《中国经济周刊》记者谢玮丨北京报道
个人养老金制度正式开闸一年多来，养老理财、养老基金、养老保险、养老储蓄存款等不同类型的产品业绩分野明显。
日前，2023年专属商业养老保险结算利率均已公布。《中国经济周刊》记者梳理14款专属商业养老保险发现，其中9款产品的稳健性账户结算利率高于3.5%，8款产品的进取型账户结算利率高于4%。
尽管收益与往年相比有所下调，但较之于理财、公募基金等金融产品的业绩表现，个人养老金保险凭借“收益稳健”“保证不亏”的特点，“险”胜一筹。
收益下行，仍受消费者青睐
“虽然只能买1.2万，但年化收益率达到了4.25%，这已经跑赢了我投资的许多其他产品，尤其是股票。”家住北京朝阳区的周先生向《中国经济周刊》记者介绍，2023年，他开设了个人养老金账户，按年上限缴纳了12000元并买入国民共同富裕专属商业养老保险。
在积累期，专属商业养老保险产品采取的是“保证+浮动”的收益模式，提供进取型、稳健型两种不同风格的账户，投资者可根据自身偏好进行配置。
根据国家社会保险公共服务平台产品目录，《中国经济周刊》记者梳理14款专属商业养老保险产品发现，其2023年结算利率收益依然可观。这14款产品2023年稳健账户结算利率在2.1%~4.15%区间，平均结算利率为3.59%；进取账户结算利率在2.5%~4.25%区间，平均结算利率为3.78%。其中，国民养老保险的国民共同富裕产品以4.15%的稳健账户结算利率和4.25%的进取账户结算利率位列第一。
纵向来看，与曾一度高达5%甚至6%的结算利率相比，专属商业养老保险结算利率已经明显下降。
与2022年相比，2023年稳健账户结算利率下降幅度约0.6～2.1个百分点，进取账户下降幅度约1～1.9个百分点。
值得一提的是，有专属商业养老保险产品稳健账户利率水平甚至高于进取账户。
在资深精算师徐昱琛看来，专属商业养老保险产品结算利率的调降趋势，与市场利率调降、保险公司的投资收益有所下降等趋势相吻合。
不过，尽管收益不如往年，但较之于理财、公募基金等金融产品的业绩表现，专属养老保险产品收益仍然具有很强的吸引力。
具有独特的竞争优势
随着个人养老金账户深度和广度不断延伸，专属商业养老保险的概念和作用也逐渐为消费者熟知。
专属商业养老保险是以养老保障为目的，领取年龄在60周岁及以上的个人养老年金保险产品。产品设计分为积累期和领取期两个阶段，领取期不得短于10年。采取账户式管理，账户价值计算和费用收取公开透明。
2022年，原银保监会发布的《关于扩大专属商业养老保险试点范围的通知》明确，对专属商业养老保险试点区域和参与主体扩容。试点区域方面，由浙江、重庆两地扩展至全国。参与主体方面，在原有6家试点公司基础上还允许养老保险公司参与试点。
“缴费灵活，收益稳健”“短期内可以享受税收优惠，长期又可以存一笔养老钱”……在接受记者采访时，消费者普遍认为，专属商业养老保险操作简单方便、收益稳健，还具有强制储蓄功能，正在成为越来越多人的选择。
特别是专属商业养老保险具有“保证+浮动”的收益模式，与基金、银行理财等产品有较大区别。保底设置保证了稳健收益的下限，又具有浮动收益的可能性，兼具保障与投资储蓄属性，是消费者青睐的主因。在当前市场环境下，具有独特的竞争优势。
试点两年多来，专属商业养老保险规模持续增长。1月16日，金融监管总局人身险司透露，专属养老保险保单件数约74万件，积累的养老准备金超过106亿元。其中，新产业、新业态从业人员和灵活就业人员投保超过8万件，件均养老准备金超过4000元。
专属商业养老保险具有发展潜力
日前，国务院办公厅印发《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》。其中提到，丰富发展养老金融产品。支持金融机构依法合规发展养老金融业务，提供养老财务规划、资金管理等服务。丰富个人养老金产品，推进专属商业养老保险发展。
业内人士认为，养老保险市场潜在需求增加，专属商业养老保险作为长期储蓄和养老保障的产品，仍具有广阔的市场前景和发展潜力。
“专属商业养老保险是一种资金长期锁定，专门用于个人养老保障的保险产品，具有投保简便、交费灵活、收益稳健等特点，为人民群众长期积攒‘养老钱’提供了新的选择。经营这项业务的保险公司应当具有较强的综合实力，能够较为长期稳健地开展养老资金和风险管理。”金融监管总局有关负责人表示。
业内普遍认为，专属商业养老保险由试点转为常态化业务，将使更多人身保险公司可以经营专属商业养老保险，有利于增加养老保险第三支柱产品供给，更好满足消费者的多样化需求。专属商业养老保险的领取还可衔接养老、护理等服务，这将打通保险公司从为客户“赚取养老金”到“运用养老金”的长期财富管理规划。
国家统计局发布最新人口数据显示，截至2023年底，我国60岁及以上人口占全国人口的21.1%，其中65岁及以上人口占15.4%。
在徐昱琛看来，随着我国人口老龄化程度的加深，国家层面开始高度重视银发经济的发展，解决老年人急难愁盼的问题，增进老年人的民生福祉。从个人角度来看，个人的储蓄或个人商业养老保险属于第三支柱的养老金范畴。如今，国家层面正在引导个人提前进行储蓄或积累，以提高自身的退休待遇水平。预计在未来5到10年内，个人养老保险将成为越来越重要的产品。专属商业养老保险在这一背景下，将受到越来越多的重视。