三、员工持股计划与股权激励计划的区别
四、上市公司实施员工持股计划的依据
五、员工持股计划涉税分析和探讨
六、上市公司员工持股计划案例解析
笔者按：
按照员工持股的目的,主要可分为福利型、风险型和集资型。
(一)福利型的员工持股。目的是为企业员工谋取福利,吸引和保留人才,增加企业的凝聚力。将员工的贡献与拥有的股份相挂钩,逐步增加员工股票积累。
(二)风险型的员工持股。其直接目的是提高企业的效率,特别是提高企业的资本效率。它与福利型员工持股的区别在于,企业实施风险型员工持股时,只有企业效率增长,员工才能得到收益。
(二)集资型的员工持股。目的在于使企业能集中得到生产经营、技术开发、项目投资所需要的资金,它要求企业员工一次性出资数额较大,员工和企业所承担的风险相对也较大。
不同于股权激励计划，员工持股计划不限制员工的职级，所有员工都可以参与到员工持股计划中，获得长期的激励。员工持股计划通过让员工的身份从打工人，变成了企业的主人翁，从而有效激发员工的工作热情，提高工作绩效，优化企业整体业绩。同时，以股票对员工进行激励，相比于直接的薪酬支付给企业带来的财务上的压力更小，但是对于员工的长期利益有更好的保障效果。
1.参加对象
员工持股计划的参加对象为公司员工，包括管理层人员。
员工的合法薪酬，或者法律、行政法规允许的其他方式。
(1)上市公司回购本公司股票;
(2)二级市场购买;
(3)认购非公开发行股票;
(4)股东自愿赠与;
(5)法律、行政法规允许的其他方式。
4.持股期限
每期员工持股计划的持股期限不得低于12个月，以非公开发行方式实施员工持股计划的，持股期限不得低于36个月，自上市公司公告标的股票过户至本期持股计划名下时起算;上市公司应当在员工持股计划届满前6个月公告到期计划持有的股票数量。
5.持股规模
上市公司全部有效的员工持股计划所持有的股票总数累计不得超过公司股本总额的10%，单个员工所获股份权益对应的股票总数累计不得超过公司股本总额的1%。员工持股计划持有的股票总数不包括员工在公司首次公开发行股票上市前获得的股份、通过二级市场自行购买的股份及通过股权激励获得的股份。
6.持股计划的管理
上市公司自行管理本公司的员工持股计划的，应当明确持股计划的管理方，制定相应的管理规则，切实维护员工持股计划持有人的合法权益，避免产生上市公司其他股东与员工持股计划持有人之间潜在的利益冲突。
7.股权收益归属
标的股票的权益由员工享有;在符合员工持股计划约定的情况下，该权益可由员工自身享有，也可以转让、继承。员工通过持股计划获得的股份权益的占有、使用、收益和处分的权利，可以依据员工持股计划的约定行使;参加员工持股计划的员工离职、退休、死亡以及发生不再适合参加持股计划事由等情况时，其所持股份权益依照员工持股计划约定方式处置。
8.实施程序
上市公司实施员工持股计划前，应当通过职工代表大会等组织充分征求员工意见;上市公司董事会提出员工持股计划草案并提交股东大会表决;
独立董事和监事会应当就员工持股计划是否有利于上市公司的持续发展，是否损害上市公司及全体股东利益，公司是否以摊派、强行分配等方式强制员工参加本公司持股计划发表意见;
上市公司应当在董事会审议通过员工持股计划草案后的2个交易日内，公告董事会决议、员工持股计划草案摘要、独立董事及监事会意见及与资产管理机构签订的资产管理协议;
股东大会审议通过员工持股计划后2个交易日内，上市公司应当披露员工持股计划的主要条款;
员工因参加员工持股计划，其股份权益发生变动，依据法律应当履行相应义务的，应当依据法律履行;员工持股计划持有公司股票达到公司已发行股份总数的5%时，应当依据法律规定履行相应义务。
9.员工持股计划草案
员工持股计划草案至少应包含如下内容:
10.定期报告
上市公司至少应当在定期报告中披露报告期内下列员工持股计划实施情况:
11.监管要求
(1)除非公开发行方式外，中国证监会对员工持股计划的实施不设行政许可，由上市公司根据自身实际情况决定实施。
(2)上市公司公布、实施员工持股计划时，必须严格遵守市场交易规则，遵守中国证监会关于信息敏感期不得买卖股票的规定，严厉禁止利用任何内幕信息进行交易。
