??在政策标准方面，政策的支持、标准的引导为食材供应链行业的发展提供了良好的外部环境，我国政府鼓励企业提升产品质量和服务水平，加强对食品安全的监管，同时，着力建立健全行业标准体系。
??在消费方面，食材消费规模稳步提升，餐饮消费领跑2024年上半年的消费市场，健康、便捷、特色化的食材满足了消费者日益多样化的消费需求。
??在行业投资方面，今年上半年投资市场态度仍然比较谨慎，各领域投融资并购呈现数量多、金额少的特点。
??01
??行业发展概况
??政策支持力度大，利好产业发展
??一、提升产业链供应链质量
??《制造业企业供应链管理水平提升指南(试行)》
??《关于质量基础设施助力产业链供应链质量联动提升的指导意见》
??二、促进食材生产加工消费
??中央一号文件
??《2024年“虫口夺粮”保丰收行动方案》
??《关于稳定肉牛生产发展的通知》
??《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》
??《关于推动农村电商高质量发展的实施意见》
??三、食品安全政策严格
??《关于鼓励食品企业优化预包装食品生产日期和保质期标签标识的公告》
??《企业食品安全管理人员监督抽查考核指南》
??《企业食品安全管理人员监督抽查考核大纲》
??四、产业标准提升
??《关于进一步优化食品企业标准备案管理工作的通知》
??《关于进一步规范食品安全地方标准备案工作的通知》
??五、绿色发展政策
??《2024—2025年节能降碳行动方案》
??《碳排放权交易管理暂行条例》
??标准建设引领行业规范化发展
??这些标准仍以推荐性标准为主，强制性标准仅3项。
??全国消费市场概况
??从消费结构来看，基本民生类增势较好，其中餐饮收入2.62万亿，占社会消费品零售总额的比例为11.12%，比重逐步走高。在零售商品中，粮油食品类消费总额1.04万亿，增长9.6%。
??从人均消费来看，上半年年全国居民人均可支配收入20733元，人均消费支出13601元，占人均可支配收入的65.60%，其中，人均食品烟酒消费支出4214元，增长7.8%，占人均消费支出的比重为31.0%。
??根据历年《中国住户统计年鉴》数据，在人均食品烟酒支出中，食品类消费支出平均占比为67%左右，其中约有97%为食材消费。按此推算，2024年上半年，我国人均食材消费支出为2738.68元，人均食品烟酒支出的提高也推动了食材的有效消费。
??2024年上半年，我国消费者信心指数先升后降，根据最新数据，2024年6月份消费者信心指数已低于去年同期水平，反映出消费者对未来的担忧。
??据国家统计局数据，2024年1-6月全国社会消费品零售总额为23.60万亿，食材消费占比达20.7%，在吃得饱、吃得好、吃得精的消费变革下，食材消费有力推动了我国消费的增长。
??对比2023年全年的规模，2024年1-6月，零售食材消费规模比重已达52.8%，服务型食材供应链企业市场规模比重已达51.2%，2024年全年规模有望超越去年。餐饮食材消费规模比重虽不足50%，但下半年有望追赶，暑期、中秋、国庆等节假期对餐饮业收入的拉升也会提升餐饮食材消费的规模。
??餐饮业领跑消费市场，但地区间差异较明显
??据国家统计局数据，2024年1-6月全国全国餐饮收入2.62万亿，同比增长7.9%，增速有所下滑，主要原因在于2023年1-6月的基数较高。1-6月，全国限额以上(年主营业务收入200万元及以上)餐饮企业收入7192亿元，增长5.6%，增速低于大盘，消费者对低价的追求一方面导致中高端餐饮不得不降价来留住客户，另一方面消费者换阶消费、转向客单价更低的小型餐饮企业或者街边店的怀抱。
??根据目前各省直辖市自治区统计局公布的数据，2024年上半年餐饮收入增速跑赢7.9%的省份有12个，增速低于7.9%的省份14个，其中，北京、上海(1-5月数据)为负增长，一线城市拉动餐饮收入增长的作用消失。
??重庆、湖南、江苏、四川无论从收入的绝对值还是增速都属于第一梯队，领跑全国。
??行业投资数量上升金额下跌，市场态度仍偏谨慎
