作为推广互联网保险的一员，支付宝功不可没。它推出了好几款高性价比的百万医疗险，在行业里一直是标杆，好多人可能就是从支付宝开始认识保险的。
然而，猫妹最近发现，它上架了一款返还型意外险。
互联网保险一直都主打性价比，这类产品则广受诟病，不知道支付宝的是否会有什么不一样呢？
支付宝的这款返还型意外险，名字就叫长期意外险（返还型），由国华人寿承保。
分为30万、50万、100万保额三档，保障基本一致，只是保额有所差别。
以100万保额档为例，猫妹把它和近期测评过的大护甲2号至尊版对比了一下。
老规矩，先上图。
两款产品的意外身故伤残保额都是100万，保障期内：
如果因意外导致身故，直接赔100万；
如果因意外导致伤残，则根据伤残等级按比例赔付。
另外，两款产品还都附赠了一些交通意外额外保额。
比如支付宝长期意外险（返还型），如果坐飞机发生意外而身故，除了基础的100万保额，再额外赔1000万，而大护甲2号是再额外赔500万。
额外的保额有多有少，但其实区别不大，交通意外险本身成本就不高，单独去买几百万保额的交通意外险也用不了几块钱。
两款产品主要的区别在于：
大护甲2号至尊版有意外医疗报销责任，但支付宝长期意外险（返还型）竟然没有。
包括大护甲2号的意外住院津贴、猝死责任，支付宝长期意外险（返还型）也都没有。
也就是说，支付宝长期意外险（返还型）只有死了或者残了才能赔，平时的猫抓狗咬、擦伤磕伤、意外骨折等，都覆盖不到。
很多人买意外险也就是图它的意外医疗等责任比较实用，所以从这个角度来看，支付宝长期意外险（返还型）还是挺让人失望的。
但它是一款返还型产品，即便你用不到，保费也会还给你：
保障期内，如果不是因意外导致身故的，比如是生病去世了，那么就返还160%已交总保费；
保障到期，依然没有出险，那么就返还130%已交保费。
不过，也正因为它是一款返还型产品，在产品精算定价的时候，除了保障的成本，也会把返还的成本计算进去。
大护甲2号至尊版每年只要299块，交1年保1年，意外险通常没有健康告知，或者健康告知很简单，很容易续保，如果30年都续保，也不过8970元，而且它每个年龄段都是一样的保费，童叟无欺；
而支付宝长期意外险（返还型），30岁男每年的保费接近3000，交10年也就是近3万，是大护甲2号至尊版的3.3倍，如果年龄大一点的话，保费还会更多。
一个保费贵一些，保障只有意外身故伤残，但是不出险保费能返还，不会浪费；
另一个保费便宜，保障也全面，但是保费花了也就花了，收不回来。
哪个更划算呢？
我们可以算一笔账，买返还型产品多付出的保费，究竟值不值？
猫妹把每年支付宝长期意外险（返还型）比大护甲2号至尊版多交的保费做了一个现金流，算了下它的内部收益率。
从上面的计算可以看出，每年多花的钱，30年里，只为我们获得了年化2.15%的回报。
如果考虑通胀的因素，其实还亏了。
我们自己做个基金定投，每年很轻松就能超过这个收益水平。
或者去买一点固定收益型年金险、增额终身寿，起码也能达到3.5%的水平。
多花钱给保险公司保管，太亏了。
更别说它给我们的保障还只有意外身故伤残了，平时遇到个擦伤磕伤、意外骨折、猫抓狗咬，医疗费完全不能报。
还不如少花点钱买大护甲2号，剩下的钱自己做点什么理财呢，30年后，也能轻松把130%保费赚回来。
而且，它不只是回报少的问题，还占用了我们的保费预算。
一年3000块，30岁的年轻人完全可以把重疾险、百万医疗险、定期寿险和意外险都配齐了。
但如果一个意外险就要3000块，哪还有钱买别的产品呢？如果患重病，医保只能兜底，高额医疗费要从何而来？收入损失如何弥补呢？
可见，即便是支付宝，也没能避免返还型产品的弊端。
从消费者的角度来看，支付宝推出这样的产品，实在是智商税，有点割韭菜的意思。
保险姓保，我们买保险还是要以保障为主，花稍微少一点的钱买点消费型产品，万一出事了，它覆盖的很全面，万一没出事，也不心疼。
而这类返还型的产品，保障差强人意，返还的钱到时候也贬值了，我们还是尽量绕开吧。
从商业的角度来看，支付宝推出这样的产品，也无可厚非。
毕竟是商业行为，前期多推一点性价比高的消费型产品来打开市场，后期肯定就要开始考虑挣钱的问题了，也得推出一些利润高的产品。
这也是互联网保险的一个缩影，目前的互联网保险市场其实也慢慢在转型，比如线上的重疾险，以前几乎都是定期且不捆绑身故的产品，而现在就只有那么几款还在坚持着，而且也不知道什么时候就调整了。