(3)中国证监会对上市公司实施员工持股计划进行监管，对利用员工持股计划进行虚假陈述、操纵证券市场、内幕交易等违法行为的，中国证监会将依法予以处罚。
(4)法律禁止特定行业公司员工持有、买卖股票的，不得以员工持股计划的名义持有、买卖股票。
(5)证券交易所在其业务规则中明确员工持股计划的信息披露要求;证券登记结算机构在其业务规则中明确员工持股计划登记结算业务的办理要求。
(一)关于增值税问题
2.员工二级市场购买股票。员工自行购买股票，公司不涉及增值税问题。
3.员工认购非公开发行股票。员工认购非公开发行股票，公司也不涉及增值税问题。
(二)关于个人所得税问题
1、股票的取得环节
第一，员工通过公司回购取得股票
1)若员工持股计划股票是通过上市公司回购再转让取得，且员工购买价高于或等于公司回购价，笔者认为不涉及员工工资薪金所得的个人所得税征税问题。主要理由和依据为：
前款所称差价部分，是指职工实际支付的购房价款低于该房屋的购置或建造成本价格的差额。”
这里需要按“工资、薪金所得”缴纳个人所得税的计税依据是职工实际支付的购房价款低于该房屋的购置或建造成本价格的差额，而非当地房产当期同类产品的市场价与职工实际支付的购房价款的差额。
同理，由于员工股票非交易过户时股票市场价格高于员工购买股票价的浮盈不能确认为上市公司给予员工的激励。
三是对所得征税的一个基本原则是“所得实现”原则而非“经济所得”原则。所得税法上的“所得实现”原则不同于经济学上的“经济所得”原则。后者只要是个人取得的财富的增加即为其所得，典型的例子就是财产的“浮盈”所得属于经济所得。譬如，个人持有股票的市价的浮盈属于经济所得，但不属于所得税法上实现的所得。所得税法上的“所得实现”带来的结果是：①个人财富有效的实质增加;②财富的增加已经明确地实现;③个人纳税人对财富的增加具有完全的控制权，或者说没有任何实质性的限制和约束(注：这实质就是美国普通法判例所确定的所得实现的“三分支”界定法)。同时，实现原则一般意味着：①个人与其他主体之间的一个财产(货物)或劳务的交换或处置的发生;②在该交换或处置中个人获得了财产(现金、非现金资产等)的价值能够可靠地计量和确定。
显然员工以高于公司回购价的价格购买公司股票，这个交易行为员工个人并没有获得公司让渡的财产所得。同时，员工个人持有的股票在非交易过户时实现的浮盈显然不符合所得“实现原则”。
2)若员工持股计划股票是通过上市公司回购再转让取得，且员工购买价低于公司回购价，笔者认为对于员工购买价低于回购价的差额，属公司给予员工额外的激励，应按照“工资、薪金所得”计算缴纳个人所得税。
第二，员工直接从二级市场购买股票
员工直接从二级市场购买的上市公司股票，购入环节不涉及个人所得税问题。
第三，认购上市公司非公开发行的股票
笔者认为，若公司向员工的发行价遵循了上述办法的规定，则上市公司并未给予员工额外的激励，不涉及个人所得税;若公司向员工的发行价低于上述办法的规定，低于规定价格的差额应视为上市公司对员工的股权激励费用，员工对该部分差额需作为工资薪金所得计算缴纳个人所得税。
第四，员工取得股东自愿赠予的股票
员工取得股东赠予股票环节涉及两个纳税主体。一是实施赠予的股东，二是获赠股票的员工。从现行个人所得税制度的立法层面，并不存在将个人间的赠与行为视同销售的规定。因此，笔者认为无论受赠人的身份如何，对赠予方是不应征税的。
员工持股计划取得环节涉税问题梳理汇总表如下：
2.股票的持有环节
即持股期限在1个月以内的，其股息红利所得全额计税;持股期限在1个月至1年的，股息红利所得减半征收个人所得税;持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
一般员工持股计划所获标的股票的锁定期为12个月，自公司公告最后一笔标的股票非交易过户至员工持股计划名下之日起计算。
因此，员工持股计划取得的股息红利收入免征个人所得税。
3.股票的再售环节
因此，笔者认为，员工以个人名义取得的股票在二级市场转让时暂免征收个人所得税。