??据中物联食材供应链分会不完全统计，2024年1月至6月期间，食材供应链上中下游企业及服务方企业投融资并购事件共计132起，除未透露金额的事件外，总计融资金额为171.07亿元人民币，数量同比2023年上年增加15%，但投资金额较2023年上半年下降56%，即使剔除2023年2月中粮福临门战略融资的210亿元人民币，2024年上半年融资金额仍比2023年上半年减少70多亿元人民币。
??食材供应链行业整体投融资较为景气，但不同赛道呈现出一定的差异。受2023年餐饮业复苏的影响，今年上半年餐饮业的投融资事件数量和融资金额呈双增长态势;生物技术、数字化技术等服务方颇受资本市场青睐，投融资的数量和金额大幅增长，这也符合国家对新质生产力的要求;食材零售领域的投融资事件主要集中在食材/农产品电商、O2O等企业，资本市场抛弃线下传统商超这个势头有待持续观察;而在食材加工领域，2024年上半年仅2起预制菜融资事件，较2023年上半年减少了5起，较2021年和2022年同期更是不可同日而语。
??行业投资以早期轮次为主，趋向于陪伴企业共同成长
??一.早期轮次为主
??2024年上半年132起投融资事件中，种子轮到A+轮的有75起，占比达57%。
??二.IPO数量减少
??2023年，餐饮、食品等企业被划归为主板IPO限制类企业，影响延续至2024年。
??2024年上半年IPO3起，数量同比减少2起，分别为富景农业、茶百道和特海国际。
??三.通过收并购扩张
??2024年上半年收并购事件4起，与2023年上半年基本持平。
??餐饮企业占据食材供应链行业的半壁江山
??上半年新增及退出企业情况
??2024年1-6月新增种养殖企业288475家，新增食材加工企业22011家，新增批发流通企业89369家，新增零售企业161913家，新增餐饮企业1314235家，新增餐饮企业数量最多，一方面餐饮业进入壁垒较低，创业人群扎堆进入，另一方面2023年餐饮业强劲的数据表现也吸引了一批新人入场。
??从淘汰比例来看，2024年1-6月新增企业中已有6%的企业主动或被动退出，其淘汰比例最高。
??就餐饮业来看，2024年上半年新进入者较2023年同期有所下降，淘汰比例也远低于2023年上半年的水平，行业的稳定性有所提升。
??重点企业经营情况分析-上游种养殖加工企业
??2024年Q1，我国重点种养殖加工企业总营收为2887.66亿元，净利润率2.84%，净利润率较2024年有所反弹，净利润率的提高得益于成本端压力的降低。
??报告所统计的重点企业2024年Q1的平均营业收入增长率为-4.80%，收入增长压力较大。
??本报选取不同领域具有代表性的企业，分析其2024年Q1的经营情况，不同企业表现较为分化。
??安井、千味央厨、佳禾食品表现亮眼，营收、净利齐增长，部分企业收入、净利双降，而部分企业虽然收入增长，但仍未走出亏损的泥潭。
??重点企业经营情况分析-餐饮企业
??本报告选取不同赛道较具代表性的上市餐饮企业，通过观察其历年的营收、利润变化情况。2023年代表企业餐饮收入均呈现正增长，火锅类增长幅度较大，小吃、快餐类增长幅度较小。
??选取的代表企业平均利润率超4%，个别企业仍处于亏损区间。
??02
??行业热点动态
??没有最低，只有更低
??2024年上半年，降价风潮全面席卷食材行业，表现最为显著的就是餐饮业，众多连锁餐饮企业纷纷下调价格，以应对市场和消费的变化。通过降价引流很可能是“饮鸩止渴”，降价虽然能带来账面收入的增长，实则利润率却在在下降，成为纸面的繁荣。
??2023年率先喊出9.9元口号的瑞幸、库迪开启了咖啡行业的降价潮，2024年6月，幸运咖又宣布开启6.6元时代。
??从2023年到2024年上半年，茶饮行业也告别了30元的时代，正式步入10元-20元时代。曾以高端著称的喜茶也推出了低于10元的产品。
??菜单价格的降低使得降本成为摆在企业面前的首要课题，降本一方面促使企业优化管理，尤其是供应链管理，但另一方面降本也容易带来产品品质和服务品质的下降，动摇企业的生存根基。同时，没有最卷只有更卷的价格战也对企业的现金流提出了较高的要求，使得无数的企业倒在了黎明前。
??没有最低，只有更低-租金人员成本上升
