提升，瑞幸咖啡虚增了每笔业务的下单商品数，而瑞幸咖啡取餐码不连续的跳号设置，也使得外界难以获取该公司真实的销售情况。
3.3对门店单个商品的价格进行夸大
在瑞幸咖啡第三季度的财务报告中，报告显示瑞幸公司单个商品的销售价格是11.2元人民币，但是浑水给出的实地调研报告则指出瑞幸咖啡财报内容与实际不符。根据2.58万张的单据证明瑞幸公司的真正净售价只有9人民币左右，瑞幸公司给出的数据虚高近12%，并且瑞幸公司的财报还表明自己商品有近六成的标价超越零售价的50%，但是浑水公司表示只有近三成的商品高于零售价的50%，而且只有约四成的消费者支付的对价超过12元，瑞幸公司夸大收入将近400%。
3.4对周边产品的销售额进行造假
瑞幸公司的财报显示周边产品的销售量能占全部销售额约20%，而实际2019年第三季度瑞幸咖啡的周边产品，也就是“其他产品”一栏中有关的真实收入只约占总收入的6%，由此可见该公司的周边产品收入被瑞幸公司认为夸大了近4倍。瑞幸的商业模式区别于星巴克的销售模式，星巴克限定的杯子勺子或者咖啡豆等等周边产品总体说来都是可以占到总的销售的20%左右，但是一直以来以打败星巴克为目标的瑞幸咖啡周边产品销售占比之低令人惊讶，但是通过虚增周边产品销售额来使得销售占比更加合理的做法是行不通的。
3.5利用隐藏的关联方来虚构交易收入
瑞幸咖啡特别委员会经过内部调查发现，神州租车分支机构同瑞幸咖啡虚构销售业务，进行并不存在的交易往来。瑞幸咖啡先是通过自有资金使之流入神州租车的氢动益维，凭借此构建出不真实的交易信息，再用虚构的交易业务让从瑞幸运转出去的资金按照成交收入重新进入瑞幸公司，这种与关联方进行的虚假交易使得瑞幸公司的财务报表收入增加。瑞幸公司与另外一个关联方王百因公司同样存在虚构交易收入的问题。王百因是瑞幸公司咖啡机的供应商，瑞幸公司同多家企业合作开发研究无人销售的新体系，而这种新的体系需要适配关联方公司生产的咖啡机。瑞幸咖啡采取同氢动益维相似的方法将资金从瑞幸公司流转出去再流转回来，以此来增大销售收入。
4.对瑞幸咖啡财务造假事件思考
4.1审计机构对预防财务造假的重要性
任何一家公司的存在都不是以财务造假为其最终的目的，他们都渴望持续发展，都希望自己的公司可以长久平稳的运行下去，但是公司的管理人员可能因为自身的利益而使公司的利益受损，这种情况下就需要秉持着独立审慎的、具有专业知识素养和能力的审计机构和审计人员发挥他们在专业领域内的作用，通过发现其中的财务舞弊，并对问题进行遏制，来使得市场经济在平稳中不断前进。
4.2从浑水调查模式中受到的启示
瑞幸咖啡商业模式的创新给审计机构及其人员带来了与以往不同的全新挑战，从浑水给出的做空报告来看，浑水公司对于上司公司财务造假的调查对传统的审计模式具有一定的借鉴意义。在传统的审计方法中，审计人员必须要核对公司内部的各项凭证，报告和大量的账簿。而浑水则是采用与之不同的方式，通过对门店的走访，采用实地调研这种更为直接的调查模式发现了瑞幸公司财务造假的行为。面对瑞幸公司这种采用新技术手段的新零售企业，浑水首先考虑的是瑞幸咖啡采用的商业模式，从商业模式中浑水敏锐地捕捉到在该种模式下暗藏的隐患，通过该模式下业务往来的交易数据进行分析，再同公司对外声称的收入利润进行对比，浑水很快就发现瑞幸公司的资金链出现了巨大的问题。而对比传统审计，忽略商业模式对上市公司的影响，只从账单及各项凭证入手，使得审计人员很难拥有一个全图视野，而这也是安永此次审计未查出问题所在的原因之一。
4.3瑞幸咖啡财务造假事件对内控的启示
5.结语
参考文献：
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作者简介：
刘小雨（1998.9-），女，四川省德阳市人，辽宁对外经贸学院会计学院2017级会计学专业本科生，主要从事会计研究。