但如果持股计划员工从大股东处获赠大股东通过限售股方式取得的股票，赠予环节双方均未纳税的情况下，转让环节应当根据关于限售股的规定计算纳税。
(一)歌尔股份有限公司“家园5号”员工持股计划
2021年7月26日晚间歌尔股份有限公司董事会披露关于“家园5号”员工持股计划非交易过户完成的公告
2.员工持股计划认购和股份过户情况
(1)账户开立情况
截至公告披露日，公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立公司员工持股计划证券专用账户，开户情况如下：
账户名称：歌尔股份有限公司-“家园5号”员工持股计划
账户号码：0899277100
(2)员工持股计划认购情况
根据公司披露的《歌尔股份有限公司“家园5号”员工持股计划(草案)》，本次员工持股计划购买已回购股份的数量不超过1,100万股(含)，总人数不超过25人。
(3)员工持股计划非交易过户情况
对上述歌尔股份有限公司“家园5号”员工持股计划如何进行涉税处理
经笔者查询2021年7月23日歌尔股份股票的收盘价为39.28元/股，查询歌尔股份董事会2020年4月28日披露的歌尔股份关于股份回购实施结果暨股份变动的公告，其累计回购股份25335918股,累计支付的总金额为515930245.06元，其回购均价为20.36元/股，本次员工持股计划的认购价格为10元/股。
那么对公司将其回购的股票转让给员工是否涉及增值税问题应缴纳个人所得税的员工工资薪金所得应如何计算
解析：
1.增值税问题。对公司回购的股票转让给其员工是否按39.28元的价格作为销售价格计算缴纳“金融商品转让”的增值税=(39.28-20.36)*1100/(1+6%)*6%。笔者认为根据《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税〔2016〕36号)《附件1.营业税改征增值税试点实施办法》第十条第三款：“单位或者个体工商户为聘用的员工提供服务属非经营活动的情形”，因此不征增值税。
2.个人所得税问题。是按(39.28-10)*1100=32208万元还是按(20.36-10)*1100=11396万元作为工资薪金所得缴纳个人所得税笔者认为应按11396万元作为薪金所得缴纳个人所得税。
(二)天通股份第二期员工持股计划
2021年7月22日晚间天通控股股份有限公司董事会披露关于第二期员工持股计划完成股票非交易过户的公告2021年7月21日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司出具的《过户登记确认书》，公司回购专用证券账户所持有的13,768,519股公司股份，已于2021年7月14日非交易过户至公司第二期员工持股计划证券账户，过户价格为5.82元/股。截至本公告披露日，公司第二期员工持股计划账户持有公司股份13,768,519股，占公司总股本的1.38%。
对上述天通股份有限公司第二期员工持股计划如何进行涉税处理
经笔者查询2021年7月14日天通股份股票的收盘价为9.84元/股，查询天通控股股份有限公司董事会2019年2月26日披露的关于回购股份购买完成公告，截至2019年2月22日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份13,768,519股，占公司目前总股本996,565,730股的1.38%。成交的最高价为7.75元/股、最低价为4.95元/股，累计支付的总金额为人民币80,001,298.10元(含佣金、过户费等交易费用)，其回购均价为5.81元/股，本次员工持股计划的认购价格为5.82元/股。那么对公司将其回购的股票转让给员工是否涉及增值税问题员工是否需按工资薪金所得缴纳个人所得税
2.个人所得税问题。是按(9.84-5.82)*1377=5535.54万元还是按(5.81-5.82)*1377=0万元作为工资薪金所得缴纳个人所得税笔者认为应按0万元作为工资薪金所得缴纳个人所得税。