分红险既具有人寿保险的保障功能，又具备特有的财富规划属性，甚至被视为“增额终身寿险”最佳替代品。
今年以来，银行存款、国债以及保险预定利率都纷纷下调，吸引力不同程度地降低，
但分红险的需求不减反增，备受市场瞩目。
再加上最近国家金融监督管理总局在多个场合明确表示，要求在保险行业中全面推行“报行合一”。
行业纷纷预测，客户与保司风险共担、收益共享的分红险将会成为未来主流产品。
那么分红险究竟为何能成为主流，这一险种到底有什么过人之处？
奶爸今天就来给大家分析一下：
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01
分红险是什么？
分红险是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定的比例，以现金红利或增值红利的方式，分配给保单持有人的一种人寿保险。
也就是说，除了具备一些基本的保障功能外，投保人还可以额外再获得保险公司当年的盈利分红。
当客户买了一份分红险后，会有两部分收益：
1）保证收益，白纸黑字写在合同上，保险公司一定可以给到；2）浮动收益，也就是保险公司派发的分红，分红的多少，取决于保险公司上一年的盈利情况。
分红可以是现金形式（美式分红），也可以是增加保额的形式（英式分红），
特别需要注意的是，分红险的分红是无法保证的，极端情况下，甚至可以为0。
（某分红险的合同条款）
目前大多数分红险都不能单独购买，而是以附加险的形式，附加在主险之上，供被保人购买。
比如分红型年金险、分红型终身寿险、分红型重疾险或者是分红险两全险等。
除了知道什么是分红险，我们还需要了解分红险的起源：
分红险可以追溯到1762年英国的公平人寿，
当时，公平人寿的精算师威廉·摩根（也是历史上第一位精算师）在对公司已经售出的寿险保单进行评估测算后认为，
这些保单之前收客户的保费有些“贵”，以至于在未来有很大概率会给公司带来大量的盈利。
为了更加公平、公正地对待自己的客户，最大程度地达成公司和客户之间的“共赢”，威廉·摩根就尝试了多种方式把公司未来能产生的盈余返还一部分给客户，
这其中就包含了一套“复归红利系统”，英式分红保单也就此诞生。
可以说，分红险最初要解决的问题，就是避免保险公司在经营过程当中大幅获益，从而保障客户的利益。
虽然从表面看，保险公司销售分红险是一种利他行为，但其实这一险种是有助于保护保险公司的稳健经营的。
因为分红险之所以能够分红，是因为分红险在定价过程中假设更加保守、多收了客户的一些保费。
而这些“多收”的保费，其实也能够在保险公司经营过程当中，帮保险公司抵御风险、平滑经营结果，令公司可以平稳地穿越经济周期。
分红险先多收客户一点保费，然后在保险公司产生盈利的时候，把盈利的大部分通过分红的方式返还给客户，
这样就既保证了保险公司经营的稳定性，又保证了客户的利益不会受到损害。
所以分红险实际上达成了保险公司和客户之间利益的“共赢”。
02
分红险为何成为主流？
分红险为什么会是未来市场的主流，奶爸认为有以下几个原因：
1、分红险透明度上升
曾经的分红型产品的口碑褒贬不一，
其中一个原因是因为分红险的分红水平不公开披露，消费者买分红险就像开“盲盒”。
而年初原银保监会发布了《一年期以上人身保险产品信息披露规则》政策公告，让分红险发生了重大的改变。
按照监管部门要求，保险公司必须披露分红实现率指标，
这让不同分红险产品的收益率水平有了比较的可能，
从6月30日开始，已经有多家保司开始披露分红实现率指标，分红险的“盲盒”打破，透明度大增。
2、分红险收益优势突出
相比之下，长期能够锁定接近3.5%收益率的储蓄险，显得更具优势。
而具有较低保证收益以及浮动收益的分红险，产品的吸引力便有所下降，使得过于几年这类产品的销量一直很低。
而保险的预定利率进入3.0%时代后，增额终身寿险、年金险的保单利益大幅减低，固定收益类储蓄险优势不再明显，市场吸引力有所下降。
带有保证利益+分红收益，最高能够采用2.5%定价，结合了浮动收益，总体保单利益有望突破3%的分红险，则优势更加突出。
尽管分红险产品的分红是不保证的，但由于产品在销售时的演示利率是监管明确规定好的，
保险公司在每年确定分红的时候，除了考虑宏观环境、实际账户经营所得、竞争对手分红水平等因素外，
非常重要的便是维持产品销售时的演示收益，尤其是中档演示收益，这点并未改变。
因此，无论是从给消费者预期，或者是从公司的经营管理目标出发，中档演示收益都是一个重要的基准水平，
在预定利率下调和市场利率下降的环境下，分红险将更具竞争力，在未来的发展潜力也是非常巨大的。
3、“报行合一”的影响
加上近期，监管部门又在多个场合明确表示，要在保险行业中全面推行“报行合一”，包括车险、寿险，包括银保、经代、个险渠道，
让整个行业都“瑟瑟发抖”，不少人也表示“行业的寒冬要来了”。
简单理解，“报行合一”对我们普通消费者来说最明显的影响，
就是交同样的保费，未来能够获得的收益也会缩水；
又或者，想要获得现在水平的收益，未来需要投更多的保费才能实现。
随着传统险利益的进一步调低，其与分红险在保证利益部分的差距进一步缩小，分红险产品的优势再次被放大。
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奶爸总结
从目前的市场趋势来看，分红险很大可能成为未来的市场主流，
作为投保人和保司“风险共担，利益共享”产品，分红险既有保证收益打底，又有一部分浮动分红，给我们提供了博取更高收益的机会。
但奶爸也要提醒大家，这一险种适不适合买还是要考虑自身的实际保障需求，建议跟专业人士进一步沟通了解之后再决定。
而投保的时候也需要结合自身风险偏好，
同时需要结合公司的投资能力、投资表现和分红账户管理经验，综合考虑。