最近一位客户问我：“我买的分红年金，现在第3年，为什么实际收益比计划书上的预期收益还高了？”。
我看了一下客户的保单分红信息，发现高出的部分主要体现在“终了红利”上。那什么是“终了红利”呢？
对于分红保险，有2种分红方式：
1）保额分红（英式分红）：不给现金，但增加保额。适合带保障性质的分红险。
2）现金分红（美式分红）：给现金。适合纯储蓄投资的分红险。
保险公司收到保费后都会去做投资，然后给客户分红：
1）年度分红：每年按时给；
2）特殊分红：不定期给，一般保险公司利润好的时候才有；
3）终了红利：扣除年度和特殊分红后，投资的额外收益会放在终了红利里面存起来，相当于一个蓄水池。
终了红利有几个特点：
1）保额分红的保险才有
2）当退保或身故后，才一次性给完。之前保险公司都会替你保管，但会让你知道有多少钱。
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