【摘要】2023年三季度，财险业保费增速出现小幅回落，发展势头不及上半年，成本整体呈上升态势，年内承保盈利面临压力，行业主体聚焦重点领域，不断推进战略合作及产品创新，持续巩固发展基础。政策方面，监管持续推动险企坚持依法合规经营，回归保障本源，同时，监管和行业协会不断出台保障性政策，持续助力行业健康发展。展望未来，行业发展的宏观经济基础仍旧稳固，保费规模将稳步提升，经营效益持续改善，监管仍将推动险企积极服务国计民生，守住不发生系统性风险底线，推动行业规范运营。
一、行业发展动态
（一）保费增速小幅回落
三季度，行业实现保费收入12494.69亿元，保费增速7.23%，增速较去年同期下降2.70个百分点，环比上半年下降2.99个百分点，发展势头有所下降。分险种看，车险发展速度略低于去年同期，三季度实现保费收入6415.52亿元，同比增长5.70%，增速同比下降0.82个百分点；受行业健康险、责任险7-8月单月保费增速负增长影响，非车险三季度发展速度明显下降，实现保费收入6079.17亿元，保费增速8.89%，增速同比下降5.00个百分点，环比上半年下降4.63个百分点，对行业整体业务的带动作用持续下降。从趋势变化看，上半年行业整体增速较为平稳，除1月份外，其余月份保费增速均维持在10%左右，稳定性明显好于去年同期；但进入三季度后，7月单月保费出现负增，8-9月保费增速明显低于去年同期，行业保费累计增速出现持续下滑，发展动力明显不足。
图1财险行业2022年度及2023年
三季度保费累计增速
（二）承保盈利压力凸显
年初以来，受疫情放开后行业整体赔付水平上升及行业主体以高费用拼抢业务影响，行业综合成本率持续高于去年同期，进入三季度，受台风灾害等大灾赔付影响，行业成本水平进一步上升。三季度行业综合成本率99.62%，同比上升1.78个百分点。从成本结构看，行业综合赔付率较去年同期上升1.03个百分点，是造成行业成本同比上升的主要原因；综合费用率同比上升0.74个百分点；非车险综合赔付率和综合费用率较去年同期均有所下降。从趋势变化看，年初以来，行业成本整体处于波动上升状态，且明显高于2022年同期，三季度受台风灾害影响，行业综合成本率明显上升，虽仍优于2020-2021年同期，但盈利空间持续收缩，面对年末可能出现的成本翘尾问题，行业年内承保盈利压力较大。
图2财险行业2022年度及2023年
三季度综合成本率
（三）重点领域战略合作及
产品创新持续推进
年初以来，围绕重点业务领域，行业主体通过加强战略合作和产品创新，持续巩固发展基础。人保围绕新能源车、乡村振兴、健康险、科创等重点领域，先后与河北、重庆、陕西省人民政府以及联想集团、北京中交兴路信息科技股份有限公司签署战略合作协议，创新开发全国首单垃圾分类专属保险和“强芯保”汽车芯片专属保险。平安与苏州市人民政府达成战略合作，落地全国首单科技攻关专项保险。太保紧扣健康、科创等重点发展战略，与济南、苏州市人民政府以及华西医院、上海市第二康复医院和顾连医疗签署战略合作协议。中国人寿与河南省人民政府和南方电网签署战略合作协议，在保险服务、资金融通等方面开展合作。
二、监管动向解析
前三季度，监管出台多项政策，推动险企坚持依法合规经营，回归保障本源，同时，监管和行业协会不断出台保障性政策，持续助力行业健康发展。
（一）推动险企
坚持依法合规经营
加强风险防控
前三季度，车险市场手续费恶性竞争再次抬头，部分地区手续费超过30%。为进一步规范市场秩序，9月，监管发布了《关于加强车险费用管理的通知》，要求全面加强车险费用内部管理，提高手续费管控力度；在“为民办实事”专项行动中，监管提出要进一步整治汽车金融业务“高返佣”问题，规范市场竞争秩序，促进汽车金融市场稳健发展。风险防控方面，三季度，监管先后出台《银行保险机构操作风险管理办法（征求意见稿）》和《银行保险机构涉刑案件风险防控管理办法（征求意见稿）》，强调银行保险机构应当建立有效的操作风险管理考核评价机制，明确了由董（理）事会承担案件风险防控最终责任，高级管理层承担案件风险防控执行责任，进一步强化了险企风险防控体系。
