2010年6月30日，公司取得了由杭州市工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》。公司注册资本为2,000万元，法定代表人为潘建军，企业类型为股份有限公司。
1.2公司股权结构
截至招股说明书签署日，公司的股权结构图如下：
1.3资金募集用途
公司本次拟公开发行不超过2,504.10万股人民币普通股，本次发行前公司股份总数为7,512.30万股，公开发行股份占发行后总股本的比例不低于25%。募集资金总量扣除发行费用后，将用于投资以下项目：
其中，境外自办展业务升级与扩展项目拟用本次募集资金投入3,821.52万元，“ChinaHomelife247”展会外贸O2O撮合平台升级项目拟用本次募集资金投入2,279.53万元，营销服务网络及信息化建设项目拟用本次募集资金投入24,129.93万元。根据项目的实施进度，在本次募集资金到位前，公司根据实际情况需要以其他资金进行先期投入，待募集资金到位后予以置换。若本次发行募集资金不能满足上述项目资金需求，缺口部分将由公司通过自筹方式解决。
二、主营业务模式及收入情况
2.1主营业务
业务类型
业务描述
境外自办展
境外代理展
依靠专业的展览服务以及优质的展商资源，成为海外多个展会的大陆独家代理商。
境内自办展
主要为国际丝绸博览会。公司控股子公司杭州市丝绸女装展览有限公司通过公开招标方式成为丝博会供应商并与杭州市经济和信息化委员会签订合同为丝博会提供策划执行展会服务。
“ChinaHomelife247”展会外贸O2O撮合台
旨在利用互联网平台的优势，解决国内中小企业在境外开拓市场过程中存在的“推广难、匹配买家效率低以及语言沟通障碍”等问题，提高境内企业和境外买家之间的贸易配对效率。
2.2主要业务情况
自办展
图表5：自办展业务营收（万元）
1）自办展业务——境外自办展
公司的境外自办展业务目前细分主题会展包括Homelife及Machinex两大系列。
①Homelife系列展会
Homelife系列会展以“中国品牌家居”为概念，展出内容涵盖家具、家用电器及电子消费品、家用纺织、面料及服装、家居用品及装饰装修材料、家用灯饰及照明、家用食品及材料等。Homelife系列展会已在波兰、土耳其、巴西、南非、约旦、哈萨克斯坦、埃及、阿联酋、印度、墨西哥、伊朗、尼日利亚、肯尼亚等十三个国家累计举办六十四场，在行业内形成了良好的品牌知名度，成为我国中小制造企业开拓海外市场的重要渠道。
②Machinex系列展会
图表6：境外自办展业务营收（万元）
2）自办展业务——境内自办展
公司的境内自办展项目为国际丝绸博览会。丝博会是国家级展会之一，也是国际丝绸行业公认的知名会展。公司控股子公司杭州市丝绸女装展览有限公司通过公开招标方式成为丝博会供应商并与杭州市经济和信息化委员会签订合同为丝博会提供策划执行展会服务。“丝博会”有利于公司迅速占领国内丝绸行业展会市场。考虑到国内丝绸企业走向海外市场的需求旺盛，“丝博会”也将增加公司境内展商资源，有利于扩大公司纺织服装行业海外出展规模，实现公司在丝绸行业全球办展的战略升级。
代理展
公司从展会组委会或其承办单位购买展位以自身渠道进招展，组织境内参展企业赴境外参加展会。
代理展——境外代理展
随着代理展市场竞争日趋激烈，公司调整发展战略，加大自有展会品牌的建设，逐渐缩小效益较低的代理展业务规模。
“ChinaHomelife247”展会外贸O2O撮合平台
公司组建的“ChinaHomelife247”展会外贸O2O撮合平台目前已初步建成并运营，能够为参展商提供展前在线买家筛选、推荐及预约，展中精准匹配买卖双方并见面洽谈等多项服务，并已建立多国语种的站点。该平台利用互联网平台的优势，解决了国内中小企业在境外开拓市场过程中存在的“推广难、匹配买家效率低以及语言沟通障碍”等问题，提高境内企业和境外买家之间的贸易配对效率。同时通过线上互联网平台和线下展会平台的叠加及同步运营，带来了互联网展览的服务新模式，改变了传统展览买卖信息不共享且单向触发商机的低效撮合模式，通过互联网技术展前、展后中的介入，实现了买卖双方信息共享，且双向触发商机的高效撮合模式。
