上周各大指数均收跌，从周度涨跌幅方面来看，上证指数下跌1.49%，深成指下跌1.87%，创业板指数下跌2.6%，科创50下跌2.77%，上证指数估值再次位于超低区间。当前股债收益差指标指仍向当前权益市场投资的性价比提升。
从机构偏好来看，近一周从机构调研数据来看，医药生物、电子、计算机、基础化工、机械设备等板块调研热度居前。近1月，一致盈利预测被大幅调高的个股所覆盖的行业主要包括建筑材料、农林牧渔、汽车、电子等。
股债收益差观察
股债收益差：股票市场的性价比如何？
从股债收益差的位置来看，最近一次触及-2X标准差的位置在今年2月份，自2024年2月份以来，伴随着市场的回暖，股债收益差数据有所上行，近期伴随着市场的调整，股债收益差有所调整。从当前位置来看，股债收益差数据位于均值下方，在当前区间，股票市场的性价比仍高。
注：股债收益差（红线）越低，越接近-2X标准差，说明股票性价比越高，股票越低估。股债收益差（红线）越高，说明股票性价比越低，股票越高估。(注：股债收益差=10年期国债收益率%-1/市盈率(%))
A股资金面面观：北向资金
近一周（2024.08.05-2024.08.09），上证指数继续下跌，周跌1.49%，北向资金大幅净流出，近一周累计净流出147.6亿元。
从行业来看，近一周净买入居前的为：电子（32.74亿元）、医药生物（29.02亿元）、食品饮料（17.11亿元）、电力设备（13.59亿元）、有色金属（11.25亿元）等行业。
机构偏好数据
1、机构调研数据
近一周从机构调研数据来看，医药生物、电子、计算机、基础化工、机械设备等板块调研热度居前。近一周机构调研热度居前的个股包括：塔牌集团、东北制药、顺络电子、佐力药业、智微智能等。
2、机构盈利预测：
近1月，一致盈利预测被大幅调高的个股所覆盖的行业主要包括建筑材料、农林牧渔、汽车、电子等。
对于汽车板块，国泰君安（2024-08-04）表示，特朗普再度角逐美国大选，如果特朗普胜出，美国贸易保护加强，本土新能源政策可能波动，短期影响美国市场新能源汽车需求，中长期不改全球电动化趋势。2023-2024年中国的头部车企和汽车零部件供应商提前布局海外市场，全球贸易保护主义环境下，本地化生产大势所趋，中国汽车产业链有望加速出海，在海外继续发挥制造优势，孕育全球化巨头企业，推荐具备全球化生产和竞争能力的龙头整车和汽车零部件企业。
注：一致盈利预期大幅调高为每股收益23E调整幅度>20%，且预测机构数量>3家