本文核心数据：中国宠物食品行业产量;中国宠物食品行业市场规模;中国宠物食品行业市场份额
行业概况
1、定义:宠物食品可分为宠物主粮、宠物零食和宠物保健品
宠物食品是专门为宠物提供的食品，介于人类食品与传统畜禽饲料之间，其作用主要是为各种宠物提供最基础的生命保证、生长发育和健康所需的营养物质，具有营养全面、消化吸收率高、配方科学、饲喂方便以及可预防某些疾病等优点。
根据农业农村部颁布的《宠物饲料管理办法》及按照产品功能划分，宠物食品可分为宠物主粮、宠物零食和宠物保健品。宠物主粮可细分为宠物干粮和宠物湿粮，宠物干粮包括冻干粮、风干粮、烘焙粮和膨化粮等，宠物湿粮主要有宠物罐头;宠物零食可细分为清洁类和食用类，清洁类包括咬胶、磨牙棒，食用类包括肉干类、饼干类、火腿肠等;宠物保健品以维生素片为主。
2、产业链剖析：中游企业数量多
宠物食品行业的上游为农产品和肉类等农副产品行业，具有明显的周期属性，其中宠物干粮的主要原料为谷物等粮食作物，宠物湿粮和宠物零食的生产原料以肉类(禽类肉、牛羊肉、猪肉等)为主，上游原料的价格对宠物食品的生产成本具有直接的影响。宠物食品行业的下游行业是商超百货、宠物食品专营店、宠物医院、宠物美容院、网络商店等宠物销售渠道和终端消费者，具有明显消费属性。
中游宠物食品生产销售商主要有中宠股份、佩蒂股份、路斯股份、华亨股份、乖宝宠物、青岛天地荟、上海比瑞吉、荣喜宠物、玛氏、皇家、雀巢普瑞纳、希尔斯、蓝爵等。
行业发展历程：行业进入蓬勃发展阶段
我国宠物行业发展起步较晚，1992年中国小动物保护协会成立标志着国内宠物行业形成。1995年，玛氏、皇家等国外宠物零食巨头进入中国，中国宠物食品行业也逐渐发展起来。随着多项行业标准的发布以及行业需求的增长，我国宠物行业加速发展，我国宠物食品行业也因此进入蓬勃发展阶段。
行业政策背景：政策加持，宠物食品发展愈加规范
行业发展现状
1、供给状况：中国宠物饲料产量稳步上升
2018-2021年，我国宠物饲料产量稳步上升，增速也有所加快。根据全国畜牧总站公布的数据，2021年全国工业饲料总产量29344.3万吨，同比增长16.1%;其中宠物饲料产量113.0万吨，同比增长17.3%，占工业饲料总产量的比重为0.39%。
2、需求结构：宠物猫食品占比超过宠物狗食品，宠物主食占比最高
根据Euromonitor公布的数据，从宠物类型角度划分产品构成来看，我国宠物食品产品主要为宠物猫食品(包括猫主食、猫零食和猫营养品)和宠物狗食品(包括狗主食、狗零食和狗营养品)，2021年我国宠物猫食品占比54.56%，宠物狗食品占比为45.25%，其他宠物食品占比为0.19%。
从产品功能角度划分产品构成来看，我国宠物食品产品主要为主食、零食和营养品。根据《2021年中国宠物行业白皮书》公布的数据，2021年我国宠物食品消费中，主食消费占比为69.51%，占比持续增长;零食消费占比为26.99%，营养品消费占比为3.50%。
根据《2021年中国宠物行业白皮书》发布的数据，营养配比、配料组成、适口性好坏、用户口碑、每斤粮单价、品牌知名度、单包总价和特殊功能等均能影响消费者对宠物主粮的购买意愿。其中，最影响消费者决策因素是营养配比，占比为55%;其次为配料组成，占比为47%。价格和品牌知名度对消费者购买宠物主粮的决策影响较小。
4、经营效益：行业营运能力和偿债能力较强，但整体盈利能力有所下降
