天津市依依卫生用品股份有限公司2018年年度报告公告编号：2019-078
证券代码：870245证券简称：依依股份主办券商：华融证券
2018
年度报告依依股份NEEQ:870245
天津市依依卫生用品股份有限公司
依依股份NEEQ:870245TIANJINYIYIHYGIENEPRODUCTSCO,LTD
公司年度大事记
2018年4月，依依股份全资子公司河北依依科技发展有限公司与沧州市国土资源局签署《国有土地使用权转让合同》，取得182.39亩土地使用权，为在中捷产业园区打造一个全自动化、网络化、机械化、智能化的宠物用品智能研发基地迈出了战略性坚实的一步。
2018年6月，依依股份被天津市西青区人民政府授予“2017年度西青区出口十强内资企业”荣誉称号。
时数月的精心筹备，“依依股份--宠爱回归之路”正式拉开序幕。聚焦国内庞大的市场机遇，精准布局国内销售渠道，进一步创造高效企业，全面引领国内宠物卫生领域
消费升级。
2018年12月，依依股份荣获2018天津市民营企业“健康成长工程”----“制造业100强”、“销售收入100强”两项殊荣。
目录
第二节公司概况......7
第三节会计数据和财务指标摘要......9
第四节管理层讨论与分析......12
第五节重要事项......26
第六节股本变动及股东情况......30
第七节融资及利润分配情况......32
第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况......35
第九节行业信息......38
第十节公司治理及内部控制......39
第十一节财务报告......48
释义
【重要风险提示表】
第二节公司概况
一、基本信息
二、联系方式
三、企业信息
四、注册情况
五、中介机构
六、自愿披露
□适用√不适用
七、报告期后更新情况
第三节会计数据和财务指标摘要
一、盈利能力
单位：元
二、偿债能力
三、营运情况
四、成长情况
五、股本情况
单位：股
六、非经常性损益
七、补充财务指标
八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况
√会计政策变更√会计差错更正□不适用
第四节管理层讨论与分析
一、业务概要
商业模式
报告期内变化情况：
大变化。
事项
二、经营情况回顾
(一)经营计划
(二)行业情况
售价格不变的情况下毛利率大幅度下滑，公司经过与海外主要客户沟通,在2018年6月将定价政策由每年固定售价改为浮动定价政策，产品销售价格全部提升，故下半年公司毛利率在逐步回升。在公司治理层面，公司内控制度完善，客户订单稳步增量，持续经营层面不存在潜在风险。为应对原材料价格的波动，公司已积极落实新的原材料采购渠道，减轻由于国内的价格波动给公司造成的成本负担。
众所周知，我国的宠物产业起步较晚，但发展迅速，根据《2018年中国宠物行业白皮书》（消费报告）显示，2018年，宠物主们在为宠物消费的过程中更加“不遗余力”。中国宠物市场狗人均单只年消费5580元，猫人均单只年消费4311元，相比2017年增长15%。2018年中国宠物商品及服务消费规模达到了1708亿元，五年复合增长率24.1%，较2017年增长了
27.46%。“孤独经济”的发酵以及“空巢青年”、“空巢老人”等群体背后巨大的情感空白，作为情感消费属性的宠物经济具备产业升级逻辑，市场潜力巨大。
(三)财务分析
1.资产负债结构分析
宠物产业在发达国家已有100多年历史，最具代表的是发展高度成熟的欧美地区，形成了宠物饲养、宠物食品、宠物用品、宠物训练、宠物医疗等产品与服务组合的产业体系。整个产业在管理上法规严谨、责任明确，政府和宠物组合相互配合，产业运行系统化、规范化，已成为国民经济的重要组成部分。宠物食品、宠物用品、宠物美容、宠物医院等新兴产业相继产生、快速发展，并逐步规范化、标准化、国际化，宠物市场日益完善。
项目
资产负债项目重大变动原因：
2.营业情况分析
(1)利润构成
6.股本：2018年期末股本较2017年增加44,550,000股，系公司以2017年末总股本
16,500,000股为基数，以股票发行溢价所形成的资本公积每10股转增27股，权益分派实施的权益登记日为2018年5月23日，权益分派于2018年5月24日完成；2018年6月7日完成工商变更登记，股本由16,500,000股变更为6,1050,000股。
7.资本公积：2018年期末资本公积较2017年减少44,550,000.00元，系公司以2017年末总股本16,500,000股为基数，以股票发行溢价所形成的资本公积每10股转增27股，权益分派实施的权益登记日为2018年5月23日，权益分派于2018年5月24日完成。项目
项目重大变动原因：
(2)收入构成
1.营业收入：报告期营业收入较2017年增加160,129,958.84元，增长21.54%，主要为母公
司国外销售收入的增加，即老客户订单的增量及新客户的进一步开拓。
2.营业成本：报告期营业成本较2017年增加150,661,807.54元，增长23.70%，主要原因是：
1）随着母公司与子公司营业收入的增加，营业成本相应增加；2）2018年上半年度公产品生产所需部分原材料价格大幅度增长。
3.毛利率：报告期内虽然营业收入稳步提升，但主要受到2018年上半年营业成本的增长率高于营业收入的增长率，导致毛利率较2017年下降1.47%。
4.财务费用：报告期财务费用较2017年减少16,786,454.86元，下降113.41%，主要系公司
90%以上销售均来自海外，海外客户均以美元结算，自2018年5月开始人民币持续贬值，报告期内公司汇兑收益8,473,254.02元，而同期汇兑损失6,803,059.43元。
5.资产减值损失:报告期资产减值损失较2017年增加298,171.38元，增长2,985.04%，主要
系应收账款按账龄分析法计提的坏账准备。
6.投资收益:报告期投资收益较2017年增加85,789.72元，增长384.54%，系公司购买的理财产品到期取得的收益。
7.营业利润:报告期营业利润较2017年增加23,869,476.84元，增长106.32%，主要原因是
1）营业收入稳步提升，营业利润相应增加；2）自2018年6月主要客户销售价格上调后，毛利率提升，营业利润增加。
按产品分类分析：