??根据中指研究院发布的报告显示，2024年上半年，全国百街商铺平均租金为24.37元/平方米/天，上涨0.09%，百MALL商铺平均租金为27.17元/平方米/天，上涨0.25%，虽然上涨幅度收窄，但也给餐饮企业带了一定的成本压力。
??2024年Q1住宿餐饮业平均薪酬为7670元，薪酬中位数为6000元，Q2平均薪酬上涨为8025元，薪酬中位数也上涨为6501元，涨幅较大。人工流动性大，招工难是助推薪酬上涨的原因之一。
??从业人员薪酬的上涨加大了餐饮企业的成本压力，也导致部分门店为了缩减开支减少服务人员，造成服务质量的下降。
??没有最低，只有更低-食材
??一、蔬菜价格处正常下降区间
??二、肉禽类批发价格趋势分化
??在食材采购成本中，肉禽类食材的采购成本占比最高，对于餐饮企业成本影响最大。2024年2-6月，鸡肉价格走势较为平稳，牛羊肉价格持续下跌，猪肉价格有小幅波动，整体呈上升态势。
??三、粮油价格稳定
??监测数据显示，今年上半年我国主要粮油产品价格稳定，呈现微幅波动态势。
??四、水产品批发价格低于2023年
??海水产品和淡水产品价格走势基本与2023年一致，但海水产品价格较去年有较大幅度的降低，淡水产品价格较去年降低的幅度稍小。
??价格暴跌的牛肉成新晋引流王
??价格持续走低的牛肉在2024年上半年成为餐饮人的“心头好”，围绕牛肉这一传统食材不断研发创新菜品，打造大单品，如海底捞推出酸辣薄切牛肉、酸辣香菜牛肉，朱光玉推出霸王带皮牛肉等。同时，还有一部分品牌从菜品结构上加码牛肉类菜品，如萍姐火锅，楠火锅等。
??价格的降低使得实现牛肉自由成为可能，牛肉也成为众多餐饮、零售商家吸引客户的利器，纷纷推出低价的牛肉菜品或套餐。如钱大妈上架了多款牛肉产品的促销活动，其中一款500g的原切牛肉块售价仅在28元左右;再如盒马一款2公斤装的原切牛腱子肉原价319元，促销价为115元。同时，众多潮汕牛肉火锅店推出了9.9元、19.9元、29.9元的鲜牛肉套餐。
??牛肉行业遇冷也助推了一些以牛肉为主的细分赛道的兴起。如云南的酸菜牛肉火锅、四川的鲜烧牛肉和渣渣牛肉、贵州的酸汤牛肉火锅风靡全国。以滇牛酸菜牛肉火锅为例，据网络公开资料显示，自2023年5月开出首店到2024年上半年已开出70多家门店。
??探索新增长，冻品企业押宝地摊经济
??6月底7月初，安井免费投放地摊车的消息引发了热议，安井此次的免费投放不仅包含地摊车，同时包含适合地摊制作的烤肠机、炸锅、铁板煎锅、关东煮和1.2米冷鲜柜，总价值高达12390元。无独有偶，锅圈也盯上了地摊经济，宣布派发“10万辆锅圈小栈，全国免费铺3年”。
??据商务部《城市居民消费习惯调查报告》显示，中国60%的消费发生在夜间。据央视财经发布的新闻，中国“夜间经济”行业市场规模已经从2018年的22.54万亿元，增长到2023年的50.25万亿元。同时，数据显示，有87%的外卖商家开通了夜宵档，拉动49%的夜宵档餐饮店实现营收增长。
??头部冻品企业纷纷盯上了地摊经济、夜市经济这块蛋糕也是有迹可循。地摊夜市一直是冻品的主要消费场景之一，安井和锅圈免费地摊车的投放不仅加强了与地摊主这一小B终端的链接，也增加了品牌的曝光率，或许可成为品牌的新增长曲线。
??胖东来爆改同行
??河南胖东来作为全国唯二的两家入选哈佛商学院案例库的民营服务企业，其商业模式不断地被研究和虚席。在我国传统商超零售日益势微的当下，企业不得不积极寻求出路，“学习胖东来，成为胖东来”成了部分企业的重要选择。
??通过总结胖东来调改的举措，除卖场环境、食品安全、员工管理等方面外，商品结构的调改是非常重要的一环。经过胖东来调改的门店无一例外都大量引入了胖东来自营品牌商品或其他同款商品，其中，自营的爆款大月饼、熟食产品等食材和食品更是受到青睐。
??都说胖东来走不出河南，但爆改同行又何尝不是另一种扩张，只是这种扩张之下的盈利模式更为高级，即赚供应链的钱。
??零售卖场刮起平价食堂风
??现制堂食1.0阶段：2016年，盒马率先引入零售+餐饮的模式，七鲜也迅速跟进，不同于传统卖场的新场景迅速俘获了一部分追求品质和便捷性的中产消费者的芳心，打造了高端优质的形象。
