未来15个月需要偿还的有息债务有25.1亿美金，其中2023年4季度4.62亿美金，2024年20.5亿美金，目前看CCL的融资能力在增强，利率也有所下降，CCL目前来看是相对安全的。
下图为目前的长期债务未来到期情况：
在2023年偿还的借款中，有20亿美金是归还了2024-2025年到期的“无担保”循环浮动利率贷款，不知道这个归还时公司主动为之，还是贷款人收回导致【我理解应该是主动偿还，因为无担保浮动利率贷款利率还是比较高的】；还偿还了10亿美金无抵押浮动利率贷款。
未来15个月需要偿还的有息债务有30.35亿美金，其中2023年4季度7.35亿美金，2024年23亿美金，目前看CCL的融资能力在增强，利率也有所下降，CCL目前来看是相对安全的。
下图为目前的长期债务构成【RCL披露的不太透明，无法看出新借入的长债利率。根据披露，2023.9的加权平均借款利率为6.4%，去年同期为6.23%，略有上升。】：
下图是2022.09.30的债务到期构成情况，与去年同期比较会发现，
下图为RCL未来债务到期情况
截至2023年9月30日，我们的流动资金为33亿【手头现金6亿美金】，包括27亿未提取的循环信贷额度，以及6亿现金及现金等价物。我们相信，我们有足够的流动性来支付这些财务报表发布后至少未来十二个月的债务。债务有关再融资交易和我们适用的财务契约的更多信息。
未来12个月需要偿还的有息债务有12.4亿美金，目前看CCL的融资能力在增强，利率也有所下降，CCL目前来看是相对安全的。
公司致力于优先优化资产负债表和降低杠杆率。截至2023年9月30日，该公司的债务总额为139亿美元，净债务总额为132亿美元，并继续预计其净杠杆率将有所改善。该公司在2023年第三季度和前9个月分别偿还了约1.3亿美元和15亿美元的债务。
2023年10月份，运营信贷融资再融资成功完成，延长了公司的债务期限并提供了增量流动性。循环贷款额度从8.75亿美元增至12亿美元，期限为3年，将于2026年10月到期。此外，公司于10月发行了本金总额为7.9亿美元、利率为8.125%、2029年到期的高级担保票据。所得净收益与手头现金一起用于全额偿还2025年1月到期的约8亿美元定期贷款。
截至季度末，公司流动性为22亿美元，按10月份再融资调整后约为25亿美元。其中包括约6.8亿美元的现金和现金等价物、循环贷款机制下的12亿美元可用资金以及6.5亿美元的未提取支持承诺。
最后放以下三家公司的各项指标，方便大家对比，该数据是2023年前三季度财务数据计算得出。
结论：
1、三家邮轮公司目前都面临现金余额下降的危险，同比都下降了50%以上。
5、未来风险因素：战争对航线和顾客心理的影响、中东和俄乌战争对油价的影响、经济衰退影响，这些对于邮轮公司似乎都将是一个个逆风。