（二）引导险企回归保障本源
提升险资对国计民生支持力度
三季度，中国人民银行、金融监管总局先后发布《关于做好防汛救灾和灾后重建金融服务工作的通知》和《关于做好金融支持防汛抗洪救灾和灾后恢复重建工作的通知》，提出积极发挥保险风险分散功能，推动保险资金积极参与灾后恢复重建，引导保险资金多种形式优先投入灾区优质企业和重大项目，建立多元化可持续的灾后重建资金保障机制。
（三）保障性政策不断完善
持续助力行业健康发展
进入三季度，财政部、农业农村部、金融监管总局联合印发的《关于扩大三大粮食作物完全成本保险和种植收入保险实施范围至全国所有产粮大县的通知》中明确，地方财政部门应根据农业保险承保进度及签单情况，及时向承保机构拨付保费补贴资金，不得拖欠，有利于提升农险保费收缴效率、提高农险保费充足度、推动农险健康发展。绿色发展方面，9月26日，保险行业协会发布《绿色保险分类指引（2023年版）》，这是全球首个覆盖绿色保险产品、保险资金绿色投资、保险公司绿色运营的行业自律规范，对于险企提升绿色发展水平具有重要意义。新能源车险领域，9月27日，保险行业协会发布《新能源汽车保险事故动力蓄电池查勘检测评估指南》，明确了新能源车蓄电池查勘定损标准，有利于推动新能源车险业务提质增效，改善盈利水平。
三、发展趋势展望
（一）宏观经济形势稳固
2023年三季度我国国内生产总值913027亿元，同比增长5.2%，国内经济稳中向好。7月政治局会议强调，要“切实提高国有企业核心竞争力，切实优化民营企业发展环境”、“要建立健全与企业的常态化沟通交流机制，鼓励企业敢闯、敢投、敢担风险，积极创造市场”。预计随着我国财政政策和货币政策逐步落地，房地产行业逐渐企稳，市场预期加速恢复，未来我国经济仍具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变，宏观经济的稳定为财险业的健康发展打下了坚实基础。财险业在保障我国乡村振兴、健康中国、科教兴国、绿色发展等战略落地中将发挥更大作用。
（二）保费规模稳步提升
效益水平持续改善
从业务规模看，随着疫情防控政策放开后社会经济活动逐渐恢复，年初以来行业保费收入保持了平稳增长态势，预计四季度行业增速将加速恢复，未来仍将保持中高速增长。随着新能源车渗透率逐渐提升、蓄电池查勘定损标准逐步构建，预计新能源车险对行业保费增长的带动作用将进一步提升。从经营效益看，车险综改后行业主体经营管理水平逐渐提升，行业高质量发展基础逐渐稳固，随着新能源车险定价、理赔更加合理，非车险经营能力持续提升，预计未来行业经营效益将较同期进一步改善。
（三）风险防控及依法合规
仍是监管重点
为推动财险行业健康发展，提升保险业服务国家大局的能力，预计监管仍将推动险企回归保障本源，守住不发生系统性风险底线，推动行业规范运营。一是引导险企加大对国计民生支持力度。年初以来，监管引导险企积极回归保障本源，承保端在提高保险保障的同时给予风险减量管理服务，强调做好大灾赔付工作；投资端推动险企充分发挥保险资金效能，支持灾后重建和房地产市场平稳健康发展。预计未来监管将继续引导险企支持国家乡村振兴、绿色发展等战略落地，积极服务“国之大者”。二是持续强化风险防控。面对日渐复杂多变的国际政治经济环境，为进一步防范化解重大风险，保证金融系统的稳定性，预计监管仍将把风险防控作为工作重点，强化央地监管协同，提升穿透式监管效能，完善数字化、智能化监管体系，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。三是推动险企依法合规经营。年初以来，车险高手续费竞争等问题又有所抬头，非车险市场竞争日渐加剧，为进一步遏制业内市场竞争失序、虚列费用、侵害消费者合法权益等不良行为，推动行业规范健康发展，预计未来严监管态势仍将持续，推动行业主体依法合规经营。