??现制堂食2.0阶段：从2023年开始，为了应对增长的乏力和满足消费者的低价心智，主打快餐化、性价比、便民化的平价堂食开始出现，消费群体也主要面向周边写字楼的打工人和社区居民。但不同的企业采用的模式不同，以物美为例，中关村店的物美大食堂采用的是和团餐供应链公司莎莎供应链合作，北京盒马则是自营模式，由原有的现制档口进行烹饪。
??服务型食材供应链企业低调修炼内功
??2024年1-6月，我国服务型食材供应链企业市场规模0.88万亿，增速8.6%。餐饮收入的持续增长带来服务型食材供应链市场规模的增加，服务型食材供应链型企业是餐饮企业食材供应的重要渠道之一，食材供应链型企业将依靠其集采集配、标准化、专业化的优势抢占更多的市场份额。
??餐饮市场越来越卷，作为服务方的服务型食材供应链企业为了更好地支撑客户发展、扩大份额也在低调地修炼自身的内功，增强自身的服务能力,因此也涌现出一批区域型的龙头企业。
??一、供应链双向延伸
??向上延伸到新品研发、食材种养殖基地和食材生产加工。
??向下延伸到社区生鲜店。
??通过企业自身供应链的建设更好地为餐饮企业和零售企业服务。
??二、区域龙头型企业开始显现
??目前，各地已经跑出一部分区域龙头型服务类食材供应链企业，如重庆的鹏冠蔬菜配送、郑州的莲菜网、长沙的菜恰恰、成都的掌厨网、上海的水万餐配等，都形成了1亿以上的营业额。
??而且，区域龙头型企业通过合伙制等方式向区域外扩展。
??三、数字化能力建设
??数字化运营逐渐成为行业的标配。
??可视化、可追溯成为数字化建设重点。
??四、服务模式综合化
??越来越多的服务型食材供应链企业正从传统的“食材供给+仓储配送”的服务模式向综合型的服务模式转变，即“食材供给+仓储配送+增值服务”模式。
??食材供应链企业服务模式综合化
??我国越来越多的服务型食材供应链企业正从传统的“食材供给+仓储配送”的服务模式向综合型的服务模式转变，即“食材供给+仓储配送+增值服务”模式，而且增值服务的内容越来越丰富，如供应链金融、产品研发、协助选品等等。
??我国服务型食材供应链企业小而散，全国型的企业较少，通过我们的观察，行业的转型升级正在从全国型的大企业向区域型的企业过渡，越来越多的企业意识到要生存要发展必须要突破、要转变。
??03
??未来展望
??助老、适老服务蕴含无限可能
??我国于2000年正式进入老龄化社会，根据国家统计局数据，截至2023年底，我国60岁及以上老年人口的比例达21.1%，标志着我国正式迈入中度老龄化社会的门槛。
??老龄化程度的加深也孕育着食材供应链行业的巨大商机。
??一、政策驱动
??2024年1月份，《国务院办公厅关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》中明确提出：要扩大老年助餐服务。引导餐饮企业、发展老年助餐服务。引导外卖平台、物流企业等经营主体参与老年助餐配送。完善多元筹资机制，允许有条件的地方给予老年助餐服务机构一定的运营补助或综合性奖励补助。同时，培育银发经济经营主体。
??二、市场空间大
??老龄化程度的加深催生了我国银发经济的发展。根据沙利文在《2024年中国银发经济发展报告》中的数据，2023年我国银发经济市场规模为7.1万亿人民币，预测2024年将达到8.0万亿人民币，市场空间巨大。
??三、消费牵引
??根据麦肯锡对11930位受访者的调研统计，在58-65周岁人群中，一线和三线中高收入群体有着更为积极的消费观念，食品、餐饮等消费占比较高。
??打动Z世代，提供消费价值
??近日，尼尔森与世界数据实验室联合发布的首份《Z世代消费报告》显示，目前全球Z世代的市场购买力为9.8万亿美元，预计到2030年，Z世代市场的购买能力将达到12万亿美元，从2024年到2034年将增加约9万亿美元，增长潜力巨大。
??目前我国Z世代人口约有2.51亿，具备较大的人口基数。同时，麦肯锡2024年我国消费趋势调研结果显示，我国Z世代消费者展现出更高的消费意愿，尤其是城镇Z世代，他们在餐饮、宠物用品、文化娱乐类的消费占比、金额及增速均高于其他世代。
