宠物经济:吃用病葬都是生意|投融界

对于大多数青年人来说,“吸猫撸狗”是人生一大乐事。

而今,宠物交易、食品、用品、医疗、美容、训练、殡葬等一系列服务应有尽有,完全成熟的宠物行业产业链,大大降低了“铲屎官”们的负担。养宠物门槛低且人们经济水平提高,引来更多年轻人养宠物,宠物经济迎来高速增长期。

iiMediaResearch(艾媒咨询)的数据显示,2015-2020年中国宠物市场规模呈持续增长态势,2020年市场规模为2953亿元,同比增长33.5%。预计到2023年,中国宠物行业市场规模将达到5928亿元。

规模高达千亿元的宠物市场,引来百度、京东、阿里、抖音、B站、小红书等诸多企业布局宠物业务,有的做宠物电商、有的玩宠物内容、有的做宠物医疗还有的做宠物服务,猫猫狗狗的一生被安排得明明白白。

吸金力略微下降

和国外宠物市场相比,我国宠物市场渗透率低,有很大的增长空间。据网络数据,目前中国宠物的渗透率仅为22%,对比发达国家的宠物渗透率,美国为68%,加拿大为52%,澳大利亚为57%。

据壹览商业不完全统计,2021年国内宠物行业共发生42起融资,披露的融资金额超过31亿元。而2020年国内宠物行业共发生49起融资,2021年比2020年少了7起,披露融资金额少了44亿元,而获得投资的品牌包括红瑞生物、宠物家Pet’em、萌兽医馆、宠幸等。

一个有趣的现象:宠物行业的融资数量和金额与市场消费规模的占比大体一致。

网络数据显示,在2021年宠物行业融资事件中,宠物食品领域占16起、宠物用品(包括宠物智能)领域占13起、宠物连锁6起、宠物医疗占5起,宠物食品投资热度最高,宠物医疗融资金额最高。

从消费规模占比来看,宠物食品和宠物医疗同样排前。据网络数据,2020年中国城镇宠物消费支出占比由高到低依次为宠物食品54.7%、宠物医疗25.8%、宠物用品13.6%、宠物美容4.1%、宠物寄养1.3%、宠物培训0.5%。

宠物食品:需求大、赚钱难

俗话说“民以食为天”,这句话放在宠物身上同样成立,宠物食品具有需求大、高频次、强刚需、高复购率等特征,是宠物产业重要的经济支柱。据Statista数据,预计2021年全球宠物食品市场规模约1029亿美元,自2012年以来年均复合增速6.17%。

全球宠物食品行业增长速度已大大减缓,但国内宠物食品市场依旧有可挖掘空间。

一来,宠物食品行业呈现多元化、个性化发展趋势,国内品牌避开国外品牌盘踞的主食赛道,在宠物零食市场大展拳脚。宠物食品包括宠物主食、零食、保健品,分别占宠物食品消费的65.6%、32.5%和1.8%。

二来,市场需求决定市场规模,技术的进步让消费者对宠物食品安全提出了更高的需要求,宠物食品赛道空间不断扩大。

根据Euromonitor公布的数据显示,2020年中国宠物食品行业消费规模突破440亿元,达440.8亿元,同比增长23.9%。近十年来,中国宠物食品市场CAGR超过25%,增速高于全球的6.4%。

虽然国内宠物食品市场空间大,但宠物食品企业扩大盈利规模是一个棘手的问题,中宠股份、佩蒂股份等行业头部企业陷入净利润大幅下滑的窘境。

财报数据显示,中宠股份2021年第三季度实现营收7.55亿元,同比增长19.48%;实现归母净利润3102.18万元,同比下降38.11%。另外,佩蒂股份2021年第三季度实现营收2.04亿元,同比下降47.77%;实现归母净利润1372.66万元,同比下降65.44%。

赚钱难的原因,除了原材料涨价、宠物食品安全事件频发之外,巨头入局市场竞争愈加激烈,导致企业运营成本增加也是重要的原因。总的来说,宠物食品是一条好赛道,但门槛高、竞争激烈,行业里的新兵老将需要有资源、资金和技术才能站稳脚跟、走得更远。

