点评：历史上来看，倒数两次加息之间的阶段对美股而言相对难熬，而当最后一次加息落地后，美股往往会出现小幅脉冲式上涨。当前美股在FAANG+（7大科技股）的带领下，相较于历史表现规律并不痛苦。虽然二、三季度在美联储金融流动性支持有所减弱下，美股表现“弱”于前期，但值得期待的是，停止加息的预期兑现后的美股将在此基础上再次反弹。
7月25日至26日，国务院国资委举办地方国资委负责人国有企业改革深化提升行动研讨班。会议强调，推动国有资本向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业集中，向提供公共服务、应急能力建设和公益性等关系国计民生的重要行业集中，向前瞻性战略性新兴产业集中，坚守主责、做强主业，当好“长期资本”“耐心资本”“战略资本”。
点评：业内人士认为，此次会议明确了下半年国企改革“路线图”，提质增效、科技创新、国有经济布局结构调整、国资监管体制、重大风险防控等被明确为下一阶段改革的重点任务。
点评：具体来看，大众汽车集团宣布与小鹏汽车签署长期合作技术框架协议，在合作的初期阶段，双方计划面向中国的中型车市场，共同开发两款大众汽车品牌的电动车型。这两款专属于中国市场的新车将补充基于MEB平台的产品组合，并计划于2026年走向市场。
7月24日，南方东英恒生科技指数ETF获得超10亿港元申购，创下今年以来单日申购金额新高。”南方东英一位基金经理告诉上海证券报记者。积极的政策信号极大提振了海外投资者的信心，连日来，港股市场上追踪中国资产的ETF获大额申购，交投活跃度也大幅提升。
点评：业内人士认为，稳经济政策“组合拳”给市场注入了一针强心剂，海外资金反应积极，后续中国资产吸引力有望持续提升。
7月26日，央行公告称，为维护月末流动性平稳，当日以利率招标方式开展了1040亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%。由于26日有250亿元逆回购到期，当日公开市场实现净投放790亿元。月末临近，央行逆回购投放力度逐日加大。同时，本周将有1120亿元7天期逆回购到期。本周以来，央行逐日加大逆回购投放力度。具体来看，7月24日，开展140亿元逆回购操作；7月25日，开展440亿元逆回购操作；7月26日，开展1040亿元逆回购操作。
点评：月初以来，市场利率围绕政策利率附近波动，反映市场流动性保持合理充裕。但近日，市场利率有所上升，主要是金融机构跨月资金需求有所增加，央行昨日适度加大逆回购操作力度，满足机构短期资金需求，平抑资金面波动；另一方面，释放央行继续保持流动性合理充裕，为宏观政策实施和经济稳步恢复营造适宜货币环境。
点评：标准实施以来上市情况如何？数据显示，47家以科创板第五套标准上市的企业中，有21家成功发行上市。其中，最近一年零营收成功上市的企业仅有5家。当下以科创板第五套上市标准闯关成功的企业更是越来越少。近日，以第五套标准申报科创板IPO的苏州韬略生物科技股份有限公司已宣告IPO终止。
【行业热点】
【行情回顾】
A股：7月26日，A股三大指数震荡盘整。截至收盘，上证指数报3223.03点，下跌0.26%；深证成指报10968.98点，下跌0.47%；创业板指报2191.17点，微跌0.08%。两市合计成交额仅7922亿元，显著缩量。盘面上，地产股持续大涨，金科股份、华远地产等多股涨停；基建、城镇化概念股继续活跃，山水比德、苏州规划等个股收获20%涨停。跌幅方面，AI应用题材普遍回调，算力、CPO、机器人等方向领跌；新能源汽车产业链也全线下挫。
港股：香港恒生指数26日跌69.26点，跌幅0.36%，收报19365.14点。全日主板成交874.92亿港元。国企指数跌55.01点，收报6549.19点，跌幅0.83%。恒生科技指数跌38.75点，收报4218.83点，跌幅0.91%。蓝筹股方面，腾讯控股跌1.16%，收报341港元；香港交易所跌0.65%，收报304港元；中国移动无升跌，收报65港元；汇丰控股涨0.23%，收报64.65港元。
