1、泓域/宠物用品公司成本费用分析与控制方案宠物用品公司成本费用分析与控制方案目录第一章成本费用分析与控制3一、影响成本费用的因素3二、成本费用预测概述6三、成本费用的内容和分类9四、成本费用的概念和作用10五、成本费用分析12六、成本费用的考核13第二章项目基本情况16一、项目承办单位16二、项目实施的可行性17三、项目建设选址18四、建筑物建设规模19五、项目总投资及资金构成19六、资金筹措方案19七、项目预期经济效益规划目标19八、项目建设进度规划2
2、0第三章公司基本情况22一、公司简介22二、核心人员介绍22第四章投资估算及资金筹措24一、投资估算的编制说明24二、建设投资估算24三、建设期利息26四、流动资金27五、项目总投资29六、资金筹措与投资计划30第五章项目经济效益32一、基本假设及基础参数选取32二、经济评价财务测算32三、项目盈利能力分析36四、财务生存能力分析39五、偿债能力分析39六、经济评价结论41第一章成本费用分析与控制一、影响成本费用的因素（一）产品产量对成本费
3、用的影响（1）产品产量的增减直接影响企业的制造成本总额的高低。（2）产品产量在一定范围内的增减虽不直接影响企业的期间费用总额，但会影响企业单位产品期间费用的高低，当产量增大时，单位产品期间费用就会减少，当产量减少时，单位产品期间费用就会增大。（二）管理水平对成本与费用的影响企业管理水平的高低，对成本费用水平有着重要的影响，直接影响着企业的制造费用和全部期间费用。当企业管理水平提高时，会降低制造费用支出以及期间费用支出；反之，则会增加相应费用支出。研究管理水平对成本的影响，有利于促进企业改善和加强经营管理，提高管理的现代化水平。（三）工艺技术对成本费用的影响工艺技术是指企
4、业再生产过程中，对产品加工制造的工艺与技术水平。工艺技术水平直接影响企业的制造成本水平，特别是制造成本中直接材料的消耗水平。提高工艺技术水平就会相应地提高企业材料的有效利用水平，从而降低单位产品中直接材料的消耗量。研究工艺技术对成本的影响，有利于促进企业提高产品的生产工艺水平，提高材料的有效利用率，降低直接材料的消耗，有效地节约社会资源。（四）市场价格对成本费用的影响对一个企业而言，市场价格有两层含义，即本企业产品的市场销售价格和本企业所需材料等物资的市场购买价格。市场价格对企业成本的影响，是指市场价格对企业材料等物资采购成本的影响。市场生产资料价格上扬，会导致企业物资的采购成本上升，
5、从而使企业总成本水平上升；反之，市场生产资料价格下跌，会导致企业材料物资的采购成本下降。通过研究市场价格对企业材料物资采购成本的影响，有利于促进企业加强供应过程的管理，降低企业的制造成本。（五）市场利率和汇率对期间费用的影响市场利率的变动和市场汇率的变动，对企业的财务费用水平有直接的影响。市场利率上升，会增加企业的借款利息支出，从而增大企业的财务费用；反之，就会减少企业的借款利息支出，降低财务费用。外汇汇率的上升和下降，会影响企业当期汇兑净损失的程度。研究市场利率和汇率对成本的影响，有利于增强企业的金融观念，促进企业密切注意市场利率和市场汇率的走向，充分利用国家利率政策和汇率政策，改善
6、企业的财务状况。（六）折旧方法对成本费用的影响固定资产折旧是企业生产费用的一个重要构成要素，是主要劳动资料消耗的转移价值。折旧额的大小影响成本和费用中折旧的含量，一定时期折旧额增大，成本费用总额也会上升；折旧额减少，成本费用总额就会相对下降。而影响折旧额大小的主要因素有四个，即固定资产总价值水平、固定资产的利用程度、固定资产的使用年限以及折旧计提率。这四个因素的综合运用，形成不同的折旧方法。折旧方法分为平均折旧法和加速折旧法两种。平均折旧法下，固定资产在其使用年限内的年折旧额变动幅度不明显，不同时期转移到成本费用中的量基本相等，对成本费用变动的影响力也较弱；相反，在加速折旧法下，固定资
8、生产率下降会相应地促使企业成本费用上升，研究劳动生产率对企业成本费用的影响，有利于促使企业改善生产经营条件，进一步地解放生产力，发展生产力。（八）财经政策和制度对成本费用的影响国家的财经政策和制度的颁布，是适应一定时期国家国民经济管理的要求的。基于理论成本费用与现实成本费用的不一致性，为了适应国家对经济管理的需要，在实际成本费用构成项目以及不应列入企业成举和费用的某些费用项目等方面，经常做出一些必要的调整和限定，从某种意义上讲，这也会对企业成本费用的变动产生一定的影响力。研究财经政策和制度对成本费用的影响，有利于促进企业遵纪守法，严格执行国家的各项经济政策，采用合理、合法的手段来降低成
9、本费用，提高企业的经济效益。二、成本费用预测概述（一）成本费用预测的意义成本费用预测是根据企业生产经营目标，结合成本费用的构成和特性，利用各种数据和资料，对一定时期、一定产品或某个项目、方案的成本费用水平进行预计和测算。意义在于：（1）成本费用预测是全面加强企业成本管理的首要环节（2）成本费用预测为企业加强成本费用控制，提高经济效益指明了方向。（3）成本费用预测是企业正确进行生产经营决策的依据（二）成本费用预测的内容1.中长期的经营规划成本预测一个持续经营的企业必须对其未来做出长远规划，以便为确定企业的经营方向和经营策略提供依据。成本预测中，与企业经营规划
10、对应的成本预测主要包括以下两个方面（1）企业投资项目的成本预测。企业的投资项目，主要指企业的新建、扩建、改建和其他重大投资项目。这类项目投资额大、回收期长、不确定性强、风险性大。（2）产品设计与改造的成本预测新产品的开发与老产品的改造，其目的在于通过优化品种结构、改善产品质量和性能，提高市场竞争能力，进而提高企业的经济效益。2.近短期经营活动的成本预测。短期成本预测主要解决在日常生产经营过程中如何有效地控制劳动耗费问题。因此，近短期成本及费用预测的内容比较单一，主要是测定成本水平高低，以便于为事中成本控制提供可靠的数据。具体而言，成本费用预测的内容主要有：（1）