按区域分类分析：
√适用□不适用
收入构成变动的原因：
(3)主要客户情况
2018年主营业务收入相比2017年整体实现增长22.02%因公司产品市场需求持续增长及公司继续加大市场推广及新产品开发，公司2018年仍然保持了销售收入的平稳增长。公司2018年主营业务收入实现9.02亿元，比2017年增加1.63亿元，增长22.02%。其中：
（1）“宠物垫”2018年销售收入较2017年增加1.59亿元，增长幅度26.19%，主要系老客户订单的持续增量以及欧洲、东南亚销售市场的开拓，签订新客户订单的增加。
（2）“卫生巾”2018年销售收入较2017年减少457.27万元，主要系公司战略调整，与销售费用较高的超市终止合作。
（3）“无纺布”2018年销售收入较2017年增加781.30万元，增长幅度15.16%。其主要原因是：子公司高洁有限在保证母公司生产所需以外，继续大力开拓国内销售市场，报告期内，、销售客户已达50余个，销售收入稳步提升。报告期内，公司收入构成与上期保持一致，未发生重大变化。
序号
注：年度销售占比=销售收入/主营业务收入
(4)主要供应商情况
3.现金流量状况
现金流量分析：
(四)投资状况分析
1、主要控股子公司、参股公司情况
2、委托理财及衍生品投资情况
1、高洁有限
天津市高洁卫生用品有限公司注册资本350万元，为公司的全资子公司，主要从事非织造布制造、一次性卫生用品（不含医疗用品）制造及货物及进出口业务。主要产品为无纺布。无纺布作为宠物卫生用品的主要原材料之一，在一定程度上确保母公司生产的稳定性及持续性上提供了保障。同时，高洁有限积极拓展国内外销售市场，高洁有限2018年度实现营业收入15,597.71万元，净利润716.56万元。
2、河北依依
2017年9月公司设立全资子公司河北依依科技发展有限公司，注册资本人民币5,000万元，2018年5月9日取得了坐落在中捷产业园区，东至国有空地，南至规划高新路，西至规划经一路，北至火炬大道，宗地面积为121593.42平方米的国有建设用地使用权证。河北依依目前正在筹建期，报告期内净利润-52.47万元。
为提高资金使用效率，在满足公司日常经营发展的前提下，公司以自有存款余额购买南京银行股份有限公司风险较低的理财产品，即珠联璧合月安享1号第142期35天500万元、季安享1号第142期91天500万元和中国银行日积月累-日计划2000万元，报告期内累计产生投资收益108,099.58元。
(五)非标准审计意见说明
(六)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正
1、会计政策变更
财政部于2018年6月15日发布了《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制2018年度及以后期间的财务报表。
(七)合并报表范围的变化情况
(八)企业社会责任
三、持续经营评价
发展过程中始终深入贯彻习总书记的“精准扶贫”精神，将社会责任意识融入到发展实践中，视回报社会为己任，给予帮扶对象长期、深入、持续的跟踪和帮助，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果，使用困难群众切实感受到公司所给予的温暖和关怀。
在追求经济效益的同时，公司积极为社会提供就业岗位，依法纳税，认真履行作为企业应该履行的社会责任，做到对社会负责、对公司全体和每位员工负责。
报告期内，公司经营情况持续增长，资产负债结构进一步优化。公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、销售管理、运营管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标稳定增长；经营管理层、核心业务人员稳定。公司市场销售渠道的不断拓展，为公司的持续经营和健康发展提供了重要保障，公司所属行业符合国家长期发展战略，在未来拥有强有力的持续发展潜力，公司多年连续的稳健快速发展亦增强自身的持续经营能力。报告期内未发生对公司持续经营能力有重大不利影响的事项。
四、未来展望
是否自愿披露
□是√否
五、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素
1.客户集中度较高的风险
受国内下游行业发展缓慢、公司的下游客户都集中在国外市场等因素的影响，公司的客户集中度较高。2018年、2017年，公司对前五大客户销售收入占主营业务收入的比重分别为
53.67%、51.51%。未来公司与前五大客户合作情况可能对公司的销售增长及盈利能力产生较大的影响。
目前，公司已采取包括招募新的经销商、丰富直销渠道以及参加各大宠物展会的方式来开拓市场，以降低客户集中度相对集中对公司经营造成的不利影响。
2.汇率上升的风险
(二)报告期内新增的风险因素
6.公司治理的风险
第五节重要事项
一、重要事项索引
二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）
(一)重大诉讼、仲裁事项
1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项
报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产10%及以上
2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁事项
3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项
(二)报告期内公司发生的日常性关联交易情况
注:本期日常性关联交易预计金额13,000,000.00元,详见2018年4月23日披露于全国中小企业股份转让系统网站（www.neeq.com.cn）《关于预计2018年度日常性关联交易的公告》（公告编号2018-021），实际发生5,310,866.90元，为依依股份B厂区建设购买万润特建安建筑材料5,310,866.90元。
(三)报告期内公司发生的偶发性关联交易情况
偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响：
(四)承诺事项的履行情况
（一）必要性和真实意图
