最近，保险业有一个大新闻——从8月1日起，保险公司在售的定价利率高于3%的理财型保险产品都停止销售了。
这就意味着，前两个月保险业内盛传的“预定利率3.5%的保险产品将停售”成真了。
确实，在“降息”的宏观大环境下，当一年期贷款市场报价利率（LPR）都降至3.45%，保险公司还继续出售利率3%以上的理财型保险产品就不算安全稳妥了。
这一消息，让之前没有上车的人更焦虑了：
现在买3%的产品还划算吗？未来的利率会不会越来越低？理财型保险，要不要抓紧买？
今天，我就来告诉你，到底哪些人群适合买理财型保险，以及这中间可能有哪些坑。
01
保险的AB面：保障和理财
不过，理财型保险并不适合所有家庭。
这两者有何不同呢？
保障型保险的特点是“雪中送碳，雨中送伞”，当人们发生意外事故、患重病、甚至不幸英年早逝，会得到一大笔补偿金，让家庭能撑过艰难岁月。
而理财型保险的特点是，“雪中不送碳，锦上才添花”，你存多少钱，他就给你多少安稳的回报。
但是，理财型保险并不会直接打上“理财型保险”的标签，需要我们自己甄别。
如何鉴别哪些是理财型保险呢？那些所谓的能保本，能收到分红、能定时返钱、能返还养老金的各种保险，都属于理财型保险。
举一个具体例子——市面上的人寿保险，有定期寿险和终身寿险。虽然听起来很像，但实质是很不一样的。定期寿险是保障型保险，终身寿险是理财型保险。
定期寿险，是指在保险合同约定期限内，如果被保险人严重残疾或者身故，则保险公司按照约定的保险金额给付保险金；如果保险期限期满后，被保险人健在，则保险合同自然终止，保险公司也不支付任何保险金。每年交几百元保费，保额可能达到几十万、上百万元。
例如，某人寿保险公司推出的定期寿险，30岁的小王10年内每年交3000元保费，那么如果小王在50岁之前意外离世，其家人将获赔150万元；如果小王50岁仍然活得好好的，那么，保险公司不再承担赔偿责任，也不退回保险费。这种保险的价值是什么？是预防意外。像小王这样上有老、下有小的家庭顶梁柱，如果突然离世，会对他的家庭造成很大打击。
定期寿险可以通过较少的保费撬动较大的杠杆，减轻挣钱能力最强的家庭支柱因身故导致的财务风险。
作为比较，终身寿险则完全不一样。
终身寿险合同订立后，被保险人无论何时死亡，保险公司都会给付保险金。
例如，某人寿保险公司推出的终身寿险，30岁的小王10年内每年交28000保费，等到小王去世，无论何时，都可以得到保险赔付100万。
终身寿险虽然听着似乎能提供终身保障，但实际上是一款投资期限长，投资期限不确定，投保人死后才能收获投资收益的理财产品。
把这个“终身寿险”叫做“根据投保人寿命决定何时支取本金的零存整取”，似乎更加准确一些。
既然是具有理财功能的保险产品，就需要考察收益性、安全性、流动性三要素。
先看收益性，目前，市面上的理财型保险，比较安稳的保证利率最高在3%左右。对比一下，这个利率水平相当于五年期储蓄国债的水平——各大银行销售的储蓄国债，三年期国债的票面年利率为2.85%；五年期国债的票面年利率为2.97%。不过，储蓄国债的安全性毋庸置疑，流动性也比终身寿险好得多。
所以购买理财型保险的时候，一定要注意流动性问题，如果确实较长期限内（十年以上）都用不到这笔钱，才比较适合购买。
那么，理财型保险的优势在哪里呢？主打“安全稳定”。终身寿险、年金保险的未来现金流都会写入保险合同，比较有保障。而且保险合同会约定未来几年，甚至几十年的现金流，可以帮助你锁定长期收益。毕竟，国债利率、银行存款利率都可能会浮动。
因此，适合购买理财型保险的人群主要有两类：
1.有特殊需求的富裕阶层，希望把一部分资产安全、稳定地传承给下一代。
2.手上有一笔闲钱，追求稳定收益的中产家庭：
保障型保险、房产、高流动性资产（银行存款、货币基金、国债等）均已配齐，手上有一笔未来10年都用不上的钱；
市场利率下跌趋势下，希望锁定3%的无风险长期利率，在二三十年后有一笔稳定的现金流收入。
02
增额终身寿险，能不能买？
增额终身寿险也是终身寿险的一种，其优势在于两点：
不过，有得必有失，保额递增也有一个弊端——如果投保人在短期内去世，保额就会相对低，也就是说，增额终身寿险基本没有了传统终身寿的短期保障功能。
第二，流动性相对于传统的终身寿险更好。
但如果买的是增额终身寿险，则可以申请减保——在保险合同履行过程中，向保险公司申请提取部分现金价值，来解决突发问题，流动性相对好一些。
这类产品听起来不错，既有长期稳定的收益率，也有短期资金灵活性。
不过，在购买增额终身寿险之前，还是要注意：
第一，增额终身寿险宣传中经常出现“复利3%”的话术。但是，这里的3%并不是投资收益率，而是保额增长率。只有等投保人去世拿到的保额，才能实现复利3%，如果中途取现，都是无法实现的。
举个例子，市面上某款热销的增额终身寿险，保额增速为3%，假设30岁的王先生每年交保费10万元，交费期限5年，10年后未去世，若选择中途取现，那么可以拿到的是现金价值为60万元，年化回报率是2.63%，20年后的现金价值为80万元，年化回报率2.8%，都低于3%。
而且，大部分保险公司都不会将“减保”写进保险合同中。因为灵活减保存在“长险短做”风险，这是监管部门的大忌。所以，如果减保规则没有写入保险合同，那可能只是卖保险时的一个承诺，这个承诺日后能否兑现，还存在不确定性。
03
增额终身寿险和年金保险，
买哪个好？
除了增额终身寿险，还有一类理财型保险很流行——年金保险。
比如，市面上某款热销产品，30岁的王先生每年缴保费2万元，缴费10年，60岁之后开始领养老金，每年可领2.4万元，如果王先生80岁去世，那么总共可以领到48万多。
增额终身寿险和年金保险，买哪个更好？
没有固定的答案，因为两种保险对应的是不同需求。
但是，如果王先生想做养老规划，那么年金保险更占优。如果王先生60岁之后，逐年领取增额终身寿险，其现金价值会越来越低，很快就会坐吃山空。而年金保险的主要优势就是可以对抗“人活着，钱没了”的风险，让你在退休后能每年稳定地领到一笔现金流，活多久，领多久。
回到最开始的问题，3%收益率的保险产品能买吗？
其实，买理财型保险，重要的不是利率有多高，而是保险产品的设计能否满足你的需求：
如果你是“土豪”，希望把一部分资产安全、稳定地传承给下一代，那么可以考虑传统终身寿险；
如果你手里有一笔闲钱，未来10-20年都用不到，希望锁定3%的无风险长期利率，那么可以考虑增额终身寿险；
如果你想给自己多一点养老保障，退休之后多一笔稳定现金流，那么可以考虑年金保险。
反之，如果你想要更高的投资收益，更好的资产配置灵活度，那么理财型保险可能并不是一个好的选择。