13、产经营费用按照费用的经济用途，可分为：生产费用，如直接材料、直接工资和制造费用构成产品的生产成本；经营费用，如管理费用、财务费用和销售费用构成企业的期间费用。企业按经济内容对费用进行归类，便于区分生产经营费用中物化劳动和活劳动的消耗，可以为企业合理确定流动资金需要量、计算工业净产值和国民收入提供资料。企业按经济用途对费用进行分类，便于计算产品的生产成本和期间费用，分析成本费用差异，从而达到成本控制、费用节约的管理目标。其他的分类方法：（1）按照费用计入产品的方法，分为直接费用和间接费用。（2）按照成本费用与数量之间的依存关系，即成本性态，可分为变动性成本费用、固定性成本
15、和必要劳动创造的价值，并需从商品销售中获得补偿的部分。实际工作中，成本和费用是两个不同的概念。费用是指一定期间内企业为获取经济利益而发生的经济资源的耗费；成本则通常被定义为对象化的费用，即为达到特定目的所失去或放弃的资源。二者的联系表现在：费用的发生是成本形成的基础，没有费用的发生，也谈不上任何对象的成本问题，二者从本质上讲都是企业资源的一种耗费或减少。二者的区别是：（1）计算范围不同，从企业经济活动过程看，费用发生在先，成本计算在后，费用是按整个企业计算的，按照费用的性质和发生情况，可以分别核算生产费用、管理费用、营业费用等；而成本指企业为特定种类、数量的产品所发生的耗费
16、，是对象化的费用。（2）计算期间不同。费用是按会计期间划分的，是指一定时期内在生产经营活动中发生的耗费；成本是按一定对象的生产经营过程是否完成划分的，当期的生产费用与当期完工产品的成本并不完全一致。（二）成本费用的作用（1）成本费用是反映和监督劳动耗费的工具；（2）成本费用是补偿生产耗费的尺度；（3）成本费用是制定产品价格的基础；（4）成本费用是综合反映企业工作质量，提高企业经营管理水平的重要手段。（5）成本费用是综合性的价值指标，在很大程度上反映着企业各方面的成效。五、成本费用分析成本费用分析是指一定期间结束后，将成本费用的本期实际数与计划数（预算数）、上期数以及行业水
17、平比较，揭示成本、费用的计划（预算）完成情况、变动趋势和行业差异，并结合因素分析进一步揭示差异的形成因素以及各因素对差异的影响程度，以期为本期效绩评价和下一期间的成本费用计划提供依据的管理行为。重点要把握好以下三点：（一）成本费用分析的内容（1）销售成本分析包括：总成本分析具体包括商品产品总成本计划完成情况分析、影响商品产品总成本升降因素的分析以及可比产品成本分析等。单位产品成本分析具体包括单位成本计划完成情况分析，产品单位成本项目分析以及技术经济指标对单位成本影响分析等。（2）营业费用分析则可分为购销费用分析和管理费用分析两个方面，其中每一个方面又可具体按费用项目或费
19、异产生的具体因素，并计算各因素变动对差异影响程度的一种分析方法，其具体方法又有连环替代法、差额分析法等。六、成本费用的考核成本费用的考核是指企业内部对成本费用管理工作和成本水平的鉴定和评价。正确进行成本和费用的考核，有利于总结成本费用管理工作的成绩与不足，促使企业加强成本费用核算，寻求降低成本费用的途径，为后期经营中加强成本费用管理工作提供依据。企业内部成本费用考核的指标体系是由主要商品产品单位成本降低率、全部商品产品成本降低额、期间费用降低率和商品产品综合成本费用率等主要指标构成。1.主要商品产品单位成本降低率主要商品产品单位成本降低率是企业成本考核的重要指标。它通过企
20、业主要商品产品计划成本与实际成本之间的对比分析，以确立企业当期成本计划工作的完成情况，使企业之间的成本在考核中能突出重点，为后期成本计划的编制提供依据。2.全部商品产品成本降低额在突出重点的基础上，企业还应对总体资金耗费水平进行考核，以综合反映企业全部商品产品成本计划的执行完成情况。3.期间费用降低率对费用考核主要是考核期间费用降低率，以评价企业管理部门在经营管理过程中费用控制和计划执行情况。4.商品产品综合成本费用率通过对商品产品综合成本费用率的考核，可以反映企业在一定期间内因取得一定的销售收入所发生的成本费用水平，以及企业一定期间的投入产出水平。成本费用总额包括
21、了当期的已销产品制造成本和当期的管理费用、销售费用及财务费用。第二章项目基本情况一、项目承办单位（一）项目承办单位名称xxx投资管理公司（二）项目联系人陆xx（三）项目建设单位概况面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。公司将依法合规作为新形势下实现高质量发展的基本保障，坚持合规是底线、合规高于经济利益的理念，确立了
22、合规管理的战略定位，进一步明确了全面合规管理责任。公司不断强化重大决策、重大事项的合规论证审查，加强合规风险防控，确保依法管理、合规经营。严格贯彻落实国家法律法规和政府监管要求，重点领域合规管理不断强化，各部门分工负责、齐抓共管、协同联动的大合规管理格局逐步建立，广大员工合规意识普遍增强，合规文化氛围更加浓厚。公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业专项行动，推广适合企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信息技术在企业经营管理各个环节中的应用，业通过信息化提高效率和效益。搭建信息化服务平台，培育产业链，打造创新链，提升价值链，促进带动产业链上下游企业协同发展。公司依
25、、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。三、项目建设选址本期项目选址位于xxx（待定），占地面积约75.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。四、建筑物建设规模本期项目建筑面积73979.53㎡，其中：主体工程51800.00㎡，仓储工程8859.20㎡，行政办公及生活服务设施77