上述关联交易符合公司经营发展的实际需要，对公司整体的经营活动有重要促进作用。
（二）本次关联交易对公司的影响
上述关联交易定价公允，符合市场原则。有存在损害公司及股东，特别是中小股东利益的情形。本次关联交易事项不会对公司的财务状况、经营成果及独立性构成重大影响。
1、2016年8月12日，为有效防止及避免今后与公司之间可能出现的同业竞争，维护公司利益，公司控股股东高福忠、实际控制人高福忠及高健、公司全体董事、监事及高级管理人员签署了《避免同业竞争承诺函》，主要内容如下：
(五)被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况
（3）高福忠、卢俊美、高健、高斌、卢俊江、杨丙发、王俊英、周丽娜、张健、张国荣、毕士敬、许秀春承诺：“本人为天津市依依卫生用品股份有限公司（以下简称“公司”）的股东，鉴于公司拟于全国中小企业股份转让系统挂牌，本人就持有公司的股份锁定事项承诺如下：
公司挂牌后，本人所持有的公司股票自股份公司成立之日起一年内不得转让。以上事项，特此承诺。”
资产
第六节股本变动及股东情况
一、普通股股本情况
(一)普通股股本结构
(二)普通股前五名或持股10%及以上股东情况
二、优先股股本基本情况
三、控股股东、实际控制人情况
是否合并披露：
(一)控股股东情况
股东高福忠、高斌系叔侄关系。
高福忠持有公司47.90%股权，为公司的控股股东。高福忠，男，中国国籍，无境外永久居留权，1953年10月出生，毕业于天津市管理干部学院工商企业管理专业，专科学历，职称高级工程师。1978年5月至1987年4月，任天津市西青区张家窝镇西琉城铁厂生产厂长；1987年5月至1990年4月，任天津市利华工业总厂厂长；1990年5月至2005年5月，任天津市依依卫生用品厂法定代表人、厂长；2005年5月至2014年6月，任天津市依依卫生用品有限公司经理；2014年7月至2016年7月，就职于天津市依依卫生用品有限公司任执行董事、法定代表人；现任股份公司董事长、总经理。
(二)实际控制人情况
公司董事长兼总经理高福忠，与董事兼副总经理高健系父子关系；高福忠直接持有公司
47.90%%的股份，高健直接持有公司9.32%的股份，合计持有公司57.22%的股份，双方签署了《一致行动人协议》，构成一致行动人，共同对公司形成实际控制。公司实际控制人为高福忠及高健构成的一致行动人。报告期内公司实际控制人未发生变化。高福忠简历参见本节“三、控股股东、实际控制人情况”之“（一）控股股东情况”。高健，男，中国国籍，无境外永久居留权，1980年7月出生，毕业于天津市管理干部学院工商企业管理专业，专科学历，职称工程师。2002年5月至2004年7月，任天津市依依卫生用品厂销售经理；2004年8月至2005年5月，任天津市万润特钢构厂销售经理；2005年6月至2016年4月，任天津市万润特钢构有限公司总经理；2016年4月至2016年7月，就职于天津市依依卫生用品有限公司；现任股份公司董事、副总经理。
第七节融资及利润分配情况
一、最近两个会计年度内普通股股票发行情况
单位：元/股
募集资金使用情况：
三、债券融资情况
债券违约情况
公开发行债券的特殊披露要求
四、间接融资情况
违约情况
五、权益分派情况
报告期内的利润分配与公积金转增股本情况
报告期内未执行完毕的利润分配与公积金转增股本的情况：
第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况
一、董事、监事、高级管理人员情况
(一)基本情况
董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系：
(二)持股情况
为公司实际控制人。
姓名
(三)变动情况
报告期内董事、监事、高级管理人员变动详细情况：
报告期内新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历：
二、员工情况
(一)在职员工（公司及控股子公司）基本情况
员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况：
(二)核心人员（公司及控股子公司）基本情况
第九节行业信息
第十节公司治理及内部控制
一、公司治理
(一)制度与评估
3、公司治理基本状况
4、公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见
5、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见
6、公司章程的修改情况
报告期内，公司共修改1次公司章程，具体情况如下：
(二)三会运作情况
1、三会召开情况
会议类型
2、三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见
(三)公司治理改进情况
股份公司成立以来召开的历次股东大会、董事会、监事会，均符合《公司法》、《公司章程》、三会规则等要求，决议内容没有违反《公司法》、《公司章程》等规定的情形，会议程序规范。公司三会成员符合《公司法》等法律法规的任职要求，能够按照《公司章程》、三会规则等治理制度勤勉、诚信地履行职责和义务。
报告期内，公司进一步加强并完善了内控工作，严格遵守三会议事规则、关联交易管理制度、关于投融资担保等重大事项管理制度等，形成较为完善、合理的内部控制制度，逐步建立科学有序的决策体系，逐步将建立完善的激励机制，加强规范运作和有效执行，最大限度的保证内控控制目标的完成，保证公司会计资料的真实性，准确性和完整性，确保公司财产的独立、安全和完整。
(四)投资者关系管理情况
公司董事会负责公司投资者关系管理工作，在全面深入了解公司运作和管理、经营状况、发展战略等情况下，负责策划、安排和组织各类投资者关系管理活动。
(五)董事会下设专门委员会在本年度内履行职责时所提出的重要意见和建议
(六)独立董事履行职责情况
二、内部控制
(一)监事会就年度内监督事项的意见
(二)公司保持独立性、自主经营能力的说明
监事会对报告期内的监督事项无异议。公司由有限公司整体变更而来，变更后严格按照《公司法》等法律法规和规章制度规范运作，逐步完善公司法人治理结构，在业务、资产、人员、财务、机构等方面与控股股东、实际控
(三)对重大内部管理制度的评价