随着本土宠物食品企业加快产品创新研发和品牌宣传推广，不少国货宠物食品品牌在与国外品牌的激烈竞争中迅速崛起，行业的经营情况正在不断改善。中国本土宠物食品上市企业较少，仅有4家，其中A股主板上市企业2家、新三板上市公司2家，包括中宠股份(002891.SZ)、佩蒂股份(300673.SZ)、路斯股份(832419.BJ)和华亨股份(837995.OC)。
从盈利能力来看，2016-2021年，中国宠物食品行业4家上市公司的毛利率均呈现逐年下滑的趋势，2021年行业平均毛利率为20.29%;从营运能力来看，4家上市企业平均存货周转率均大于3，说明行业存货变现能力处于正常水平，行业的存货变现压力不大;从偿债能力来看，我国宠物食品行业平均资产负债率水平总体呈波动变化，2021年为35.47%，较2020年有所上升，但保持在适当水平，行业长期偿债能力较强。
5、市场规模：2021年中国宠物食品行业市场规模迅速增长
近年来，我国宠物行业快速发展，宠物食品行业市场规模持续扩张。根据《2021年中国宠物行业白皮书》公布的中国宠物数量规模及单只宠物食品消费金额数据，得到中国宠物食品行业市场规模。2021年中国宠物食品行业市场规模约为1486亿元，同比大增18.91%。
行业竞争格局
1、区域竞争：产地主要集中在河北、山东
中国宠物食品行业存在产业集群现象，狗咬胶主要集中在浙江温州一代，而肉干零食以山东为主，河北主粮占比较高，背后反映的都是成本的差异。
从产量来看，根据全国畜牧总站公布的数据，2021年河北省宠物食品产量居全国首位，全年宠物食品产量为42.98万吨，占全国的比重为38.47%;山东省、上海市、安徽省和浙江省宠物食品产量位居第二至五名。
2、企业竞争：华兴宠物和中宠股份的竞争力较强
2021年，宠物食品行业公司中，中宠股份和乖宝宠物的宠物食品业务营业收入较高;市场份额方面，玛氏集团和雀巢占据前两名，华兴宠物为市占率最高的中国企业。
从企业宠物食品业务的竞争力来看，华兴宠物和中宠股份的竞争力较强;其次是乖宝宠物，也是领先的宠物食品生产商，有望在近期登陆创业板。
行业发展前景及趋势预测
1、中高端宠物食品市场规模将扩大，国产品牌市占率有望提升
从技术发展趋势来看，随着国际品牌在中国纷纷登陆以及国内有实力的企业介入，国内品牌技术研发不足的瓶颈一定会在竞争中快速得到提升;从产品结构发展趋势来看，中高端宠物食品行业的市场规模将进一步扩大，宠物零食和宠物保健品的占比将继续提升，宠物猫食品的占比将进一步提高;从市场竞争趋势来看，未来几年，我国宠物食品行业仍将以外资和中外合资企业为市场主体，但国产品牌的市占率有望提升。
2、在宠物总数和单只宠物年均食品消费金额的双重带动下，我国宠物食品市场规模将持续增长
随着科学养宠观念日趋成熟，从剩饭剩莱喂养转变至专业宠物主粮趋势明显。除主粮渗透率提升外，零食、保健品等高附加值食品有望进一步提升渗透率，消费结构优化下宠物食品整体单价提升。宠物食品行业量价齐升，行业市场规模仍将保持高速发展。
前瞻预测，中国宠物总数将以7%的速度增长，同时单只宠物年均食品消费金额以10%的速度增长，预计2027年，我国宠物食品行业市场规模将接近4000亿元。
以上数据参考前瞻产业研究院《中国宠物食品行业市场需求与投资战略规划分析报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、政策研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、IPO业务与技术撰写、IPO工作底稿咨询等解决方案。
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