26、65.13㎡，公共工程5555.20㎡。五、项目总投资及资金构成（一）项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资27481.24万元，其中：建设投资22077.91万元，占项目总投资的80.34%；建设期利息533.60万元，占项目总投资的1.94%；流动资金4869.73万元，占项目总投资的17.72%。（二）建设投资构成本期项目建设投资22077.91万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用18336.36万元，工程建设其他费用3258.24万元，预备费483.31万元。六、资金筹措方案
27、本期项目总投资27481.24万元，其中申请银行长期贷款10889.80万元，其余部分由企业自筹。七、项目预期经济效益规划目标（一）经济效益目标值（正常经营年份）1、营业收入（SP）：48700.00万元。2、综合总成本费用（TC）：38961.39万元。3、净利润（NP）：7118.12万元。（二）经济效益评价目标1、全部投资回收期（Pt）：6.14年。2、财务内部收益率：18.99%。3、财务净现值：7638.06万元。八、项目建设进度规划本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划24个月。十四、
28、项目综合评价主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积㎡50000.00约75.00亩1.1总建筑面积㎡73979.53容积率1.481.2基底面积㎡28000.00建筑系数56.00%1.3投资强度万元/亩273.062总投资万元27481.242.1建设投资万元22077.912.1.1工程费用万元18336.362.1.2工程建设其他费用万元3258.242.1.3预备费万元483
29、.312.2建设期利息万元533.602.3流动资金万元4869.733资金筹措万元27481.243.1自筹资金万元16591.443.2银行贷款万元10889.804营业收入万元48700.00正常运营年份5总成本费用万元38961.39""6利润总额万元9490.82""7净利润万元7118.12""8所得税万元2372.70""9增值税万元2064.92""10
30、税金及附加万元247.79""11纳税总额万元4685.41""12工业增加值万元16061.39""13盈亏平衡点万元19519.95产值14回收期年6.14含建设期24个月15财务内部收益率18.99%所得税后16财务净现值万元7638.06所得税后第三章公司基本情况一、公司简介公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业专项行动，推广适合企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信息技术在企业经营管理各个环节中的应用，业通
31、过信息化提高效率和效益。搭建信息化服务平台，培育产业链，打造创新链，提升价值链，促进带动产业链上下游企业协同发展。公司依据《公司法》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定，制定并由股东大会审议通过了《董事会议事规则》，《董事会议事规则》对董事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等进行了规范。二、核心人员介绍1、陆xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立董事。2、于xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高
32、级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。3、潘xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。4、何xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。5、彭x
34、目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。二、建设投资估算本期项目建设投资22077.91万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计18336.36万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为9452.58万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂
35、家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为8305.65万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为578.13万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3258.24万元。（三）预备费本期项目预备费为483.31万元。表格题目建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用9452.588305.65578.1318336.361.
36、1建筑工程费9452.589452.581.2设备购置费8305.658305.651.3安装工程费578.13578.132其他费用3258.243258.242.1土地出让金2132.052132.053预备费483.31483.313.1基本预备费251.98251.983.2涨价预备费231.33231.334投资合计22077.91
