其中的细分行业非常多，拿火锅制品举例，里面分为速冻肉、速冻鱼糜、其他肉糜制品等等。速冻菜肴在国内发展不成熟，但是在国外已经非常成熟，而且有比较好的质量保证，自己曾经差不多吃过一个学期的速冻菜肴。
如果想要保证产业链的正常运转，在技术上需要3个要素：制冷设备、供应链、配送。
制冷设备的技术壁垒较高，特别是快速冷冻设备，只有将食物快速得从常温降成低温，才能保证细胞壁不被破坏，从而减少水分的流失，让食物更新鲜。
公司是国内首家速冻米面龙头企业，市场份额在速冻米面市场占了35%，行业第一。公司拥有两个品牌，三全和龙凤。
公司主要生产2类产品，一类是2C零售类（红标），一类是2B餐饮类（绿标）
公司的核心产品是速冻米面中的水饺与汤圆，他们俩占了总利润的75%。他们的渠道主要是商超、大卖场。
公司为什么要发展餐饮2B业务？根据董事长陈南的交流纪要，可以推测出公司2C端的增速下滑，需要去别的地方赚钱，而且公司可以经营2C2B的通品。
公司凭什么能发展2B业务？根据安信证券研报。
陈总也说，公司有渠道优势，他们可以不生产，利用自己深厚的渠道与供应链帮助小厂商进行分销，但是他们的2C渠道是否能转化成2B渠道是个未知数。
公司历史：
1.3行业概况
行业可以有两种分法，按照产品分：火锅制品、速冻米面、速冻菜肴。按照渠道分：餐饮、零售。
首先看第一种分法。整个食品，火锅制品这个市场有400亿，目前是10%的增速，目前是存量市场竞争。分析师预计未来，安井市场占有率为例有20%。
速冻菜肴还不是非常成熟，只有50亿左右。
这三个行业的发展程度比较如下：
按照餐饮行业分，速冻米面>火锅制品>速冻菜肴。
再来看第二种分法。餐饮属于景气行业，增速比零售行业要高，有12%。不管是零售，还是餐饮他们的集中度都比较低。这个可能是现在这个行业的一大特点。
1.4行业波特五力（待完成）
这里通过四个方面来对安井与三全做一个对比：产品、渠道、供应链、成本
首先来看产品，在速冻米面上，三全在汤圆和水饺有绝对的优势，安井就希望从三全的弱势切入，开发发面类产品，例如包子、馒头。在火锅制品上面就完全反过来了，安井在这上面有绝对的优势，特别是在速冻鱼糜这一块，三全就希望从安井的弱势切入，开发速冻肉、肉糜类的产品、还有一些米面类的火锅制品。例如，牛肉丸，小油条。
速冻菜肴方面两者都处于起步阶段，安井由于亏钱还把这块业务剥离出去了。
根据卖方的信息，安井的销售人员比三全要多，有4000-5000人，能够为经销商提供很好的服务，他们甚至会帮助经销商去卖、开发下游客户。
三全为了保证收益，他们的KA与零售都是自己做，不给经销商做。
然后来看供应链，三全的产能明显要比安井强，三全70%+的产能利用率已经有超过70万吨了，安井100%产能利用率只有不到60万吨。物流方面不知道哪家比较先进、成本更低，安井主要把物流外包给第三方，三全基本上是自建物流。卖方有的说自建物流成本低，有的说外包第三方成本低，考虑到速冻食品成熟市场（日本）的龙头企业的都是自建物流，我推测自建物流可能更有优势。
但是这只是淡水鱼，还有海水鱼（好像是海欣的主打）。所以可以看出，安井能够在某个非常细分的行业有成本优势，不代表他在别的细分行业有成本优势。
1.6个人观点
