国内知名媒体人社群平台2021-03-2610:26
“安居客IPO，姚劲波会成为第二个左晖吗？
ID:lanmeih001
作者|杨雅倩编辑|魏晓
日前，有市场消息称，安居客计划今年在香港进行IPO，将募资至少10亿美元。
如消息被证实，这将成为姚劲波带出的第二家上市公司。
此前，姚劲波带出的第一家上市公司58同城已经于2020年9月18日退市。当时，外界大多猜测其后续将回国寻求重新上市和更高的估值。
如今看来，58同城再次上市不是整体上市，而是先分拆上市再整体上市，未来的58同城将是一个类似于GE模式的投资控股公司。
这显示出了姚劲波更大的野心。58同城已拆分出七家独立业务——天鹅到家（原58到家）、快狗打车（原58速运）、转转、斗米兼职、58同镇、58同城大学、车好多。
其中，天鹅到家估值18亿美元；快狗打车估值10亿美元；转转估值18亿美元；车好多内部包含了瓜子二手车、毛豆新车、车好多三大核心业务，估值超过110亿美元。
而安居客IPO，打的是头阵。这会成为姚劲波押注在二次发育上的重要砝码吗？
当神奇网站不再神奇
58同城曾经是“一家神奇的网站”。
2015年，58同城与赶集网合并了之后，58同城占据了分类信息行业85%以上的市场份额，一度形成一家独大的形态，无往不利。
但在移动互联网时代的历史进程里，58同城逐渐掉队。自2013年10月58同城在纽交所挂牌上市后，58同城的股价走势经历了一轮过山车起伏。前几年一直处于快速上升阶段，在2018年股价达到历史最高点89.9美元，之后便一路下滑。
2020年9月，58退市时，其股价报55.88美元，市值为83.74亿美元，相比巅峰时期，市值跌去至少三分之一。
因此，外界有一种说法，58同城是一家在互联网时代非常成功，但是在移动互联网时代不怎么成功的公司。
这一点，恐怕姚劲波最能感知的到。因此，他一直在不遗余力地推动58同城转型，以实现二次创业，打破58同城业务“多而不强”的现状。
但令姚劲波苦恼的是，转型进程中的58同城，还是慢人一步。
在招聘领域，58同城在2015年收购了中华英才网，2020年9月并购魔方微猎。但招聘行业已经有深耕多年的Boss直聘、猎聘、前程无忧、智联招聘，其对手更加擅长精细化运营。
在二手电商的布局上，转转始终被阿里旗下的闲鱼钳制着。
在同城货运领域，快狗打车的市场份额也不及对手货拉拉。据前瞻产业研究院数据，2019年1-4月，快狗打车平台交易额占行业交易总额的24.6%，排在第二。
而在汽车消费领域，58同城在2019年已经将车好多大部分股权出售，套现60亿。也就是说，即便在未来的某一天车好多IPO，58同城也不会是最大的受益者。
因此，当神奇网站变得不再神奇后，被姚劲波给予厚望的，首当其冲就是在房产领域上有一定分量的安居客。
安居客是突破口吗？
毋庸置疑，安居客最大的对手是贝壳找房。
而姚劲波也将左晖视为在房产领域中的强劲对手。
自左晖“二次创业”上线贝壳找房后，姚劲波对贝壳的声讨，几乎没有停止过。
2018年6月，58曾联合我爱我家、中原地产、21世纪不动产、麦田房产等多家房产中介共同举办真房源“誓师大会”，并组建了真房源联盟，联合抵制链家上线的贝壳找房。
但没过几个月，21世纪不动产却“倒戈”，积极地拥抱了贝壳找房。
但姚劲波没有罢休，积极地从各方寻求队友。2019年，58同城牵头拉来金地集团、旭辉集团、中原地产、我爱我家联合启动PMLS。
PMLS是一个新房联卖平台，可以将盘源、经纪公司、经纪人、购房人连接在一起。彼时，PMLS平台被视为“反壳联盟”。做为联盟的带头大哥，姚劲波在当时的启动仪式上定了个小目标：“平台未来3年的小目标是深度服务超过3万亿规模新房联卖市场”。
但这个小目标至今仍没有实现，“反壳联盟”也成为了一句口号。究其原因，“带头大哥”58同城自身腰板不硬是主要原因之一。
2020年8月，贝壳找房在美IPO，目前总市值763亿美元，相当于9.1个退市前的58同城。
这场明争，显然是贝壳占了上风。而这两大地产中介平台的暗斗，却一直没有停止过。
贝壳上市当天，姚劲波在朋友圈像左晖表示祝贺，但祝贺之下，暗潮涌动。姚劲波用“开放”、“自由飞翔”、“百花齐放”等词，暗指贝壳“封闭”。
在姚劲波看来，安居客定位于打造房地产领域的“安卓生态”，而贝壳则是“封闭的苹果系统”。
姚劲波不仅在嘴上一直Diss贝壳，安居客和贝壳从营销到产品再到资本层面一直咬的很紧。
在营销方面，贝壳找了黄轩当代言人；安居客找了吴秀波，但没曾想，吴秀波人设坍塌，安居客又紧急启用沈腾。
在产品模式上，贝壳推出VR实景看房、楼盘字典、经纪人认证计划；安居客发布临感VR看房、智能挑房助手X博士、房源全息字典、安选PLUS、58神奇分、安居头条等功能。
在资本层面，58以10.68亿元入股我爱我家，获得8.28%的少数股份，成为我爱我家第二大股东；而贝壳旗下有链家、德佑、21世纪不动产三大中介品牌。除此之外，腾讯投资贝壳后，为贝壳开通了二级入口，为贝壳找房提供了强大的流量支持。
不过，从用户规模上来看，安居客确实更加胜一筹。
根据极光iApp的数据，2020年9月，从用户规模排名上来看，安居客以接近4%的渗透率以及超400万的日活量级，持续领先移动房产行业，成为市场中用户规模最大的在线房产平台，全网用户覆盖量是行业排名第二的贝壳找房的近2倍。
实际上，安居客和贝壳的用户重合率极高。在平台上买卖房屋的用户，卖方基本不会单挂安居客或贝壳；买方也不会只去其中一家看房。
对于用户来说，安居客的核心优势是只收0.5%-1%的服务费，而贝壳找房的服务费是2.5%。
安居客和贝壳的双用户李响告诉AI蓝媒汇，“没有对比就没有伤害，在贝壳这个App出来之前，安居客还是较为不错的。地理位置、房屋户型、实景图片、周边配套等信息也是应有尽有。但一少部分中介为了吸引眼球乱标低价格，吸引客户。将整个安居客的环境弄得乌烟瘴气。”
不得不提的是，贝壳在刚刚发布的Q4及年报中披露，2020年，贝壳存量房交易GTV为1.94万亿元，占比55%，同比增长49.5%；新房交易GTV为1.38万亿元，占比39%，同比增长85.0%；新兴及其他服务GTV为1761亿元，同比增长113.0%。
贝壳以2.5%的中介服务费领先与其他平台，成为了贝壳全年盈利的关键。而服务费大大低于贝壳的安居客，上市之后的盈利能力也有待考验。
一个关键信息是，姚劲波虽然表面上看不上左晖的贝壳，认为其就是链家的内网，但实际上身体很诚实，一直在产品模式上向贝壳靠拢，以至于安居客和贝壳找房在很多层面上表现趋同。
因此，姚劲波想要成为“第二个左晖”，或需要走出一条更有想象力的商业路径。