制人及其控制的其他企业之间相互分开，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间具有独立完整的业务体系及面向市场自主经营的能力，具体情况如下：
1、业务分开
公司的主营业务为宠物护理系列与成人护理系列产品的生产和销售。其中宠物护理系列包括宠物垫、宠物尿裤、宠物湿巾、宠物清洁袋、宠物垃圾袋；成人护理系列包括：母婴护理、成人纸尿裤、成人卫生巾、成人护理垫等。公司主营业务明确，具有独立的采购、生产、供应、销售业务体系，独立签署各项业务合同，遵循市场化原则独立开展各项生产经营活动。公司独立自主的获取业务渠道，提升公司收入及利润水平，具有独立自主的生产经营能力。公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争以及严重影响公司独立性或者显失公平的关联交易。
2、资产分开
公司具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，具有独立的原料采购和产品销售系统。公司对其所有的资产权属完整，不存在权属瑕疵。不存在公司资产被控股股东、实际控制人占用而损害公司利益的情形。
3、人员分开
4、财务分开
5、机构分开
1、关于会计核算体系
报告期内，公司严格按照国家法律法规关于会计核算的规定，从公司自身情况出发，制定会计核算的具体细节制度，并按照要求进行独立核算，保证公司正常开展会计核算工作。
2、关于财务管理体系
报告期内，公司严格贯彻和落实各项公司财务管理制度，在国家政策及制度的指引下，做到有序工作、严格管理，继续完善公司财务管理体系。
3、关于风险控制体系
报告期内，公司紧紧围绕企业风险控制制度，在有效分析市场风险、政策风险、经营风险、法律风险等的前提下，采取事前防范、事中控制等措施，从企业规范的角度继续完善风险控制体系。公司董事会认为，公司现行的内部控制制度均是依据《公司法》、《公司章程》和国家有关法律法规的规定，结合公司自身实际情况制定的，符合企业发展和治理需要。公司内部控制制度在公司业务运营的各关键环节，均得到了贯彻执行，发挥了较好的管理控制作用，对公司的经营风险起到了有效的控制作用。公司内部的管理与控制是一项长期而持续的系统工程，需要在公司运营的实际操作中不断改进、不断完善。今后公司还会持续根据经营状况及发展情况不断调整公司内部控制制度，加强制度的执行与监督，促进公司平稳发展。
报告期内，公司进一步健全信息披露管理事务，提高公司规范运作水平，增强信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性，提高年报信息披露的质量和透明度，健全内部约束和责任追究机制。报告期内，公司发生重大会计差错更正，未发生重大遗漏信息等情况，公司信息披露负责人及公司管理层严格遵守了上述制度，执行情况良好。截止报告期末，公司已建立《年报重大差错责任追究制度》。
第十一节财务报告
一、审计报告
审计报告
大信审字[2019]第1-00668号天津市依依卫生用品股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了天津市依依卫生用品股份有限公司（以下简称“贵公司”）的财务报表，包括2018年12月31日的合并及母公司资产负债表，2018年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2018年12月31日的合并及母公司财务状况以及2018年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、其他信息
贵公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括贵公司2018年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见并不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
四、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
治理层负责监督贵公司的财务报告过程。
五、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（六）就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、恰当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
大信会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：吴育岐
中国·北京中国注册会计师：赵欣
二○一九年四月二十三日
二、财务报表
(一)合并资产负债表
法定代表人：高福忠主管会计工作负责人：周丽娜会计机构负责人：周丽娜
(二)母公司资产负债表
(三)合并利润表
(四)母公司利润表
(五)合并现金流量表
(六)母公司现金流量表
(七)合并股东权益变动表
(八)母公司股东权益变动表
财务报表附注
（除特别注明外，本附注金额单位均为人民币元）
一、企业的基本情况
天津市依依卫生用品股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）于1990年5月10日在天津市成立。2016年11月，经全国中小企业股份转让系统有限责任公司批准，本公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌，公司简称“依依股份”，证券交易代码：870245。
本公司统一社会信用代码为91120111103789059M；公司注册地址：天津市西青区张家窝镇工业区；法定代表人：高福忠；注册资本：人民币1,650.00万元，公司所属行业为“其他纸制品制造”。
本公司的经营范围是：卫生用品生产，预包装食品批发兼零售（以上经营范围凭许可证有限期限经营）；货物进出口及技术进出口（国家法律、行政法规有专项规定的除外）。（国家有专项专营规定的按规定的执行涉及行业许可证或批准文件经营）。
本公司主要业务为：宠物护理系列与成人护理系列产品的生产销售。其中宠物护理系列包括宠物垫、宠物尿裤、宠物湿巾、宠物清洁袋、宠物垃圾袋；成人护理系列包括：母婴护理、成人纸尿裤、成人卫生巾、成人护理垫等。
