目前,我国宠物饲料上游谷物种植商主要有隆平高科、登海种业等;畜禽养殖商主要有温氏股份、牧原集团等;乳制品厂商主要有伊利股份、光明乳业等;水产养殖商主要有好当家、獐子岛等。
中游宠物饲料生产销售商主要有中宠股份、佩蒂股份、路斯股份、华亨股份、乖宝宠物、青岛天地荟、上海比瑞吉、荣喜宠物、玛氏、皇家、雀巢普瑞纳、希尔斯、蓝爵等。
下游终端零售参与者中商超百货有家乐福、沃尔玛、大润发等,宠物饲料专营店有宠物家、宠宠熊等;宠物医院瑞鹏、瑞派、芭比堂、美联众合等;线上渠道有天猫、京东、波奇宠物等。
中国宠物饲料行业存在产业集群现象,狗咬胶主要集中在浙江温州一代,而肉干零食以山东为主,河北主粮占比较高,背后反映的都是成本的差异。
图表:2021-2023年中国宠物饲料行业关闭数量分析
第一节2024-2029年中国宠物饲料产业投资风险及防范
一、宏观经济环境风险
目前国际政治经济形势复杂严峻,给全球经济发展带来了很多不确定性的影响。未来国际国内宏观经济走势、市场需求变化等,会对所处行业的景气程度、宠物饲料企业海外业务拓展产生一定影响。对此,宠物饲料企业将持续跟踪国际政治经济形势并准备应对方案,持续提升宠物饲料企业技术和产品的核心竞争力,保持与客户的有效沟通,灵活应对外部环境变动下可能潜在的不利影响。
二、市场竞争风险
随着全球经济一体化进程的推进,泰国、越南等新兴经济体也逐渐加入到国际市场竞争中,尽管目前上述国家内宠物零食生产企业数量较少,但由于其人工成本低廉,未来将可能在国际市场上对中国产宠物饲料形成一定冲击,宠物饲料企业产品出口面临海外市场竞争加剧的风险。对此,宠物饲料企业将进行多元化市场布局,优化成本结构,不断提升产品竞争力以应对海外市场拓展过程中的风险。
三、市场运营机制风险
近年来随着居民收入水平的提高,国内宠物饲料市场增长较快,国内主要宠物饲料生产企业均加大了市场拓展力度。宠物饲料企业虽然是国内较大的宠物饲料生产企业,但是由于国内宠物饲料行业进入门槛较低,近年来我国新增许多宠物饲料加工企业,而另一方面,国外著名宠物饲料厂商也不断进入国内市场。随着国内企业生产规模的逐渐扩大和国外资金、先进技术的不断转移,宠物饲料企业面临的市场竞争将进一步加剧。市场竞争的加剧将造成品牌推广、活动促销等销售费用的增长,并可能对行业毛利率水平造成一定不利影响,宠物饲料企业存在国内市场开拓的风险。对此,宠物饲料企业将强化销售渠道建设,进行品牌与服务升级,做好精准定位与差异化策略以应对国内市场拓展过程中的风险。
第二节中国宠物饲料行业产业链下游发展情况分析
一、专业渠道宠物饲料行业发展情况
宠物店及宠物医院等,通过各地经销商采购,再向专业渠道客户销售。由于专业渠道附加服务属性,可以增强产品的体验性,有助于提升品牌粘性。但我国线下专业渠道体系的建设才刚起步,传统经销商的运营思维则较为陈旧被动,因此企业需要重新梳理和建设渠道,实现难度较大。
二、商超渠道宠物饲料行业发展情况
三、电商渠道宠物饲料行业发展情况
天猫、京东、波奇网等电商平台或垂直电商,通过网络销售给消费者。我国的养宠人群趋于年轻化,且电商渠道有即时性、便利性的特征,因此吸引了很多消费者。
宠物饲料板块部分企业的市占率提升一方面得益于其过硬的品质,但更重要的是,其享受了我国互联网电商的流量红利。对于品牌企业来说,线下渠道相对单一,经销商和零售商在渠道中话语权相对较高,线上渠道可以实现消费者层级跨越,直接面对终端市场,有利于主粮企业拓宽销售半径。因此,电商渠道在我国宠物市场的份额占比一直很高。
对比来看,线下渠道的优点在于产品的体验性,有助于提升品牌粘性并及时获取市场反馈。但目前,相对高端的专业渠道主要由国外品牌占据,国内品牌只能占据着中低端宠物店或花鸟市场,且各厂家竞争激烈,加之目前该行业内从业者整体综合素质参差不齐,可能影响企业品牌的整体形象。
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