在今年9月份储蓄险更新换代后，目前分红增额寿和预定利率3%的传统增额寿成为了市场主流产品。
今天测评平安两款产品，平安御享金越分红型和固定3%传统型。
PART/1
产品内容
两款产品投保规则一致。
投保年龄：最高75周岁可投保。
缴费期为短期交费，仅有3年和5年。
同时都有身故保障，无全残保障哟。
PART/2
案例分析
案例演示：28岁女，年交20万，交5年。总保费100万。
（1）御享金越分红型
保底收益2.5%，第10年回本；
演示利益=预期红利+万能账户4%；第7年回本，第25年翻倍。
（2）御享金越普通型
固定收益3%，第6年回本，第29年翻倍。
两款产品均是终身增值的。
PART/3
和热销产品对比
（1）御享金越分红型与中意人寿一生中意分红型增额寿、香港分红型储蓄险盈御多元2对比。
然后我们三个类型的产品比一下
a、收益对比：
保底收益：
友邦盈御多元2，保底较低，第18年回本；
平安御享金越分红型，第10年回本；
中意一生中意分红型，第6年回本。
预期收益：
友邦盈御多元2，第8年回本，第18年翻倍，第23年翻3倍；
平安御享金越分红型，第7年回本，第25年翻倍；
中意一生中意分红型，第5年回本，第23年翻倍；
b、分红实现率
友邦分红实现率从2010年至2021年，平均分红实现率几乎100%，且一直比较平稳，在98～100%波动。
该图为友邦的几款产品实现率，
充裕未来是2016年之后新产品，目前充裕未来到现在已经出了四个系列。发售后分红实现率都是100%以上。
早期2010年产品，十年履行率也可以达到98%～100%。
平安分红实现率波动较大，2014年～2023年平均实现率低于100%。
3款（世纪同祥、鸿盛/鸿鑫）2004年发售分红型终身寿险，在2008年后投保，实现率如下：
近10年在售的鑫盛终身寿分红实现率如下：
而近两年发售的御享传家分红实现率就比较高：
很容易让人觉得是为了增加销量特意把此类产品提高分红率。
中意人寿分红实现率，以下是12款中意人寿产品近三年的分红实现率，最高可达247%。
更多分红实现率官网还未公示。
c、万能账户
由于平安御享金越分红型这款产品，是现金红利进入万能账户进行二次增值的。那万能账户的现行利率走向就很关键了。
预期演示用的4%，而实际我们来看下平安万能账户的表现情况。
聚财宝：2021年11月发售时为5%，一路走低，目前现行4.3%。这么看感觉演示利率用4%也是合理的。
以下为平安早期发售的寿险型万能账户利率走势。目前除了聚财宝系列，其他的万能账户现行利率均为3.6%，和下方走势差不多，近10年平均利率可以达到4%。
但目前利率下行已经明显呈现，各保险公司的万能账户现行利率都在今年统一下调，有的公司甚至低到了3%。
未来10-20年能维持住平均4%几乎不太可能了。
（2）御享金越传统型，与其他增额寿对比（3%固收产品）
收益对比：
平安御享金越，第6年回本，第29年翻倍；
利安鑫利来（金珑版），第5年回本，第28年翻倍；
增多多5号，第7年回本，第27年翻倍。
以上三款都是3%预定利率的产品，但因为其他因素的不同，所以收益是有区别的。
平安御享金越相对来说是比利安鑫利来和增多多5号要低的。
领取方式：
增多多5号最多每年领取不超过总保费的20%。
PART/4
总结
平安御享金越分红型增额寿，分红收益要看分红实现率+万能账户利率。
综上可知，最重要的一点就是平安的历史分红实现率实在很拉胯。而万能账户20年以上维持在4%也是过于乐观的预期。
这样看预期演示实在不可信。大家一定不要被迷了眼。
而港险的友邦储蓄险，分红实现率近13年都实现了98%以上。预期收益有比平安的高不少。
同属内陆的中意人寿一生中意，不管是保定，回本年限也都优于平安御享金越。
如果想要分红型储蓄产品，那平安的御享金越并没有什么优势。
平安御享金越传统型3%增额寿。
相较于目前如此多的增额寿产品，实在没啥突出的地方。回本期不长不短，后期收益不高。
通过这次分析必须明确一点，并不是大公司的分红实现率就会优秀。
如果是认准是平安的品牌，只是方便您了解这款产品，诸多对比也只是废话。