本公司财务报表于2019年4月23日经公司董事会批准报出。
本公司本期纳入合并范围的主体情况如下：
二、财务报表的编制基础
（一）编制基础：本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》和具体会计准则等规定（以下合称“企业会计准则”），并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。
（二）持续经营：自本报告期末起12个月内，不存在影响公司持续经营能力的重大事项。
三、重要会计政策和会计估计
(二)会计期间
本公司会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
(三)营业周期
本公司以一年12个月作为正常营业周期，并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。
(四)记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
(五)企业合并
1.同一控制下的企业合并
同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，本公司在合并日按照所取得的被合并方在最终控制方合并财务报表中的净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。合并方以发行权益性工具作为合并对价的，按发行股份的面值总额作为股本。长期股权投资的初始投资成本与合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
2.非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债，在购买日以公允价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，体现为商誉价值。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期营业外收入。
(六)合并财务报表的编制方法
1.合并财务报表范围
本公司将全部子公司（包括本公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范围，包括
被本公司控制的企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化主体。
2.统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
3.合并财务报表抵销事项
合并财务报表以本公司和子公司的资产负债表为基础，已抵销了本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易。子公司所有者权益中不属于本公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司持有本公司的长期股权投资，视为本公司的库存股，作为股东权益的减项，在合并资产负债表中股东权益项目下以“减：库存股”项目列示。
4.合并取得子公司会计处理
对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实时控制时已经发生，从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整。
(七)合营安排的分类及共同经营的会计处理方法
1.合营安排的分类
2.共同经营的会计处理
3.合营企业的会计处理
本公司为合营企业合营方应当按照《企业会计准则第2号—长期股权投资》的规定对合营企业的投资进行会计处理，本公司为非合营方根据对该合营企业的影响程度进行会计处理。
(八)现金及现金等价物的确定标准
本公司在编制现金流量表时所确定的现金，是指本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(九)外币业务及外币财务报表折算
1.外币业务折算
2.外币财务报表折算
本公司的子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位币，需对其外币财务报表折算后，再进行会计核算及合并财务报表的编报。资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目其他综合收益下列示。外币现金流量按照系统合理的方法确定的、与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
(十)金融工具
1.金融工具的分类及确认
金融工具划分为金融资产或金融负债和权益工具。本公司成为金融工具合同的一方时，
确认为一项金融资产或金融负债，或权益工具。
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、应收款项、可供出售金融资产。除应收款项以外的金融资产的分类取决于本公司及其子公司对金融资产的持有意图和持有能力等。金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以及其他金融负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产；可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他类的金融资产；持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
2.金融工具的计量
本公司金融工具初始确认按公允价值计量。后续计量分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债按公允价值计量；持有到期投资、贷款和应收款项以及其他金融负债按摊余成本计量；在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产或者衍生金融负债，按照成本计量。本公司金融资产或金融负债后续计量中公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法处理：①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入公允价值变动损益。②可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益。