??下沉市场广阔天地大有可为
??前行不止创新不息
??一、技术创新是核心
??保鲜锁鲜技术创新、冷链技术创新将推动预制菜行业的革新。
??自动化和机器人技术在食材处理、包装和运输环节的应用将进一步扩大。
??区块链、大数据等数字化技术在种养殖、加工配送、供应链管理等领域的应用将越来越广泛。
??二、产品创新是追求
??充分挖掘、应用新的食材原料，如地域性食材、药食同源食材、植物性蛋白等也会更多地进行应用开发。
??创新单品是食材加工企业和餐饮企业正在做及未来会继续做的事情，通过口味、加工技术，甚至是外观造型上的变化来推陈出新。
??三、管理创新是基础
??跨部门协作，让研发人员懂业务、让业务人员提点子。
??培育创新文化和环境，做好激励、允许试错。
??制定长期的创新、研发策略。
??供应链管理的精细度将不断提高
??随着行业企业生存空间的挤压，供应链的作用开始被越来越多的企业一把手所认知，其重要性在企业管理中的地位日益提升，同时对供应链管理精细度的要求也越来越高。食材供应链行业相较与快消品行业、消费电子行业，在过去，其供应链管理的发展是滞后的，而在企业管理人员意识的觉醒和经营压力的推动下，食材供应链的发展会越来越规范化、精细化。
??本报告梳理了几个在食材供应链管理方面头部企业正在做的，及可能引领整个行业变化的管理趋势。
??一、联合采购、抱团取暖
??由服务方发起的、联合下游众多中小型企业实施的，聚焦一些核心品类的联采。如飞熊领鲜的线上牛肉联采平台。
??由采购方发起的长期的联盟，如望家欢的集采中心、共享中心模式。
??由几个采购就某些特定的食材原料或物资进行的项目性的联合招标，如成都大龙燚火锅、珮姐重庆火锅、重豪渝餐饮联合采购辣椒、花椒、火锅食材等原料。
??联合采购其实并不新鲜，但在未来利润空间越来越小的环境下，会有越来越多的企业选择这种方式，毕竟抱团取暖可能更有可能渡过寒冬。
??二、供应链管理数智化
??建立数字化的管理和协作平台，将订单处理、库存管理、财务管理等信息系统进行集成，实现数据共享和业务流程的无缝对接，提高管理效率和决策速度，提高团队协作效率。
??采用自动化订单处理系统和仓储管理系统，提高订单处理的速度和准确性，减少人为错误和劳动力成本。
??利用人工智能技术进行数据分析和预测，优化库存管理和物流配送，提高整体供应链的智能决策能力。
??三、抠细节，向细节要利润
??优化库存管理，实施差异化的库存管理策略，提高库存周转率，降低库存占用成本，提高资金利用率。实施动态库存管理策略，减少库存积压和缺货风险。
??重视风险管理，进行风险识别与评估，建立应急机制、制定应急预案等。
??供应链国际化新趋势
??2024年3月19日，国务院办公厅关于印发《扎实推进高水平对外开放更大力度吸引和利用外资行动方案》的通知，强调要提高对外开放水平。2024年3月14日，商务部等9部门联合印发《关于促进餐饮业高质量发展的指导意见》支持餐饮企业积极开拓海外市场，推动中餐厨师、原辅料等“走出去”。政策引领我国食材供应链企业供应链国际化的进程加速。同时，国内市场环境的变化、需求端的变化也推动着我国食材供应链行业企业主动寻求国际化发展，买全球卖全球正在成为常态。
??从2023年开始，到2024年，供应链国际化也呈现出海外源头布局、供应链本土化运营、国际供应链服务体系愈加健全等几个新趋势。
??一、海外源头布局
??传统模式：国内传统的进口食材采购模式是通过贸易商直接进口海外加工好的食材，但会存在与国内需求存在差异的情况.
??新趋势：国内食材企业或贸易商纷纷将供应链延伸到国外，在源头布局工厂货实行源头定制化后在国内分销，实现进口食材研发自主化、口味中国化、生产全球化。
??二、供应链本土化运营
??曾经的企业出海：将研发和生产环节放在国内，简单制作和销售放在国外。
??未来的企业出海：越来越多的出海企业在海外积极布局供应链体系，实施本土化运营，以确保产品的质量和供应稳定。
??三、服务体系愈加健全
??传统模式：单打独斗，踩过无数的坑。
??新趋势：围绕海外市场的食材供应、仓储物流、品牌运营、合规经营等服务体系愈加健全，助力企业走好出海第一步。