37、三、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款10889.80万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息533.60万元。表格题目建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息533.60133.40400.201.1.1期初借款余额5444.91.1.2当期借款10889.805444.905444.901.1.3当期应计利息533.60133.40400.201.1.4期末借款余额544
38、4.910889.801.2其他融资费用1.3小计533.60133.40400.202债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计533.60133.40400.20四、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他
39、经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为4869.73万元。表格题目流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0026784.1832523.6538263.121.1应收账款0.0012052.8814635.6417218.401.2存货
40、0.009374.4611383.2813392.091.2.1原辅材料0.002812.343414.994017.631.2.2燃料动力0.00140.62170.75200.881.2.3在产品0.004312.255236.316160.361.2.4产成品0.002109.252561.243013.221.3现金0.002142.742601.893061.051.4预付账款0.003214.103902
41、.834591.572流动负债0.0023375.3728384.3833393.392.1应付账款0.008415.1310218.3812021.622.2预收账款0.0014960.2418166.0021371.773流动资金0.003408.814139.274869.734流动资金增加0.003408.81730.46730.465铺底流动资金0.008035.269757.1011478.94五、项目
42、总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资27481.24万元，其中：建设投资22077.91万元，占项目总投资的80.34%；建设期利息533.60万元，占项目总投资的1.94%；流动资金4869.73万元，占项目总投资的17.72%。表格题目总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资27481.24100.00%1.1建设投资22077.9180.34%1.1.1工程费用18336.3666.72%1.1.1.1建筑工程费9452.58
43、34.40%1.1.1.2设备购置费8305.6530.22%1.1.1.3安装工程费578.132.10%1.1.2工程建设其他费用3258.2411.86%1.1.2.1土地出让金2132.057.76%1.1.2.2其他前期费用1126.194.10%1.2.3预备费483.311.76%1.2.3.1基本预备费251.980.92%1.2.3.2涨价预备费231.330.84%1.2建设期利息533.601.94%1.3流动资金48
44、69.7317.72%六、资金筹措与投资计划本期项目总投资27481.24万元，其中申请银行长期贷款10889.80万元，其余部分由企业自筹。表格题目项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资27481.24100.00%1.1建设投资22077.9180.34%1.2建设期利息533.601.94%1.3流动资金4869.7317.72%2资金筹措27481.24100.00%2.1项目资本金16591.4460.37%
45、2.1.1用于建设投资11188.1140.71%2.1.2用于建设期利息533.601.94%2.1.3用于流动资金4869.7317.72%2.2债务资金10889.8039.63%2.2.1用于建设投资10889.8039.63%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金第五章项目经济效益一、基本假设及基础参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品
46、及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。二、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入48700.00万元；具体测算数据详见—《营业收入税金及附加和增值税估算表》所示。表格题目营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入
47、0.0034090.0041395.0048700.002增值税0.001648.102001.262064.922.1销项税0.004431.705381.356331.002.2进项税0.002783.603380.094266.083税金及附加0.00197.77240.16247.793.1城建税0.00115.37140.09144.543.2教育费附加0.0049.4460.0461.953.