3.本公司对金融工具的公允价值的确认方法
如存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；如不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。
4.金融资产负债转移的确认依据和计量方法
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移时，或既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产控制的，应当终止确认该项金融资产。金融资产满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值与因转移而收到的对价和原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额部分，计入当期损益。部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之
间，按照各自的相对公允价值进行分摊。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则应终止确认该金融负债或其一部分。
5.金融资产减值
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。以成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，计提减值准备。发生的减值损失，一经确认，不再转回。当有客观证据表明可供出售金融资产发生减值时，原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入股东权益。对于权益工具投资，本公司判断其公允价值发生“严重”或“非暂时性”下跌的具体量化标准、成本的计算方法、期末公允价值的确定方法，以及持续下跌期间的确定依据为：
(十一)应收款项
本公司应收款项主要包括应收票据及应收账款和其他应收款。在资产负债表日有客观证据表明其发生了减值的，本公司根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额确认减值损失。
1.单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
2.按组合计提坏账准备的应收款项
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备情况：
3.单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
(十二)存货
1.存货的分类
存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、在产品、发出商品、产成品（库存商品）等。
2.发出存货的计价方法
存货发出时，采取加权平均法确定其发出的实际成本。
3.存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，并按单个存货项目计提存货跌价准备，但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。
4.存货的盘存制度
本公司的存货盘存制度为永续盘存制。
5.低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品和包装物采用一次转销法摊销。
(十三)长期股权投资
1.初始投资成本确定
对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当在合并日按照所取得的被合并方在最终控制方合并财务报表中的净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本；非同一控制下的企业合并，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本；以支付现金取得的长期股权投资，初始投资成本为实际支付的购买价款；以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成本为发行权益性证券的公允价值；通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第12号—债务重组》的有关规定确定；非货币性资产交换取得的长期股权投资，初始投资成本按照《企业会计准则第7号一一非货币性资产交换》的有关规定确定。
2.后续计量及损益确认方法
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资应当采用成本法核算，对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。本公司对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，本公司应当按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定，对间接持有的该部分投资选择以公允价值计量且其变动计入损益，并对其余部分采用权益法核算。
3.确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
(十四)投资性房地产
本公司投资性房地产的类别，包括出租的建筑物。投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。
本公司投资性房地产中出租的建筑物采用年限平均法计提折旧，具体核算政策与固定资产部分相同。
(十五)固定资产
