近几年我国宠物和宠主数量总体上保持增长。宠物犬和猫仍是我国宠物的主要类型，2018-2023年我国城镇犬猫数量由9149万只增长至12155万只，CAGR约为5.8%;其中宠物犬数量由5085万只增长至5175万只，CAGR约为0.4%;宠物猫数量由4064万只增长至6980万只，CAGR约为11.4%。宠主数量总体保持上升。2018-2022年，我国城镇宠物(犬猫)主由5648万人增长至7043万人，CAGR约为5.7%;其中城镇宠物(犬)主由3390万人增长至3412万人，CAGR约为0.2%;城镇宠物(猫)主由2258万人增长至3631万人，CAGR约为12.6%。
我国宠物市场规模不断发展扩大。根据2022年和2023年中国宠物行业白皮书数据，2018-2023年，我国城镇宠物(犬猫)消费市场规模由1708亿元增长至2793亿元，CAGR约为10.3%;其中城镇宠物犬消费市场规模由1056亿元增长至1488亿元，CAGR约为7.1%;城镇宠物猫消费市场规模由652亿元增长至1305亿元，CAGR约为14.9%。预计到2026年，我国城镇宠物(犬猫)消费市场规模有望达到3613亿元，其中城镇宠物犬和猫消费市场规模分别有望达到1847亿元和1766亿元。透率和行业成熟度的持续提升，我国宠物行业市场规模呈现稳步上升的态势。
多重因素推动我国宠物食品市场扩容
(2)人口结构变化带来宠物陪伴需求上升老龄化、少子化带来宠物陪伴需求不断上升。我国于2000年进入老龄化社会。截至2023年底，我国65岁及以上老年人口数量达到2.17亿人，占我国总人口的比例达到15.4%。当前我国已处于深度老龄化社会时期，未来我国老龄化还将加速。根据联合国发布的《世界人口展望2022》预测，到2050年，我国60岁及以上老年人口将超过5亿人，占比将达到38.81%，将进入重度老龄化社会。随着老年人口的增多，我国空巢老人数量将持续增长。目前我国空巢老人占比已超过一半。另外，再加上近几年我国出生率下降，少子化、家庭规模小型化，人们对于宠物作为精神陪伴的需求不断上升。
(3)我国养宠渗透率未来还有较大提升空间与欧美成熟市场相比，我国养宠渗透率还有较大提升空间。近年来，我国养宠家庭越来越多，养宠家庭渗透率不断上升。根据京东《2023年中国宠物行业趋势洞察白皮书》，2022年我国养宠家庭户数由2019年的5989万户增长至9800万户，CAGR达到17.8%;2023年有望突破1亿户，达到10565万户。2022年我国宠物家庭户数渗透率由2019年的13%提升至20%，2023年有望达到22%。与国际成熟市场相比，2021年美国、日本及欧洲宠物渗透率分别达到70%、57%和46%，目前我国养宠渗透率还较低。未来随着养宠人数的增加，我国养宠渗透率还有较大提升空间。
(4)我国单只宠物年均支出还较低我国单只宠物年均支出与成熟市场相比还较低。根据《2022年中国宠物行业白皮书》数据，2022年我国单只宠物犬年均支出2882元，单只宠物猫年均支出1883元。而同期，日本单只宠物犬年均支出34万日元(按目前汇率折算约合人民币1.62万元)，单只宠物猫支出16万日元(按目前汇率折算约合人民币0.76万元);2020年美国单只宠物犬年均支出约1381美元(按目前汇率折算约合人民币1万元)，单只宠物猫年均支出908美元(按目前汇率折算约合人民币0.66万元)。未来随着我国经济发展、人均收入提升，单只宠物年均支出有望持续提高，有望带动我国宠物食品市场规模持续扩容。
我国宠物食品市场竞争格局分散国产正在崛起
我国宠物食品市场竞争格局较为分散，国产正在崛起。全球宠物食品市场集中度较高，2021年，CR5约为52.5%，前五大厂商玛氏、雀巢、高露洁棕榄、斯马克和通用磨坊市场份额分别约为21.2%、19.8%、4.9%、3.4%和5.2%。同期我国宠物食品市场CR10约为24%，其中国际龙头美国玛氏市场占比仅为8%，竞争格局较为分散。国内宠物食品企业早期大多以OEM/ODM业务为主。
近几年随着线上渠道的迅速发展，本土宠物食品企业借助电商渠道抢占市场份额，头部外资品牌市场份额受到挤压。海外企业多采用多品牌战略来覆盖不同品种、品类和价格区间的产品。国内企业多采用单一品牌战略，以爆款产品打开市场，后迅速拓展产品品类，并凭借供应链优势打造出高性价比。
中宠股份：回顾公司历史，公司于2017年首发上市，公司拥有"Wanpy"、"ZEAL"、"领先"、"Happy100"、"KingKitty"等自主品牌，产品涵盖犬用、猫用两大类别，涉及宠物干粮、湿粮、零食、冻干、饼干、洁齿骨、皮卷等全线产品1000余个品种，是中国宠物食品行业产品线最长、产品最全的企业之一。产品已销往全球五大洲、67个国家和地区，自主品牌出口至全球58个国家和地区，致力于成为全球宠物食品行业领跑者。公司围绕“聚焦国内市场，聚焦品牌，聚焦主粮”的发展战略，全面完善品牌和品类布局。形成了以"Wanpy顽皮"、"Zeal真致"、"Toptrees领先"为核心的三个自主品牌，打造差异化的品牌矩阵。
乖宝宠物：公司始建于2006年，主要从事宠物食品的研发、生产和销售，主要产品包括宠物犬用和猫用主粮系列、零食系列系列等。成立之初从事境外宠物食品代加工。2013年公司创建自有品牌“麦富迪Myfoodie”，相继开发出弗列加特高肉猫粮系列、弗列加特全价冻干猫粮系列、双拼粮系列、益生军团系列等多个产品系列。涵盖犬用和猫用主粮、零食系列，共计千余个单品。
佩蒂股份：综合性宠物食品企业，全球咬胶产业龙头。佩蒂股份1992年开始进入宠物食品行业，从业人员技术积累和从业经验丰富。是国内具有较强影响力的综合性宠物食品企业和全球宠物咬胶产业的龙头企业，宠物健康咀嚼类产品的出货量在全球位居前列。集宠物食品的研发、制造、销售和宠物产品品牌运营于一体，主要产品有畜皮咬胶和植物咬胶等宠物咀嚼类食品，宠物营养肉质零食，宠物干粮、湿粮及新型主粮产品，宠物食品以及其他宠物食品。
参考资料：
20240329-东莞证券-宠物食品行业深度报告：市场扩容，国产崛起
20240103-东方财富证券-商贸零售行业专题研究：宠物行业深度报告：我国宠物食品赛道梳理。