第二季度录得净吸纳量4.2万平方米，环比减少18.5%。全市上半年净吸纳量累计为9.5万平方米，同比上升24.2%。新兴商务区是去化的主力区域，琶洲和金融城吸纳量共计占全市比例高达84%。
我们观察到，租户的租赁策略仍偏保守，控制租金成本是成交活动中的重要考量因素。从新租交易的类型看，上半年搬迁成交的占全市成交面积比达到73%，为近年来最高值。其中，对比起2023年，新租面积不变或减少的成交比例增加了12个百分点，显示出企业对于扩张持谨慎态度。另外，市场录得租户开展租约重组活动的案例，以期减小签订租约初期与现时市场租金的差值。受此影响，租金处于下行通道，上半年全市租金面价同样本比累计下跌2.2%，至每月每平方米141.4元。其中，去化压力较大的琶洲下调幅度超过总体水平。
传统租户收缩阻碍空置率进一步下行，第二季度录得空置率上升。2024年上半年，广州优质零售物业市场没有新增供应，受传统百货超市、教培及酒楼的收缩影响，年中广州全市空置水平为8.4%，与2023年底基本持平，但较一季度末上升了0.2个百分点。非核心商圈受教培业态调整的影响更为突出，第二季度空置率环比上升0.3个百分点至季末的9.1%。而核心商圈的空置率则于第二季度持平，维持在6.9%，天河路更低至1.5%。
全市成交方面，特色餐饮表现积极，天河路零售业态更多样。上半年餐饮及零售业态新店铺成交占比分别为45%及39%。餐饮成交中45%的新店铺数量来自特色餐饮，茶饮咖啡甜点占比24%。而零售业态中，时尚服装品牌成交占比高达43%，以新旧品牌的更替为主。就区域而言，天河路商圈零售新店占比更高（49%），并且美妆护肤、珠宝配饰和电子产品及家电三个细分品类的合共占比更高达46%，远高于全市29%的总体水平，显示天河路商圈零售业态更为丰富和多样。
供应回落，空置率保持在低位。2024年上半年广州仅录得一个项目交付，共13.7万平方米，第二季度并未录得新增供应。半年供应同比下降72%。需求方面，跨境电商在第一季度表现活跃，在增城区和黄埔区均录得大面积成交。但进入第二季度，广州紧缺的大面积空置，阻碍了跨境电商的进一步扩张，季内成交以第三方物流的搬迁为主。同时，上半年位于黄埔的一个旧项目开始拆除重建，令广州仓储物流市场在第二季度出现负吸纳，上半年净吸纳量仅2,512平方米，空置率上升1.5个百分点至3.9%，仍为近年来较低的空置水平。
与广州相似，佛山上半年的新增供应主要被跨境电商吸纳。2024年上半年，佛山共有两个项目投入市场，位于高明区及南海区，共29.2万平方米，集中在第二季度入市。其中南海区28万平方米的项目被跨境电商整租；跨境电商还租下同区另外一个项目，其他电商退租的11万平方米的仓储面积。由于顺德片区空置去化放缓，及个别项目内部调整带来的空置的影响，佛山空置率高于广州，第二季度末空置率为9.4%，环比下降了1.1个百分点，但仍较2023年末上升了2.6个百分点。租金则个别发展，邻近广州市区的顺德片区租金仍有小幅下调，其他片区尤其是三水则录得租金的上升。总体而言，佛山全市租金第一季度环比小幅上扬0.2%，第二季度环比下降0.1%，上半年租金与2023年底大约持平，报每月每平方米38.2元。
仓储物流用地成交方面，广州本季度录得两处含物流用途的工业用地成交，分别位于南沙区和花都区，被国药和中通拍得。而佛山本季度则录得七宗带物流用途的工业用地成交，位于南海、高明和禅城等行政区，主要服务制造业。
广州投资市场成交平淡，2024年上半年共录得9宗交易，成交金额总计23.1亿元，同比减少80%。成交物业分布在天河、黄埔、荔湾、白云和海珠各区。
从投资者的类型来看，本地企业类买家占比最大，按成交宗数计算，占比55%，如本地银行购买金融城六层写字楼自用，琶洲和珠江新城也分别录得企业购入写字楼面积用作投资的成交。另外，两个村集体分别购置写字楼面积，是近年来较为罕见的买家类型。国资委平台公司保持活跃，上半年科学城集团通过司法拍卖竞得黄埔区的厂房项目。
从成交物业类型来看，本地买家的购置行为推升了写字楼物业的占比，按成交金额算，达到63%。标的均为单层或多层的办公面积，单笔成交金额从1亿元到6亿元不等。工业厂房的成交占比达25%，较2023年的比例高出12个百分点，标的分布在黄埔区科学城板块和白云区。值得注意的是，从交易方式看，司法拍卖有增多的趋势，上半年按成交宗数算，占比已达三分之一。