1.固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。同时满足以下条件时予以确认：与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；该固定资产的成本能够可靠地计量。
2.固定资产分类和折旧方法
本公司固定资产主要分为：房屋建筑物、工业工程及附属设施、机器设备、运输设备、电子设备及其他等；折旧方法采用年限平均法。根据各类固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地之外，本公司对所有固定资产计提折旧。
3.融资租入固定资产的认定依据、计价方法
融资租入固定资产为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。融资租入固定资产初始计价为租赁期开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值较低者作为入账价值；融资租入固定资产后续计价采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提折旧及减值准备。
(十六)在建工程
本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。在建工程在工程完工达到预定可使用状态时，结转固定资产。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成；已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。
(十七)无形资产
1.无形资产的计价方法
使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：
2.使用寿命不确定的判断依据
(十八)长期资产减值
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产等长期资产于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。
可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
(十九)长期待摊费用
本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。长期待摊费用按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
(二十)职工薪酬
职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬主要包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
1.短期薪酬
2.离职后福利
3.辞退福利
4.其他长期职工福利
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，应当按照有关设定提存计划的规定进行处理；除此外，根据设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。
(二十一)股份支付
本公司股份支付包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。存在活跃市场的，按照
活跃市场中的报价确定；不存在活跃市场的，采用估值技术确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。在各个资产负债表日，根据最新取得的可行权人数变动、业绩指标完成情况等后续信息，修正预计可行权的股票期权数量，并以此为依据确认各期应分摊的费用。对于跨越多个会计期间的期权费用，一般可以按照该期权在某会计期间内等待期长度占整个等待期长度的比例进行分摊。
(二十二)收入
（1）销售商品
①境内销售
公司按照签订的订单将产品运送至购货方，并于购货方对货物进行签收后确认收入。
②境外销售
（2）提供劳务
对在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，本公司在期末按完工百分比法确认收入。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。
本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。
（3）让渡资产使用权
(二十三)政府补助
1.政府补助的类型及会计处理
政府补助是指本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产（但不包括政府作为所有者投入的资本）。政府补助为货币性资产的，应当按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，应当按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
2.政府补助确认时点
(二十四)递延所得税资产和递延所得税负债
1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，确定该计税基础为其差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
2.递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为
限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。如未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的，则减记递延所得税资产的账面价值。
(二十五)租赁
2.融资租赁的会计处理方法：以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，租入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期内按实际利率法摊销。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额作为长期应付款列示。