欧股：欧股主要指数收盘普跌，德国DAX30指数跌0.54%，英国富时100指数跌0.24%，法国CAC40指数跌1.35%，欧洲斯托克50指数跌1.04%，斯托克50的成分股中，LVMH初步收跌超4.7%，爱马仕跌2.3%，眼镜生产商依视路跌2.0%，开云集团和大众汽车等跌超1%，斯特兰蒂斯则涨超3%。
【机构策略】
对于未来三季度市场发展情况，多位基金经理认为，三季度经济仍将持续复苏，企业利润不断修复，多个行业内部周期已开始处于向上趋势，业绩成长股或将迎来机会。
“展望三季度，经济可能仍然处于缓慢复苏的趋势中。”罗世锋表示，一方面，居民资产负债表仍处于修复的过程中，需求端仍有较大的释放空间。另一方面，近期“稳增长”政策的不断推出，有望提升市场对于经济增长的信心，下半年宏观经济可能会有更强复苏力度。在行业配置上，大消费等部分顺周期板块估值已经回落到历史较低水平，即使需求端尚未强劲恢复，部分行业内部的周期已开始处于向上的趋势。从中长期角度来看，智能化、绿色化等产业技术发展趋势将带来我国生产效率的提升以及产业结构的升级转型，仍然看好新能源汽车产业链、自动驾驶、人工智能等细分板块。
【话题公司】
【新股动态】
【公告速递】
停牌
300159ST新研
复牌
无
公告速递
【热点】
金浦钛业：7月26日起上调钛白粉销售价格
金浦钛业（000545）7月26日晚间公告，经公司价格委员会研究决定：自2023年7月26日起，公司金红石型钛白粉销售价格上调600元/吨，对国际各类客户上调100美元/吨；锐钛型钛白粉销售价格上调1000元/吨，对国际各类客户上调150美元/吨。
两连板迪马股份：公司业务不存在重大变化房地产业务占比仍较高
迪马股份（600565）7月26日晚间披露股票交易风险提示公告，目前公司在保障房地产交付的同时，也在同步开展轻资产代建代销管理服务及非房业务，但传统房地产开发业务结转收入是以项目签约销售后交付为结转依据，故阶段性房地产业务占比仍会保持较高比例，公司业务不存在重大变化。公司股票于7月25日、7月26日收盘价格以涨停价收盘。
三安光电：大基金减持0.808%股份不再持股5%以上
三安光电（600703）7月26日晚间公告，股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司（简称“大基金”）7月18日至7月26日，通过集中竞价方式累计减持公司0.808%股份。本次权益变动后，大基金持有公司的股份数量变动至2.49亿股，占公司总股本的比例下降至4.9999995%，不再是公司持股5%以上的股东。
【业绩】
高测股份（688556）7月26日晚间发布半年度业绩预告，预计2023年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为7亿元-7.2亿元，同比增加195.42%-203.86%。上半年公司光伏设备产品营业收入和净利润较去年同期实现大幅增长；金刚线产能及出货量大幅提升；硅片切割加工服务业务营业收入和净利润较去年同期实现高速增长。
光大证券：上半年净利同比增长13.67%
光大证券（601788）7月26日晚间发布半年度业绩快报，上半年实现营业收入61.84亿元，同比增长15.09%；归属于上市公司股东的净利润23.96亿元，同比增长13.67%。
兰州银行业绩快报：上半年净利润9.62亿元同比增15.90%