三全与安井等百花齐放：火锅制品业未来可能是垄断竞争市场，行业中的每个玩家销售这相似却不完全相同的商品，市场的进入壁垒又不高（品类多，不签排他）。火锅制品的品类很多，安井可能在速冻鱼糜上站稳脚跟，三全可能在肉糜上跑马圈地。出现一家公司垄断火锅制品的所有品类的可能性应该不大。
三全为安井作为供应链：脑洞大开下，两家公司也可能合作，一家零售，一家餐饮。做到垄断的可能性就很大，这样的话，两家公司都利好。
1.5跟进
那么这个行业的关键要素是什么？
我认为是供应链与渠道。
原因有二：
第一，前面提到过，火锅食材下过之后没人知道是三全产的还是安井产的，所以2B商家采购更加看重性价比，而不是追求品牌。所以行业内大部分公司不喜欢自主研发，一般都是跟风模仿。我需要比别的玩家更低成本、更高产能，这样就会有更多的商家购买。
第二，市场壁垒不高，经销商不签排他，那就需要与大量的经销商形成稳定的合作关系。同时自己还要有能力去管理与开发大量的渠道，才能保证市场份额。
假如有先进的供应链，我就能在全国建厂，每年有大量的产能。而且成本比同行低。同时有先进的冷链运输系统，能够及时的将产品运输到渠道，还能做好保鲜。
我认为需要跟踪的变量为：
供应链：生产成本、产能、厂家数量
渠道：渠道数量、销量、销售费用
需要问的问题（关于搞懂这个行业的基本情况）？
如何去评判
1.验证自己的推论
火锅制品行业的细分市场有很多，一家企业是不是无法在所有的细分市场上面做到垄断？
三全会和安井合作吗？毕竟三全的供应链比安井的要强，与安井合作也符合三全未来的战略发展方向。
2.关于渠道
安井与三全在火锅制品的几个细分行业的市场占有率分别为多少？
行业由于运输成本的限制，是一个区域市场，总共有6000-7000个经销商，大小都有。安井和三全的分别占了有多少？分布在哪里？
三全在零售2C这一块做的很大，这对它在开发2B渠道有优势吗？
3.关于供应链
安井的对鱼糜的采购很大，对下游有非常强的溢价能力，是否供应商是否签了竞业协议？
三全在火锅制品对上游的议价能力如何，有没有像安井一样？
公司产品的成本是如何拆分的，哪个环节决定了最终成本？是运输成本？食材的成本？
三全希望能够利用自己的供应链与渠道帮助小厂商分销，请问公司如何通过这种方式盈利？不怕失去竞争地位吗？
三全产能利用率低的原因是什么？
公司的日本的龙头企业都是自建物流，三全也是，与第三方外包相比自建物流在成本和效率上有什么不同？
4.关于公司风险
不管是三全还是安井的大股东都在这一波行情中有所减持，真实的原因是什么？
到底谁是公司的创始人？谁是公司最开始的团队成员？他/她有持股吗？现在还有持股吗？持有多少？有减持吗？
公司的食品安全如何保证？一来分析师提到过餐饮的质检标准不高，可操作空间大，二来，我问过一下餐饮的从业人员，他们说零售的质检比餐饮要严格，但是零售也会出现问题，曾经有人在湾仔码头的饺子里面吃出蟑螂来。
2.1一些想法
这周简单了解了下冷链行业，发现冷链行业的分为设备制造、物流运输。
生产厂建得越多，设备制造这一块就越有利。越多公司需要迅速食材，冷链运输这一块就越有利。
我认为设备制造这块可以考虑。因为不同于冷链运输，设备制造的集中度高，技术壁垒高，竞争格局清晰。
2.2问题
公司的产品是否受到冷链技术的制约？现在的技术是否已经能够完全满足公司的扩张？
自建冷链与外包给第三方客户到低那个成本更低？
公司的制冷设备是想那个厂家采购的？还是自己做？压缩机的技术壁垒高吗？
可以发现，本小朋友有很多问号，希望各位老师能帮小白解答下，万分感谢！