49、产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用38961.39万元，其中：可变成本32446.76万元，固定成本6514.63万元。达产年项目经营成本37271.72万元。具体测算数据详见—《综合总成本费用估算表》所示。表格题目综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0021412.3426000.7030589.062工资及福利费0.001857.701857.701857.703修理费0.00710.49710.49
50、710.494其他费用0.004114.474114.474114.474.1其他制造费用0.00284.42284.42284.424.2其他管理费用0.00290.19290.19290.194.3其他营业费用0.003539.863539.863539.865经营成本0.0028095.0032683.3637271.726折旧费0.001113.431113.431113.437摊销费0.0042
51、.6442.6442.648利息支出0.00533.60533.60533.609总成本费用0.0029784.6734373.0338961.399.1其中：固定成本0.006514.636514.636514.639.2可变成本0.0023270.0427858.4032446.76（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加247.79万元。（五）利润总额及企业所得税
52、根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=9490.82（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=9490.82×25.00%=2372.70（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额9490.82万元，缴纳企业所得税2372.70万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=9490.82-2372.70=7118.12（万元）。表格题目利润及利润分配表单位：万元序号项目
53、第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0034090.0041395.0048700.002税金及附加0.00197.77240.16247.793总成本费用0.0029784.6734373.0338961.394利润总额0.004107.566781.819490.825应纳所得税额0.004107.566781.819490.826所得税0.001026.891695.452372.707净
54、利润0.003080.675086.367118.128期初未分配利润0.000.002772.607073.079可供分配的利润0.003080.677858.9614191.1910法定盈余公积金0.00308.07785.901419.1211可供分配的利润0.002772.607073.0712772.0712未分配利润0.002772.607073.0712772.0713息税前利润0.005668.05
55、9010.8612397.12三、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=18.99%。本期项目投资财务内部收益率18.99%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=7638.06（万元
57、目项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0034090.0041395.0048700.001.1营业收入0.000.0034090.0041395.0048700.002现金流出11038.9511038.9531701.5833653.9841658.782.1建设投资11038.9511038.952.2流动资金0.003408.81730.464139.272.3
58、经营成本0.0028095.0032683.3637271.722.4税金及附加0.00197.77240.16247.793所得税前净现金流量-11038.95-11038.952388.427741.027041.224累计所得税前净现金流量-11038.95-22077.90-19689.48-11948.46-4907.245调整所得税0.001417.012252.723099.286所得税后净现金流量-11038.95-11038.
59、951361.536045.574668.527累计所得税后净现金流量-11038.95-22077.90-20716.37-14670.80-10002.28计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：26.08%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：18.99%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：16607.00万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：7638.06万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.44年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.14年。四、财务生存
62、率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。表格题目借款还本付息计划表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额5444.910889.8010889.8010889.801.2当期还本付息133.40933.80533.60533.60533.601.2.1还本1.2.2付息133.40933.80533.60533.60533.601.3期末借款余额5444.910889.8010889.8010889.8010889.802利息备付率23.233偿债备付率20.95六、经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入48700.00万元，综合总成本费用38961.39万元，税金及附加247.79万元，净利润7118.12万元，财务内部收益率18.99%，财务净现值7638.06万元，全部投资回收期6.14年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。