兰州银行（001227）7月26日晚间发布业绩快报，2023年半年度营业收入为41.40亿元，同比增长8.83%，上半年营业收入为历年最高；归母净利润9.62亿元，同比增长15.90%；基本每股收益0.15元。截至2023年6月末，吸收存款3379.30亿元，较年初增长148.60亿元，增幅4.60%；发放贷款和垫款2372.13亿元，较年初增长170.82亿元，增幅7.76%。
传音控股：上半年净利同比预增27.1%左右
传音控股（688036）7月26日晚间发布半年度业绩预告，预计2023年半年度实现归属于母公司所有者的净利润21.02亿元左右，同比增长27.1%左右。公司2023年上半年同比及第二季度环比毛利额增加。毛利额增加主要由于公司销售规模增长，同时受益于产品结构升级及成本优化，毛利率有所增加。
寿仙谷业绩快报：上半年净利润同比增长10.02%
寿仙谷（603896）7月26日晚间发布半年度业绩快报，报告期内，实现营业收入3.71亿元，同比增长6.28%；实现归属于上市公司股东的净利润9023.58万元，同比增长10.02%。2023年上半年销售保持稳定增长。
联创光电：上半年净利润同比增长20.06%
联创光电（600363）7月26日晚间发布半年报，上半年实现营业收入16.59亿元，同比减少24.75%；归母净利润2.15亿元，同比增长20.06%。
力合科创业绩快报：上半年净利润2.24亿元同比增加95%
力合科创（002243）7月26日晚间发布业绩快报，2023年上半年营业收入为11.25亿元，同比减少0.17%；归母净利润2.24亿元，同比增加95.07%；基本每股收益0.185元。公司持续提升科技成果转化促进投资孵化服务业务，投资孵化企业股权的增值和业绩的增长带来公司公允价值变动收益同期增加及长期股权投资权益法核算的投资收益同期增长。
亚光股份：2023年上半年净利润同比增长30.61%
亚光股份（603282）7月26日晚间发布半年度业绩快报，上半年公司实现营业收入5.03亿元，同比增长38.94%；归属于上市公司股东的净利润0.78亿元，同比增长30.61%。得益于新能源行业的快速发展，公司MVR销售规模增加；公司“年产800台（套）化工及制药设备”募投项目陆续投入使用，产能逐步释放。
万胜智能：预计上半年净利同比增长162.07%-203.62%
万胜智能（300882）7月26日晚间发布上半年业绩预告，预计上半年实现归母净利润约8200万元-9500万元，同比增长162.07%-203.62%。
苏泊尔业绩快报：上半年净利同比下滑5.6%
苏泊尔（002032）7月26日晚间发布上半年业绩快报，上半年实现营业收入99.83亿元，较上年同期下降3.31%；归属于上市公司股东的净利润8.81亿元，较上年同期下降5.6%。内销方面，公司一季度受到整体经济环境以及消费者消费意愿下降的影响而略有下降；外销方面，一季度受到全球经济及欧美市场需求低迷的影响，公司主要外销客户对公司的订单数量有一定下滑。
安车检测：上半年净利预增20.78%-44.01%
安车检测（300572）7月26日晚间发布业绩预告，预计2023年半年度归母净利2600万元-3100万元，同比增长20.78%-44.01%。报告期内，公司坚持聚焦主营业务，积极加大市场拓展和产品研发力度，推动产品线新产品新方案的落地，实现利润增长。报告期预计非经常性损益对净利润的影响金额约为850万元，主要系公司利用闲置资金购买理财产品的投资收益。
天键股份：上修半年度业绩预估修正后扣非净利预增59%-72%
天键股份（301383）7月26日晚间披露业绩预告修正公告，公司预计上半年扣非归母净利润为4700万元–5100万元，同比增长58.58%-72.07%；此前预计为3401.43万元。业绩预告期间，公司部分项目产品出货需求超预期；公司以境外销售为主，业绩预告期间美元升值有利于公司的经营业绩。
【增减持】