配图来自Canva可画

宠物医疗:暴利生意、强监管

饲养员有一个共同的心声:宠物看病动则几千、上万,真的太费钱!对于普通宠物来说,疫苗必不可少、宠物药品时常备用,体质弱的宠物则是三天两头去一次医院,从市场需求和企业盈利情况来看,宠物医疗无疑是一门暴利生意。

一方面,宠物医疗和宠物食品一样是一项刚性需求,而且宠物医疗专业性强、技术壁垒高,有一定的服务主导权、话语权以及较高的定价权,市场规模可观。鲸准研究院数据显示,2020年我国宠物医疗市场规模约为560亿元;其中,宠物诊疗、宠物药品、宠物疫苗各自占比分别为95%、4%和1%。

另一方面,宠物医疗市场是暴利生意的表象是宠物医疗企业超高的毛利率。以专注于兽药领域的瑞普生物为例,2020年,瑞普生物实现净利润3.98亿,同比增长104.88%,近五年复合增长为31.59%;毛利率54.04%(常规企业税后毛利率在30%左右)。

不过,宠物医疗市场行业集中度越来越高,新瑞鹏、瑞派、宠爱国际、萌兽医馆等龙头企业牢牢占据有利地位,新入局者并无竞争优势。

在线下,新瑞鹏、瑞派等传统宠物医疗连锁品牌,门店数量优势明显。新瑞鹏宠物医疗集团连锁业务覆盖全国31个省级行政区的89个核心城市,共开设有转诊中心、中心医院、专科医院和社区医院1400多家;瑞派在全国27个省、近50个城市拥有近400家医院,年接诊量超250万例。

在线上,萌兽医馆积极进行数字化布局,搭建线上HIS系统、SAAS系统、小程序等,提高企业服务效率,推动行业数字化转型。与此同时,积极抓住网联化、智能化、数字化浪潮的红利,建立起强大的数字技术壁垒。

宠物服务:增速快、未成熟

宠物经济产业链上、中、下游服务水平不断提高,上游饲养交易,中游食品和用品,下游医疗、美容、殡葬、保险等宠物服务市场规模不断扩大,任何一个细分市场都有望成为宠物行业新的增长引擎。

宠物医疗保险、宠物殡葬市场增长速度最快,宠物摄影、宠物寄养则处于发育阶段。

公开资料显示,截至2019年,全球宠物保险市场总规模约36.8亿美元,且预计到2027年,全球宠物保险市场总规模将增加至118.4亿美元。此外,中国的城镇保险市场总规模约3000亿元,2015年至2020年,宠物市场复合增速达32.8%。

需要注意的是,宠物保险产品同质化严重而且价格高昂,可供消费者挑选的高性价比品类不多。不过可以肯定,未来随着饲养员保险消费习惯的养成,以及保险产品的多元化发展,我国宠物保险市场将迎来一片蓝海。

无独有偶,宠物殡葬市场同样呈现爆发式增长趋势。

市场推行宠物殡葬既有情感因素也有现实因素。

首先,在城市里处理宠物遗骸是一件难事,火化是最优选项。其次,宠物殡葬加盟店成本较低、利润高,创业者比较感兴趣。再有,作为陪伴自己很久的宠物,大多数人都希望可以体面送它一程。数据显示,有53.9%的人愿意在宠物去世后购买宠物殡葬服务。

宠物殡葬的满足了消费者的情感需求,也给投资者制造了一个机遇。只是目前宠物殡葬行业服务水平分化严重,解决方案质量参差不齐,用户评优度有待提高。如若未来行业建立起规范化、标准化的行业标准,宠物殡葬市场还将进一步扩大。

小结

当宠物产业成长到一定体量后,宠物企业之间的竞争,不仅限于围绕用品、食品等主业的博弈,开拓更细分的领域和数字化、智能化升级成为另一种成长手段,某种程度上,细分市场也变成为各大宠物企业们的竞争焦点。

2022年,“它经济”稳定增长的迹象很明显。对于老玩家来说,夯实宠物食品产品和宠物医疗服务实力,开拓新的产品线谋求新增长,可保持领先优势;对于新入局者来说,挑选宠物摄影、宠物主题活动等相对空白市场,比硬刚宠物食品巨头、宠物用品巨头,存活率更高。

浙江省杭州市

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大健康

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THE END
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