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月A股策略月报报告日期：2024年10月27日
月
备战特朗普交易：“新半军”+战略资源组合
——新AIA行业配置策略月报（2024年11月）
核心观点
o新AIA行业轮动月报重装上阵：带来五大优化思路。
为适应研究领域从金工（配置）到策略的转变，保持研究思路的独特性和领先性，我们沿着五大思路进化AIA行业配置策略框架。新AIA行业配置策略把更多主观因素纳入考虑，进行更多层次的逻辑验证，在保持理论基础稳固的前提下，进一步增强行业轮动的“灵性”，缩小推荐范围并突出重点推荐逻辑。
o传统行业打分表初始排名：电新、通信、有色、军工、传媒等客观排名靠前。
基于截至2024年10月25日数据，以通用型权重组合对6因子得分进行加权平均并由高到低排序。30个中信一级行业中，电新、通信、有色、军工、传媒、
电子、化工等行业初始的客观排名靠前。边际变化上，军工、建筑、汽车、通信、电子、有色等初始客观排名提升较多。
o经附加因素修正的新行业打分表中：电新、有色、通信、军工、电子等最终排名靠前。
考虑与风格轮动、基本层面逻辑、技量分析等维度信息的共振，经附加分修正后的行业打分表中，电新、有色、通信、军工、电子、传媒、非银、化工等行业最终排名靠前。
o进一步突出重点并增强收益：使用BL模型构建非等权行业多头组合。
基于最新行业打分表最终排名结果，BL算法给出的下月最优多头模拟组合集中配置于军工（86%）和电子（14%），理论上该组合弹性或更大。
o风险提示
分析师：王大霁
执业证书号：S1230524060002wangdaji@
分析师：廖静池
执业证书号：S1230524070005liaojingchi@
1《区间震荡成，操作需把准》2024.10.26
2《西部大开发新格局下的主题投资机会》2024.10.23
3《【浙商研究】科技打头阵，怎么打？》2024.10.21
A股策略月报
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正文目录
1AIA行业轮动月报重磅升级：提供更具实战性的一站式行业配置建议4