财信发展（000838）7月26日晚间公告，股东张栋梁拟减持财信发展股份不超过3301.38万股（占公司总股本的3%）。
威奥股份：股东拟减持不超过2%公司股份
威奥股份（605001）7月26日晚间公告，持股4.16%的股东宁波久盈拟减持不超过2%公司股份。
【合同中标】
金固股份：获得比亚迪新能源轿车型项目定点通知书
金固股份（002488）7月26日晚间公告，公司于近日收到比亚迪汽车工业有限公司的定点通知书，公司将作为比亚迪的零部件供应商，为其新能源车型海鸥开发阿凡达低碳车轮产品，公司将按照该客户的要求完成产品开发工作。
景峰医药：与龙口市人民政府签订《战略合作框架协议》
景峰医药（000908）7月26日晚间公告，公司与龙口市人民政府于近日签订了《战略合作框架协议》，双方拟充分利用龙口市人民政府的资源配置优势、产业扶持政策和公司的技术、人才、市场，在创新药研发、医药产业项目投资建设、提升龙口市当地就业税收等方面开展全方位、多层次的合作。
联得装备：中标京东方重庆第6代AMOLED（柔性）生产线项目
联得装备（300545）7月26日晚间公告，近日收到中电商务（北京）有限公司发来的《中标通知书》，确认公司成为京东方重庆第6代AMOLED（柔性）生产线项目的中标人，中标总金额为2.08亿元。中标设备：真空贴合设备、散热膜贴附机。
汉缆股份：公司中标南方电网6.4亿元项目
汉缆股份（002498）7月26日晚间公告，在《南方电网公司2023年主网线路材料第一批框架招标项目》中，公司中标35kV-500kV铝包钢芯铝绞线1个包，220KV交流电力电缆2个包，110kV交流电力电缆2个包。在《南方电网公司2023年配网材料第一批框架招标项目》中，公司中标20kV及以下钢芯铝绞线1个包。经初步估算，两个项目中标总合计金额约为6.4亿元，约占公司2022年经审计的营业收入的6.5%。
昂利康：控股子公司签订兽药生产销售合作协议
昂利康（002940）7月26日晚间公告，基于公司战略发展需要，为推动公司宠物药品的研发和产业化，解决公司不具备兽用原料药合格生产资格的问题，公司控股子公司动保科技拟与新合新全资子公司湖南成大就“Y-Fe-01”、“Y-Fe-02”、“Y-Fe-03”三个兽药原料药产品的研发、生产、销售达成合作意向，拟签署《兽药生产销售合作协议》。
竞业达：中标智慧教学环境建设项目
竞业达（003005）7月26日晚间公告，公司中标“中国音乐学院改善办学保障条件-信息化-智慧教学环境建设设备购置&巡课考勤系统建设”项目，中标金额2598.28万元。上述公示的项目属于公司核心业务中智慧教学业务，是围绕日常教学、实践排练等应用场景，充分运用互联网、AI、大数据等数字技术，搭建智慧教学环境及移动端应用，形成全校域的智慧教学平台，是智慧教学领域解决方案的深化融合、创新应用。
风范股份：中标4.47亿元南方电网项目中标金额约占公司2022年营收16.33%
风范股份（601700）7月26日晚间公告，在南方电网公司2023年主网线路材料第一批框架招标项目活动中，公司中标产品为500kV交流变电站构支架钢结构、35kV-220kV交流变电站构支架钢结构、500kV交流角钢塔、35kV-220kV交流角钢塔、500kV交流钢管塔、35kV-220kV交流钢管塔、35kV-220kV钢管杆，中标金额约4.47亿元，约占公司2022年经审计的营业收入的16.33%。
东方铁塔（002545）7月26日晚间公告，7月26日，中国南方电网公司供应链统一服务平台公布了《南方电网公司2023年主网线路材料第一批框架招标项目中标结果公告》，公司合计中标约2.36亿元，约占公司2022年经审计的营业收入的6.53%。
一彬科技：与长春理工大学签订技术开发合同