2.3商业盈利模式
1）盈利模式——自办展
2）盈利模式——代理展
代理展业务，公司主要通过销售展位赚取差价、组织展商参展等事宜赚取服务费，公司承担的责任相对较少，效益相对较低。
三、财务分析
3.1、收入端
分业务来看：
2017-2018年自办展的增长率达到34.46%和3.13%，自办展业务收入主要为境外自办展业务收入，剔除伊朗展影响后，2017、2018年境外自办展收入分别较上年增长25.11%、11.72%，境外自办展受伊朗问题影响较大。公司正在逐渐缩小效益较低的代理展业务规模。
3.2、利润端
2016-2019年上半年，公司营业毛利逐年增长，分别为13,414.84万元、16,833.30万元、19,257.56万元、7,634.93万元。2018年、2017年分别较上年同期增长14.40%和25.48%，主要系境外自办展毛利增长所致。
2016-2019年上半年，公司的自办展毛利率分别为42.45%、40.14%、44.68%、45.53%，呈现波动上升趋势。2017年，受中印边境对峙事件影响“印度展”销售规模下降，致使毛利率相对较高的展会占比下降，受展会结构变化影响，2017年境外自办展毛利率下降。2018年，受益于“印度展”、“墨西哥展”、“迪拜展”、“波兰展”等展会销售规模的增长，展会规模效益进一步显现，毛利率相对较高；同时，因“伊核问题”及伊朗政府外汇管制影响，毛利率较低的“伊朗展”停办，毛利率随之提高。公司境外自办展项目覆盖13个国家，其中部分国别的展会项目处于发展期阶段，后续随着展会规模的不断扩大，规模效应将不断凸显。当下，公司迪拜展、波兰展、印度展等主要展会的规模效应已开始显现。随着展会规模扩大原有展会（与上年度重叠的展会），展馆成本、运营成本、宣传推广成本、机票及地接成本得以降低，毛利随之增长，规模效益增加。
2016-2019年上半年，公司的代理展毛利率分别为30.21%、37.48%、37.17%、42.45%。呈现波动上升趋势，上升较为明显，原因在于代理展业务的精简。2016年，公司有23个代理展；2017年、2018年公司重点布局自办展业务，选择性收缩代理展业务，代理展分别精简至7个、6个，代理展毛利率随之提高。
3.3、费用端
2016-2018年公司期间费用分别为8,422.88万元、9,792.35万元、11,104.66万元和5,583.53万元，呈上升趋势，期间费用率分别为25.30%、23.26%、25.43%和33.08%。呈波动上升趋势。
1）销售费用：2016-2019年上半年，销售费用分别为6,318.16万元、7,756.98万元、8,427.37万元和4,197.70万元，呈现上升趋势，2018年、2017年分别较上年同期增长8.64%和22.77%；销售费用率分别为18.98%、18.41%、19.30%及24.84%，呈现上升趋势。销售费用主要由销售人员薪酬、代理服务费构成，2016-2019年上半年，两者合计占销售费用的78.62%、83.00%、72.93%和77.92%。销售人员规模增加及人均收入增加导致销售费用中的职工薪酬增加，是公司销售费用变动的主要因素。此外，公司变更销售策略，增加上门拜访的比重，导致了销售人员的差旅费用大幅增长，从而推动销售费用的增加。
3）研发费用：2016-2019年上半年，研发费用分别为29.13万元、336.66万元、460.6万元、304.62万元，呈现上升趋势；研发费用率分别为0.09%、0.8%、1.05%、1.8%，呈现上升趋势。研发费用主要为职工薪酬、房租及物业费，公司为服务型企业，研发费用较少，系为“ChinaHomelife247”展会外贸O2O撮合平台升级开发列支的研发费用。
4）财务费用：2016-2019年上半年，财务费用分别为-137.55万元、-433.36万元、-359.99万元、-311.06万元，呈现波动下降趋势；财务费用率分别为-0.41%、-1.03%、-0.82%、-1.84%，呈现波动下降趋势。财务费用波动下降对原因在于公司无金融机构借款及利息支出，财务费用主要为利息收入、汇兑损益及手续费。财务费用变动主要系利息收入及汇兑损益变化所致。