(二十六)主要会计政策变更、会计估计变更的说明
本公司执行财会〔2018〕15号的主要影响如下：
四、税项
(一)主要税种及税率
注：本公司发生增值税应税销售行为，原适用17%税率，根据《财政部、国家税务总局关于调整增值税税率的通知》（财税[2018]32号）规定，自2018年5月1日起，适用税率调整为16%。
(二)重要税收优惠及批文
根据《财政部、国家税务总局关于出口货物劳务增值税和消费税政策的通知》（财税[2012]39号）的规定，本公司出口的货物享受增值税退（免）税政策。
五、合并财务报表重要项目注释
(一)货币资金
(二)应收票据及应收账款
1.应收票据
2.应收账款
（1）按账龄组合计提坏账准备的应收账款
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额为286,988.47元。
（3）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
(三)预付款项
1.预付款项按账龄列示
2.预付款项金额前五名单位情况
(四)其他应收款
其他应收款项
（1）按组合计提坏账准备的其他应收款项
①采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款项
②采用其他组合方法计提坏账准备的其他应收款项
本期计提坏账准备金额为21,171.76元。
（3）其他应收款项按款项性质分类情况
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况
(五)存货
(六)其他流动资产
(七)投资性房地产
按成本计量的投资性房地产
(八)固定资产
1.固定资产
注1：截至2018年12月31日，本公司已经提足折旧仍继续使用的固定资产原值为7,015,982.07元。注2：截至2018年12月31日，本公司未办妥产权证书的固定资产账面价值为3,781,042.53元。
(九)在建工程
1、在建工程项目基本情况
2、重大在建工程项目变动情况
重大在建工程项目变动情况（续）
(十)无形资产
(十一)递延所得税资产
1.递延所得税资产和递延所得税负债不以抵销后的净额列示
2.未确认递延所得税资产明细
(十二)其他非流动资产
(十三)短期借款
(十四)应付票据及应付账款
应付账款
(十五)预收款项
(十六)应付职工薪酬
1.应付职工薪酬分类列示
2.短期职工薪酬情况
3.设定提存计划情况
(十七)应交税费
(十八)其他应付款
1.应付利息
2.其他应付款项
(十九)一年内到期的非流动负债
(二十)长期应付款
(二十一)递延收益
1.递延收益按类别列示
2.政府补助项目情况
(二十二)股本
注：本公司于2018年4月20日召开第一届董事会第十九次会议、第一届监事会第五次会议，审议通过《关于2017年年度资本公积转增股本预案的议案》，以权益分派实施时股权登记日的总股本为基数，以资本公积向股权登记日登记在册的股东每10股转增27股，总计转增44,550,000股。本次转增增加本公司股本44,550,000.00元，减少资本公积44,550,000.00元。
(二十三)资本公积
注：本期资本公积减少详见附注五（二十二）股本。
(二十四)盈余公积
(二十五)未分配利润
注：由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润5,949,646.36元，具体详见附注“十、其他重要事项”。
(二十六)营业收入和营业成本
(二十七)税金及附加
(二十八)销售费用
(二十九)管理费用
(三十)研发费用
(三十一)财务费用
(三十二)资产减值损失
(三十三)其他收益
(三十四)投资收益
(三十五)资产处置收益
(三十六)营业外收入
1.营业外收入分项列示
2.计入营业外收入的政府补助
(三十七)营业外支出
(三十八)所得税费用
1.所得税费用明细
2.会计利润与所得税费用调整过程
(三十九)现金流量表
1.收到或支付的其他与经营活动有关的现金
2.收到或支付的其他与筹资活动有关的现金
(四十)现金流量表补充资料
1.现金流量表补充资料
2.现金及现金等价物
(四十一)所有权或使用权受到限制的资产
(四十二)外币货币性项目
六、在其他主体中的权益
企业集团的构成
七、关联方关系及其交易
(一)本公司实际控制人为高福忠、高健。
(二)本公司子公司的情况
详见附注“六、在其他主体中的权益”。
(三)本企业的其他关联方情况
(四)关联交易情况
1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易
2.关联租赁情况
3.关联担保情况
4.关联方资金拆借情况
5．关键管理人员报酬
(五)关联方应收应付款项
八、承诺及或有事项
截至2018年12月31日，本公司无需要披露的重要承诺及或有事项。
九、资产负债表日后事项
截至本报告出具日，本公司无需要披露的重要资产负债表日后事项。
十、其他重要事项
前期会计差错-追溯重述法
十一、母公司财务报表主要项目注释
(一)应收票据及应收账款
2.应收账款分类披露
本期计提坏账准备金额为280,241.89元。
(二)其他应收款
其他应收款项分类披露
1.按组合计提坏账准备的其他应收款项
（1）采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款项
（2）采用其他组合方法计提坏账准备的其他应收款项
2.本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额为-3,828.24元。
3.其他应收款项按款项性质分类情况
4.按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况
(三)长期股权投资
对子公司投资
(四)营业收入和营业成本
(五)投资收益
十二、补充资料
(一)当期非经常性损益明细表
(二)净资产收益率和每股收益
附：
备查文件目录
（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
（三）年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。