一彬科技（001278）7月26日晚间公告，公司与长春理工大学就研究开发智能激光除草机项目达成一致，双方签订《技术开发合同》。采用光、机、电、算等领域技术开发智能激光除草机，实现田间无人驾驶、智能视觉识别、激光除草、远程运行监控等关键技术的突破，并掌握其应用及产业化。合同研究开发经费和报酬总计1000万元，由公司按照研发阶段分5期先期支付给长春理工大学。
【股权变动】
华贸物流（603128）7月26日晚间公告，华贸物流拟通过依法设立的产权交易机构公开挂牌交易方式以2.21亿元为底价转让控股子公司佳成物流25%的股权，并通过股权转让的方式引入投资者。
【重大投资】
蜀道装备：拟以2800万元参设氢能公司
蜀道装备（300540）7月26日晚间公告，公司拟与中能源工程集团（上海）有限公司、晨琋睿智按照4.67%、44.33%、51%股份比例共同出资组建合资公司“中能源工程集团氢能源发展（邯郸）有限公司”，注册资本金6亿元。公司作为参股投资人，拟以货币出资2800万元，持股比例4.67%。
乐凯新材：控股子公司拟1.75亿元投建新型橡塑助剂产业化基地项目
乐凯新材（300446）7月26日晚间公告，公司控股子公司乐凯化学材料有限公司拟使用自有资金及自筹资金1.75亿元投资建设“乐凯新型橡塑助剂产业化基地项目二期3-4#产线工程”，拟建设2条生产线，建成达产后年产光稳定剂2000吨。
【再融资】
正源股份：拟定增募资不超8亿元
正源股份（600321）7月26日晚间公告，拟定增募资不超过8亿元，用于年产50万立方米超强刨花板项目、信息化平台建设项目和补充流动资金。子公司鸿腾源和美安美木业响应《2023年四川省电力需求侧市场化响应实施方案》关于主动错峰避峰、主动调整生产的要求，综合考虑夏季木材原材料收购淡季，结合生产计划安排和设备检修维护，人造板生产于近日至2023年8月31日期间临时停产。本次临时停产预计会对公司2023年度经营业绩产生一定影响。
中京电子：拟定增募资不超8亿元用于动力与储能电池FPC应用模组等项目
中京电子（002579）7月26日晚间公告，公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过8亿元，将用于中京新能源动力与储能电池FPC应用模组项目、补充流动资金及归还银行贷款。
通润装备：拟定增募资不超17亿元用于光伏储能逆变器扩产项目等
通润装备（002150）7月26日晚间公告，公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过17亿元，将用于18GW光伏、储能逆变器扩产项目和5GWh储能系统项目、补充流动资金及偿还银行贷款。其中，公司控股股东正泰电器将认购发行数量的29.99%。
【其他】
佳缘科技：将发布大算力密码资源池等新产品
佳缘科技（301117）7月26日晚间公告，公司将于8月9日至11日在郑州2023商用密码大会中推出多款新产品，包括：1000万次大算力密码资源池、100G高速链路密码机、文件传输加密加速系统、密码FPGA实训平台、刀片式密码模块、一体化高速密码适配平台设备、服务器密码机等，均用于商业领域。
智飞生物（300122）7月26日晚间公告，公司近日获悉由全资子公司安徽智飞龙科马生物制药有限公司研发的四价流感病毒裂解疫苗申请生产注册获得国家药监局出具的《受理通知书》。
福莱新材：烟台富利新型新材料（一期）项目第一条产线正式投产
福莱新材（605488）7月26日晚间公告，控股子公司烟台富利投资建造的烟台富利新型新材料（一期）项目第一条产线正式投产，投产后产线运行平稳，陆续达到设计产能。
安图生物：乙型肝炎病毒e抗体检测试剂盒获得医疗器械注册证
安图生物（603658）7月26日晚间公告，近日收到国家药品监督管理局颁发的乙型肝炎病毒e抗体检测试剂盒（磁微粒化学发光法）医疗器械注册证。